wyniki II kw i I półrocza

Interesujące uwagi, z tym że niezbyt rozumiem wątpliwości co do wyników półrocza i II kwartału. Wynik netto jest o 37% większy kwartalnie, a o 47% półrocznie. Ważniejsze EBITDA: kwartalnie o 7,8% więcej, zaś półrocznie o 23% więcej. Kiedyś pokazałem,, ze kurs de facto podąża za EBITDA (tak być powinno fundamentalnie). Dla poważniejszych analiz istotne są też przepływy i stan gotówki (po wypłaceniu ogromnej dywidendy), ale nie widać żadnych istotnych zagrożeń wiedząc z wcześniejszych anonsów oraz z danych w sprawozdaniu jak wygląda portfel zamówień i jego jakość.
Dla osób nie mających głębszej wiedzy analitycznej warto zerknąć na otwarte analizy np. binesradar.pl  link. Podobna wycena będzie niedługo na squaber.com  link (po I kw wycena sytuacji spółki wycena była bardzo dobra).
Natomiast jesteśmy od dość długiego czasu w sytuacji praktycznie nieistniejącego rynku mniejszych spółek. Hossa jest wyłącznie na WIG20 i to na najbardziej płynnych spółkach. Z reguły po takiej hossie idzie sektor MIDWIG i SWIG, ale nie musi, biorąc pod uwagę sytuację na świecie i w kraju. W najgorszym scenariuszu zostaje dywidenda, a na dodatek mamy nieruchomości na sprzedaż o wartości ok 1zł/akcję. I bardzo skoncentrowany akcjonariat (spółka rodzinna), co działa stabilizująco.  
Natomiast ograniczając się do WDX, to patrząc na wyniki finansowe są one najwyższe historycznie: w skali r/r mamy zysk 99groszy/akcję. Jak będzie w II półroczu, zobaczymy. Warto w kontekście przyszłości  przeczytać uważnie opinię zarządu, zwłaszcza w odniesieniu do de facto teraz uruchamianych środków unijnych.