Ważne!!!

Biorąc pod uwagę liczne zapytania akcjonariuszy Emitenta, przedstawicieli mediów a także
inwestorów Swarzędz SA w likwidacji ("Swarzędz", "Spółka"), w związku z ukazaniem się w
dniu 14 października 2009 roku komunikatu Swarzędz o propozycji restrukturyzacji Spółki,
Emitent w celu umożliwienia uczestnikom rynku rzetelnej oceny sprawy, informuje, iż:

1) aktualnie Swarzędz nieuchronnie zmierza ku likwidacji, co jest konsekwencją podjęcia
uchwały o likwidacji spółki przez walne zgromadzenie Spółki;
2) uchylenie podjętej uchwały o likwidacji może nastąpić jedynie przez podjęcie kolejnej
uchwały walnego zgromadzenia, która jednak dla swojej ważności wymaga obecności
akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 50% kapitału Swarzędz (kworum);
3) nawet w tak strategicznej dla Spółki sprawie jak jej likwidacja, frekwencja na walnym
zgromadzeniu nie przekraczała 12% kapitału zakładowego. Wyłączając największego
akcjonariusza Spółki (fundusz z grupy BZ WBK) w walnym zgromadzeniu Spółki uczestniczyli
akcjonariusze reprezentujący zaledwie 2,41% kapitału Swarzędz.

W związku z powyższym w praktyce niemożliwe jest przerwanie procesu likwidacji Swarzędz
bez zmian w akcjonariacie Spółki, które pozwoliłyby nowemu podmiotowi pozyskać, co
najmniej 30% udziału w kapitale Swarzędz, ponieważ tylko taka okoliczność pozwoli osiągnąć
na walnym zgromadzeniu kworum niezbędne do podjęcia uchwały o uchyleniu likwidacji Spółki.
Równocześnie jednak, aby Swarzędz mógł ponownie się rozwijać, poza uchyleniem decyzji o
likwidacji Spółki, konieczne jest zainwestowanie w nowy obszar działalności, co mogłoby
zostać sfinansowane z nowej emisji akcji. Podwyższenie kapitału Swarzędz w drodze nowej
emisji akcji musi jednak uwzględniać poniższe okoliczności:

1) aktualnie wartość nominalna jednej akcji Spółki wynosi 50 groszy;
2) zgodnie z prawem nie jest możliwe przeprowadzenie nowej emisji akcji po cenie niższej
niż wartość nominalna akcji (50 groszy);
3) zważywszy, że zarówno wartość rynkowa, wartość księgowa jak i wartość likwidacyjna
akcji Swarzędz kształtuje się na poziomie znacznie niższym niż obecna wartość nominalna
akcji (50 groszy), nie jest realistyczna emisja nowych akcji po cenie wynoszącej 50 groszy
za akcję;4) Swarzędz wygenerował w ostatnich latach ogromne straty, które mogą zostać pokryte z
obniżenia kapitału Swarzędz poprzez obniżenie wartości nominalnej każdej akcji;
5) obniżenie wartości nominalnej akcji do 5 groszy pozwoliłoby na zaoferowanie nowych
akcji po 5 groszy, albo w formie emisji skierowanej do inwestora albo w formie emisji z
prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. W tym drugim przypadku inwestor mógłby
zaangażować się w Spółkę nawet na takich samych zasadach jak inni akcjonariusze Swarzędz.
Sovereign Capital dysponuje doświadczeniem oraz zasobami, aby przeprowadzić
restrukturyzację Swarzędz zgodnie z w/w koncepcją w celu wypracowania wartości dla
akcjonariuszy, która z pewnością przewyższy kwotę możliwą do odzyskania przez
akcjonariuszy Swarzędz w drodze likwidacji.

Zarząd Sovereign Capital ma nadzieję, że powyższe wyjaśnienia pozwolą wszystkim
uczestnikom rynku lepiej zrozumieć motywy propozycji złożonej likwidatorowi Swarzędz.

Jednocześnie Emitent przestrzega przed nadmiernym optymizmem oraz spekulacją akcjami
Swarzędz.