W bilansie i RZS za 2024 widać wszystko-tego co pisze prezse nie widać

Trudno nie mieć wrażenia, że jest jakieś drugie dno. Zarząd nie od dziś działa na konkurencyjnym rynku, miał wiele czasu na bieżące dostosowanie się do otoczenia - więc doskonale wie co należy zrobić w danej sytuacji - przykładem perspektywicznym jest IDREAM-partner Premium Apple.
Z bilansu za 2025 rok wynika, że aktywa wzrosły o 12 mln
1. Spółka ma 60 454 000 środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych, 15 500 000 więcej niż w 2023
2. Poziom zapasów spadł o 2.5 mln vs. 2023
3. Należności krótkoterminowe wzrosły o 0,54 mln
4. Inwestycje krótkoterminowe wzrosły o 15 mln
5. kapitał zapasowy zmniejszył się o 28 mln z czego 15 mln to wypłacona dywidenda
6. zobowiązania długoterminowe spadły o 2,5 mln
7. zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 17.5 mln z czego prawie całość wynika ze wzrostu z tytułu dostaw i usług.
RZS
1. przychody o 10% wyższe
2. zysk ze sprzedaży 18.8 mln o 0.683 mln mniej niż w 2023
3. c/z = 5.9 przy cenie akcji 18.2 zł
Wniosek - rynek dla Spółki jest rynkiem dojrzałym na którym Spółka doskonale sobie radzi (pod koniec 2023 roku kupiła nawet nieruchomość biurową pod swoją siedzibę a w 2024 trwały prace dostosowawcze). Nowym elementem jest system rozliczeń i zmiana struktury właścicielskiej, proces który z końcem marca dobiega końca. Spółka ma stabilne umowy z operatorami z 6 miesięcznym okresem wypowiedzenia.
Wycena Spółki przy obecnym kursie moim zdaniem jest mocno zaniżona-polecam przeczytanie Sprawozdania z działalności za 2024 rok