Uchwała GPW w sprawie upomnienia

Uchwała Nr 727/2020 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 1 października 2020 r. w sprawie upomnienia spółki FLUID S.A. W UPADŁOŚCI

§ 1
Na podstawie § 17 ust. 1 § 17c ust. 1 pkt 1) Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, Zarząd Giełdy postanawia upomnieć spółkę FLUID S.A. W UPADŁOŚCI.
§ 2
Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.

UZASADNIENIE

Zgodnie z § 17 ust. 1 zdanie 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu ("Regulamin ASO") emitenci papierów wartościowych wprowadzonych do alternatywnego systemu obrotu, poza obowiązkami wynikającymi z przepisów prawa, w tym obowiązkiem przekazywania do publicznej wiadomości informacji poufnych, o których mowa w art. 7 Rozporządzenia 596/2014, zobowiązani są przekazywać Organizatorowi Alternatywnego Systemu informacje bieżące i okresowe, w zakresie i na zasadach określonych odpowiednio w Załączniku Nr 3 lub 4 do Regulaminu ASO.
Jednocześnie zgodnie z przepisami § 17c ust. 1 pkt 1) Regulaminu ASO, jeżeli emitent nie przestrzega zasad lub przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu lub nie wykonuje lub nienależycie wykonuje obowiązki informacyjne określone w Regulaminie ASO Giełda, jako Organizator Alternatywnego Systemu, może upomnieć emitenta.
Mając na uwadze powyższe, Zarząd Giełdy zauważa, co następuje:
1) Zgodnie z postanowieniami § 5 ust. 4.1. pkt 8) Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO, w brzmieniu obowiązującym do dnia 29 lutego 2020 r., w przypadku gdy emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych - raport kwartalny publikowany przez emitentów z rynku NewConnect powinien zawierać wskazanie przyczyn niesporządzania takich sprawozdań.
W powyższym kontekście należy wskazać, iż w raporcie kwartalnym za IV kwartał roku obrotowego 2017 oraz w raportach kwartalnych za I i II kwartał roku obrotowego 2018 spółka FLUID S.A. W UPADŁOŚCI ("Spółka", "Emitent") zamieściła informację, iż działając na podstawie właściwych przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ("ustawa o rachunkowości"), Spółka nie jest zobowiązana do sporządzania skonsolidowanego sprawdzania finansowego, w odniesieniu do podmiotów od siebie zależnych. W odpowiedzi za zapytanie ze strony Giełdy dotyczące precyzyjnego powodu braku zamieszczenia w ww. raportach okresowych przyczyn niesporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych, Emitent wskazał jedynie, iż podmiot zależny Emitenta skorzystał z możliwości określonej w art. 3 ust. 1 pkt 9) ustawy o rachunkowości i sporządzi sprawozdanie finansowe za okres dłuższy niż 12 miesięcy, łącząc pierwszy niepełny rok obrotowy z rokiem następnym. Spółka wskazała ponadto, że dane finansowe podmiotu zależnego są nieistotne dla Emitenta.
Analogiczne wyjaśnienie Spółka zamieściła także w raportach kwartalnych za III i IV kwartał roku obrotowego 2018.
Odnosząc się do powyższego, Zarząd Giełdy zwraca uwagę, że fakt wydłużenia roku obrotowego podmiotu zależnego emitenta, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe, w żadnym wypadku nie zwalnia z obowiązku wypełnienia dyspozycji określonej w § 5 ust. 4.1. pkt 8) Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO. W związku z powyższym należy uznać, że nie wypełniając dyspozycji ww. przepisu Spółka naruszyła przepisy obowiązujące w alternatywnym systemie.
2) Zgodnie z postanowieniami § 5 ust. 2 Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO,w brzmieniu obowiązującym do dnia 29 lutego 2020 r., emitent będący jednostką dominującą jest obowiązany dodatkowo do przekazywania raportów okresowych w formie skonsolidowanego raportu kwartalnego i skonsolidowanego raportu rocznego. Obowiązek ten nie dotyczy wyłącznie przypadków, w których emitent jest zwolniony z obowiązku objęcia konsolidacją jednostki zależnej na podstawie art. 57 lub 58 ustawy o rachunkowości. W przypadku zwolnienia z obowiązku objęcia konsolidacją jednostki zależnej emitent jest obowiązany do wskazania w raporcie kwartalnym oraz w raporcie rocznym wybranych danych finansowych spółki zależnej, zawierających podstawowe pozycje kwartalnego i rocznego sprawozdania finansowego.
Ponadto, zgodnie z postanowieniami § 5 ust. 4.1. pkt 8a) Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO w brzmieniu obowiązującym do dnia 29 lutego 2020 r., w przypadku gdy emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych lub skonsolidowane sprawozdania finansowe nie obejmują danych wszystkich jednostek zależnych - raport kwartalny powinien zawierać wybrane dane finansowe spółek zależnych emitenta nieobjętych konsolidacją, zawierające podstawowe pozycje kwartalnego sprawozdania finansowego.
Z kolei zgodnie z postanowieniami § 5 ust. 6.1. pkt 2a) Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO, w brzmieniu obowiązującym do dnia 29 lutego 2020 r., w przypadku gdy emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych lub skonsolidowane sprawozdania finansowe nie obejmują danych wszystkich jednostek zależnych raport roczny powinien zawierać wybrane dane finansowe spółek zależnych emitenta nieobjętych konsolidacją, zawierające podstawowe pozycje rocznego sprawozdania finansowego.
W kontekście powyższego Zarząd Giełdy zwraca uwagę, że raporty kwartalne Spółki sporządzone za I-III kwartał roku obrotowego 2019 nie zawierają informacji określonych w § 5 ust. 4.1. pkt 8a) Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO w odniesieniu do wszystkich spółek zależnych Emitenta. W ww. raportach okresowych Spółka wskazała, że działając na podstawie właściwych w tym zakresie przepisów ustawy o rachunkowości, nie jest ona zobowiązana do sporządzania skonsolidowanego sprawdzania finansowego. Spółka podniosła również, że tworząc grupę kapitałową, na dzień sporządzenia raportów kwartalnych nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego ze względu na zwolnienia wynikające z art. 56 ust. 1 ustawy o rachunkowości. Wskazała także, że mając na względzie możliwość zastosowania wskazanej powyżej podstawy prawnej jak i nieistotność danych jednostek zależnych dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Emitenta, nie sporządzono skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Analogiczne twierdzenie w odniesieniu do braku konsolidacji wyników finansowych spółek zależnych zamieszczono w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2018, a także w pismach Spółki, będących odpowiedzią na zapytania ze strony Giełdy.
Odnosząc się do powyższego, Zarząd Giełdy zwraca uwagę, że Regulamin ASO nie przewiduje możliwości zwolnienia emitentów z rynku NewConnect z obowiązku konsolidacji wyników finansowych spółek zależnych na podstawie art. 56 ustawy o rachunkowości, a jedyną podstawą zwolnienia z tego obowiązku jest art. 57 lub 58 ww. ustawy.
Zarząd Giełdy podkreśla, iż nawet w przypadku gdyby Emitent był uprawniony do skorzystania z wyjątku od obowiązku sporządzania skonsolidowanych raportów okresowych zgodnie z obowiązującymi w alternatywnym systemie obrotu przepisami, to brak zamieszczenia wybranych danych finansowych podmiotów zależnych
w raportach za I, II i III kwartał roku obrotowego 2019 oraz w raporcie rocznym za rok obrotowy 2018 stanowi kolejne naruszenie przez Emitenta przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu.
Mając na względzie wszystkie wyżej wskazane okoliczności należy uznać, że raporty okresowe Emitenta, w tym raporty kwartalne za IV kwartał roku obrotowego 2017, za I, II, III i IV kwartał roku obrotowego 2018, za I, II i III kwartał roku obrotowego 2019 oraz raport roczny za rok obrotowy 2018 nie zostały sporządzone w zakresie i na zasadach określonych w odnoszących się do tych okresów sprawozdawczych odpowiednich przepisach Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO. Tym samym należy stwierdzić, że ww. raporty okresowe zostały sporządzone z naruszeniem § 17 ust. 1 zdanie 1 Regulaminu ASO, a to oznacza, że w przedmiotowym zakresie Emitent nienależycie wypełnił obowiązki informacyjne wynikające z Regulaminu ASO.
3) Zarząd Giełdy zwraca ponadto uwagę na fakt, że do chwili obecnej Spółka nie przekazała w trybie i na warunkach obowiązujących na rynku NewConnect raportu rocznego za rok obrotowy 2019 oraz raportów kwartalnych za IV kwartał roku obrotowego 2019 oraz I i II kwartał roku obrotowego 2020. Powyższe pozwala uznać, że Emitent długotrwale i uporczywie nie przestrzega przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu na NewConnect.

Zarząd Giełdy, mając na względzie wszystkie wskazane powyżej okoliczności, w tym w szczególności istotny wpływ publikowanych przez Emitenta raportów okresowych na możliwość dokonania prawidłowej oceny sytuacji gospodarczej, majątkowej i finansowej Spółki oraz jej perspektyw na przyszłość, stwierdza, iż na spółkę FLUID S.A. W UPADŁOŚCI winna zostać nałożona kara pieniężna w wysokości adekwatnej do stopnia stwierdzonych naruszeń przepisów obowiązujących w alternatywnym systemie obrotu na NewConnect. Biorąc jednak pod uwagę obecną sytuację majątkową Emitenta, potwierdzoną ogłoszeniem jej upadłości, celem zdyscyplinowania tej spółki do terminowego i prawidłowego wypełniania obowiązków informacyjnych na rynku NewConnect, Zarząd Giełdy postanowił o nałożeniu kary upomnienia.
Mając powyższe na uwadze Zarząd Giełdy postanowił jak w uchwale.