Trigon: Kupuj Dadelo cena cocelowa 24 PLN

Trigon DM rozpoczął wydawanie rekomendacji dla Dadelo od zalecenia "kupuj" z ceną docelową 24 zł


Raport wydano przy kursie 19,8 zł. W poniedziałek o godz. 11.10 akcje Dadelo kosztowały na GPW 19,3 zł.
"Dadelo w ramach IPO pozyskało 78 mln zł. Podstawowy cel emisji – poszerzenie oferty asortymentowej (wzrost SKU z 12 tys. w ’20 do 20-25 tys. w perspektywie najbliższych lat) jest obecnie realizowany. Spółka podczas styczniowej telekonferencji komunikowała 2,5-krotny wzrost poziomu zapasów w styczniu’21 r./r. do poziomu ~25mln zł, który stanowi 1/3 prognozowanego przez nas zapotrzebowania kolekcji na ten rok. Jednocześnie komunikowane wówczas opóźnienia w dostawach w stosunku do planu, które są globalnym zjawiskiem w tym roku obniżają się. W efekcie maleje ryzyko dostępności towarów, a magazyn powinien być istotnym elementem przewagi konkurencyjnej Dadelo podobnie jak miało to miejsce w ’20" - napisano.
Ponadto analitycy zakładają, że spółka po udanym IPO przyspieszy wielotorowe działania w obszarze ekspansji zagranicznej - analizując potencjalne cele do przejęcia, rozwój własnych e-sklepów oraz sondując nowe rynki od rozpoczęcia sprzedaży na platformach marketplace. Niemniej jednak do czasu komunikacji przez zarząd działań w tym obszarze nie uwzględniają takiego scenariusza w prognozach.
Trigon DM przewiduje, że Dadelo osiągnie w 2021 roku 97,7 mln zł przychodów, 10,8 mln zł EBITDA MSSF, 7,9 mln zł EBIT oraz 6,4 mln zł zysku netto.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Grzegorz Kujawski, nastąpiła 19 lutego w o godz. 8:00.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje Trigon DM. (PAP Biznes)