SCP stanowi 25% aktywow Totala

Tak jak pisalem w zeszlym roku, znaczne przewazenie w jednej spolce i to jeszcze o tak nieprzecietnym profilu ryzyka, to jest jedno z glownych ryzyk inwestycyjnych zwiazanych z ta spolka.

To sie teraz realizuje. Total redukuje sie bo nie moze sobie pozwolic na ryzyko rozsadzenia portfela ewentualna klapa na SCP.

Juz ostatnia emisja ratunkowa byla odstepstwem od strategii i zbytnim przewazeniem. Teraz, przy koncu pandemii i klapie szybkiego wprowadzenia na rynek analizatora i samego panelu covidowego, Łapie nie pozostaje nic innego jak wyprzedac sie z tego aktywa.
Przy plaskim rynku akcji w tym roku i braku takich okazji jak w 2020, walniecie na SCP moze zabrac nawet 15% z wyceny certyfikatow. Zloto jest w trendzie spadkowym w zwiazku z inflacja i rosnacymi rentownosciami obligacji amerykanskich! Polaczenie spadku zlota i walniecia na SCP moze zabrac naqet ponad 20% wyceny certyfikatow. Total jest fatalnie spozycjonowany a nie wiemy czy od poczatku roku nie zaliczyl jakiejs wtopy na szybkiej spekulacji (moze wysadzilo ich na CDR? Moze na XTB? Moze na Blooberze albo innym gamingu?)

Łapa ma wiec nie lada wyzwanie zeby dowiezc teraz chocby zerowy wynik na certyfikacie. Na razie jest od poczatku roku jakies 10% na minusie tylko na SCP i zlocie i moze miec juz pot na plecach.

W tej sytuacji podaz na ostatnich poziomach powinna sie utrzymac. Pytanie jak nisko zejdzie z podaza sam Total i czy inne fundy sie nie dolacza.
Moim zdaniem nie ma co marzyc o szybkim odbiciu bo nawis podazowy od Totala jest ogromny a chetnych na pakiety brak podobnie jak nie bylo jeleni na emisje.