Rekomendacja

Zgłoś do moderatora

Rekomendacja analityczna dla Lubawa S.A. (LBW)
Cena docelowa: 34,00 zł
Potencjał wzrostu: +247%

Podstawowe informacje o spółce:

Spółka: Lubawa S.A.
Branża: sprzęt specjalistyczny (wojskowy, ochronny), tekstylia techniczne
Aktualny kurs (czerwiec 2025): ~9,80 zł
Nowy cel (12 miesięcy): 34,00 zł

Uzasadnienie wyceny 34,00 zł:

Silne fundamenty operacyjne

Systematyczny wzrost przychodów i zysków netto (Q1 2025: +112% rdr)
Wysokie marże EBITDA (15–18%)
Niski poziom zadłużenia i wysoka płynność finansowa

Potencjał ekspansji

Rosnące zamówienia z sektora obronnego (MON, NATO, eksport)
Produkcja strategicznych komponentów: tkaniny balistyczne, maskowanie, namioty, kamizelki
Długoterminowy trend wzrostu wydatków na zbrojenia w UE i Polsce

Scenariusz wzrostowy (bull case)

Prognozowany zysk netto 2025E: 75 mln zł
Liczba akcji: 150,27 mln
EPS (zysk na akcję): ~0,50 zł
Przy założeniu mnożnika P/E = 68x (typowe dla dynamicznych spółek zbrojeniowych) → wycena = 0,50 zł * 68 = 34,00 zł

Porównanie wyceny:

Zysk netto (estymacja): 75 mln zł
EPS: ~0,50 zł
P/E obecnie: ~14x
P/E docelowo: 68x
EV/EBITDA obecnie: ~12x
EV/EBITDA bull case: >20x

Rekomendacja końcowa:

Rekomendacja: Kupuj silnie
Cena docelowa (12 miesięcy): 34,00 zł
Etapowy take profit: 20,00 zł / 26,00 zł / 34,00 zł
Stop loss (techniczny): 8,50 zł
Ryzyko: Wysokie (oparte na scenariuszu wzrostowym i zwiększonych zamówieniach państwowych)

Obserwuj wątek Następna wiadomość +Odpowiedz 5 19

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

Rekomendacja Autor: ~Analityk 2025-06-23 13:17
Re: Rekomendacja Autor: ~Piotr 2025-06-23 13:26
Re: Rekomendacja Autor: ~Janusz 2025-06-23 13:31
Re: Rekomendacja Autor: ~xD 2025-06-23 18:01
Re: Rekomendacja Autor: ~xxx 2025-06-23 13:35
Re: Rekomendacja Autor: ~FAN 2025-06-23 15:18
Re: Rekomendacja Autor: ~gruby 2025-06-23 16:30
Re: Rekomendacja Autor: ~gruby 2025-06-23 16:31
Re: Rekomendacja Autor: ~Gr 2025-06-23 16:33
Re: Rekomendacja Autor: ~Tadeusz 2025-06-23 16:36
Re: Rekomendacja Autor: ~gruby 2025-06-23 16:39
Re: Rekomendacja Autor: steve2 2025-06-23 17:01
Re: Rekomendacja Autor: ~Bindol 2025-06-23 18:23
Re: Rekomendacja Autor: ~Janusz 2025-06-23 17:25
Re: Rekomendacja Autor: ~Bindol 2025-06-23 18:40

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.