Re: sprawdz mnie

Tobik,
Przede wszystkim jest dużo niewiadomych. W swojej wycenie jakie przyjąłeś zyski z samego Salmexu w UE? W tym momencie nie wiemy jaki jest podział pomiędzy Celonem a Glenmarkiem. Czy jest to 10% dla Celonu, a może 50%? Jaką przewidujesz wycenę kiedy zyski z samego Salmexu w ciągu 2-3 lat wzrosną trzykrotnie, a jaką jeśli wzrosną 10-krotnie? Szczerze powiem, że czakam na wycenę domu maklerskiego w dłuższej perspektywie czasowej. Ostatnia była na 35 PLN, a zobacz ile się od tego czasu wydarzyło. Pierwszy test będzie jak odsłonią wyniki z początku sprzedaży na Skandynawię. Osobiście uważam, że same zyski z Salmexu na UE powinny podnieść kurs 3-6 krotnie.
Pozostałe innowacyjne projekty zależą od tego jakie będą podpisane umowy. Dla samej esketaminy zobacz jaka może być różnica w wycenie akcji jeśli umowa będzie opiewać na 50 mln Eur, albo 300 mln Eur. Jaka będzie wycena jeśli podpiszą umowę dystrybucyjną na 200 mln EUR? A może pierwsza umowa będzie tylko na Europę za 75-100 mln Eur? Kto to jest w stanie przewidzieć. Przede wszystkim badania kliniczne muszą potwierdzić, że lek działa i jest bezpieczny.
Osobiście uważam też, że badania kliniczne w onkologii to ogromne ryzyko. Jaka będzie korekta na kursie jeśli dojdzie do zgonu pacjenta jak na Selvicie. Zobacz zgon pacjenta ostatecznie nie został powiązany z lekiem Sel24, a korekta wyniosła około 30% przy panice rynku i odbiła się na innych spółkach biotechnologicznych. Na pewno portfolio Celonu wygląda imponująco. Jeszcze rok temu obawiałem się, ze połowa tych projektów nie dotrwa do fazy klinicznej. A w tym momencie mamy już Esketaminę w 2 fazie i dwa projekty oczekują na zgodę na badania kliniczne.
Uważam, że jeśli za rok Salmex pokaże wzrost zysku około 2-krotny i zostanie podpisany deal po 2 fazie Esketaminy to wycena za akcję może oscylować od 100 do 200 zł. Musimy patrzeć na ryzyka. A co będzie jeśli nie podpiszą umowy, albo przyjdzie kryzys gorszy niż w 2007? Pamiętajmy giełda rządzi się swoimi prawami. A co będzie jak za rok zacznie się moda tak jak w USA na spółki biotech? Ja widzę w Celonie ogromny potencjał, a czy się mylę to czas pokaże... Ostatnia sesja bardzo pozytywna :) Może grubi dostrzegli ten potencjał..