Re: >>> ORTEX <<<

Dnia 2026-01-09 o godz. 20:40 ~ka napisał(a):
> Dnia 2026-01-09 o godz. 13:25 ~Roman napisał(a):
> > Dziękuję
> > >
> > > Mam pytanie.. Jak pani generalnie zaopatruje się na obecną sytuację?
> > > Jaki scenariusz jest najbardziej prawdopodobny?
> > > Ja wiem, że tego nie da się przewidzieć ale jak pani myśli?
>
> ###
> Myślę, że shorty spróbują zagrać mocno swoimi zbiorami pod wywalenie CCC z indeksów MSCI, a taki kurs w okolicach 133-135 zł to jest „na krawędzi”. Pod uwagę jest brane 10 dni roboczych z końca stycznia, a ogłoszenie 10 lutego. Widać shortowe pakowanie „do worów”, ale nie widać oddawania ani w Ortex ani w KNF.
>
> Wydaje mi się, że bardzo dużo zależy od tego jak spółka „pogra” tematem skupu w przyszłym tygodniu. Jeśli dobrze przycelują odkupem w średnią ważoną dla 2-3 ostatnich w rankingu ( licząc tylko te podmioty z KNF) i zrobią wezwanie w cenie 155-165 zł, to odpalą zapalnik trzem podmiotom na 1,7 mln akcji + dojdzie do tego recall wypożyczających i blokady akcji. A jak tylko podejdą „do tablicy’’z tym odkupem, jak to wiele osób na forum opisuje, to skończy się temat na małym wzroście, w dwa dni i bez efektu w dłuższym terminie. I w takiej sytuacji shorty to „zgaszą’’po wynikach za 4Q25, bo spektakularnych, to się raczej nikt nie spodziewa, a poprawne to może być za mało.
>
> Poza tym mamy w końcu zasłużone 3 miejsce w europejskiej tabeli Short Extreme , short score 90,1/100
>https://imgur.com/a/kCZgAbV
>
>

Poziom 144,80 zł można uznać za „krawędź” głównie z perspektywy psychologii rynku i fundamentów, ponieważ w tym obszarze kończy się komfort shortów oparty nie na danych, lecz na narracji i oczekiwaniach. Powyżej tego poziomu coraz trudniej jest utrzymać spójną historię spadkową bez nowych, jednoznacznie negatywnych impulsów fundamentalnych, a koszt utrzymywania pozycji krótkich zaczyna przewyższać potencjalny zysk. Dla wielu uczestników rynku 144,80 zł staje się punktem, w którym rośnie ryzyko, że „coś musi się wydarzyć”: decyzja zarządu, działanie kapitałowe lub zmiana sentymentu a to powoduje, że część shortów zaczyna myśleć nie o dalszym dociskaniu kursu, lecz o zarządzaniu ryzykiem. Z kolei okolice 118,85 zł są naturalnym celem do testowania, bo psychologicznie dają wrażenie pełnej kontroli podaży i potwierdzenia negatywnej narracji, co zachęca do dalszego otwierania krótkich pozycji i zwiększania ekspozycji. Jednocześnie właśnie w tym rejonie powstaje największe zagęszczenie oczekiwań na dalsze spadki, a rynek staje się jednostronny, co fundamentalnie zwiększa podatność na pułapkę na shorty. Każdy sygnał stabilizacji biznesu, neutralny lub lekko pozytywny komunikat ze strony spółki czy nawet brak „złych wiadomości” w kluczowym momencie może wystarczyć, aby zmienić percepcję ryzyka i wywołać gwałtowne zamykanie pozycji krótkich. W takim układzie 118,85 zł nie jest poziomem trwałej słabości, lecz strefą, w której shorty czują się zbyt pewnie, a 144,80 zł wyznacza granicę, po której przekroczeniu narracja strachu zaczyna ustępować narracji asymetrii ryzyka na niekorzyść podaży.