Re: Nowa rekomendacja Asbis.

Rekomendacja pozytywno-umiarkowana, jak to BOŚ.

Jeżeli przy zakładanych przez nich zyskach 129 mln $ oraz boomie AI wskaźnik C/Z wskoczyłby na 15, to kurs wyniósłby 127 zł (przy wskaźniku C/Z równym 10 wyniósłby 85 zł).

Skąd "tylko" 129 mln $? Bo zakładają stopniowe pogarszanie się marż brutto - z teraz powyżej 8.5% na 7.0% za kilka lat. Wtedy zysk w kolejnych latach by się ustabilizował mimo wzrostu przychodów. Przy stabilizacji zysku C/Z mogłoby wrócić na mniejsze - przy 8 wyszłoby znów 68 zł, ale przy takim rozwoju spółki nie powinno być tak niskie.

Natomiast jest możliwe, że mimo zatowarowania spółka, jak sama twierdzi, jest w stanie utrzymać wyższe marże i stąd niektórzy tutaj liczą na zysk rzędu 150 mln $. Wtedy i jeszcze lepsze perspektywy dla kursu, zobaczymy. Przydałoby się, żeby spółka podała prognozę roczną, tak jak robiła to kiedyś :).

"Kategoria komponentów serwerowych, przy tym ekstremalnym wzroście i ekstremalnie wysokim popycie, dała nam możliwość skorzystania z produktów, które mieliśmy zgromadzone w magazynach – przy zmianie cen mogliśmy je sprzedawać z wyższą marżą – ocenia Costas Tziamalis, wiceprezes Grupy Asbis", Źródło: https://www.stockwatch.pl/wiadomosci/asbis-bedziemy-kontynuowac-dzialania-by-nasza-marza-byla-jak-najwyzsza,akcje,372108