Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ?

Zgłoś do moderatora

Komentarz analityków Bm mBanku: Spółka podała wyniki za III kw. 2024 r., które były
poniżej naszych oczekiwań i oczekiwań rynku. Niepowodzenie wynikało zarówno z niższej marży
brutto, jak i wyższych kosztów (najbardziej prawdopodobne koszty marketingu
efektywnościowego). Ponadto prognozy na 2024 r. dotyczące rozbudowy powierzchni sklepowej
zostały obniżone z 25% wzrostu r/r do +23%. Uważamy jednak, że prognozy na 2025 r. powinny być
kluczowe i ważniejsze dla inwestorów i nieznacznie przekraczają nasze oczekiwania i oczekiwania
rynku (sprzedaż na poziomie 26 mld zł w porównaniu z 25,5 mld mBanku i konsensusem 24,5 mld zł
z implikowaną marżą EBIT na poziomie 12%-13% w porównaniu z 12,4% rynku i 12% mBanku).
Najważniejszym aspektem są jednak prognozy dotyczące otwarć sklepów (LPP prognozuje wzrost
powierzchni sklepowej na poziomie 35%-40% w 2025 r. w porównaniu z 20% wcześniej). Uważamy,
że jest to ruch mający na celu wyprzedzenie konkurencji i zdobycie odpowiednich lokalizacji
(prawdopodobnie również chęć wyprzedzenia CCC, które ogłosiło plany wejścia na rynek odzieżowy
z nowymi sklepami w mniejszych miastach). Wpływ tej ambitniejszej strategii będzie miał bardziej
widoczny wpływ na wyniki w 2026 r., co będzie wymagało pozytywnych rewizji konsensusu
rynkowego.

Obserwuj wątek poprzednia wiadomość Następna wiadomość +Odpowiedz 0 2

Załóż konto osobiste w apce Moje ING i zgarnij do 600 zł w promocjach od ING

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~Dolar 2024-12-12 07:05
Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~Jasiu 2024-12-12 08:29
Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~takmyślę 2024-12-12 08:35
Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~Jasiu 2024-12-12 08:46
Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~Ktoś 2024-12-12 08:50
Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~joshu 2024-12-12 09:13
Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~j23 2024-12-12 09:17
Re: No to dziś realizacja zysków . Tylko ile poleci ? Autor: ~pepcofaworyt2025 2024-12-12 09:29

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.