Re: MNS

Ciężko oczekiwać od spółek surowcowych, żeby osiągały stabilne wyniki przez 10 lat. Nawet na KGHM nie masz takiej pewności co do zysków, a to jednak prawdziwy kolos w branży miedzi. Jest koniunktura to powinno rosnąć adekwatnie do tego co się dzieje. Bowim nawet na tle innych stalówek (które w ostatnich miesiącach dostały mocno po kursach) wygląda jednak trochę jak taka mała sierotka.

Podejrzewam, ze duży wpływ na to miała korekta cen stali w Polsce. Dzisiaj na PUDS pojawiły się pierwsze jaskółki zmiany trendu. Zobaczymy. Jakby się okazało, ze rzeczywiście ceny znowu zaczną iść w górę, to IVQ będzie dla Bowim znowu dobry. W przypadku IIIQ z tego co kojarzę był chyba tylko jeden miesiąc wzrostowy jeżeli chodzi o ceny stali, więc cudów się tutaj nie spodziewam (widziałem, że niektórzy estymowli tutaj nawet okolice zysków z IIQ), ale na pewno też nie strat jak piszą pozostali. Takie 15-20 mln w pełni by spełniło moje oczekiwania. Warto pamiętać, że nawet pomimo takiego spadku w porównaniu do IIQ daje to i tak jakieś 60-80 mln zysku rocznie, więc kapitalizacja w dalszym ciągu pozostaje śmieszna w stosunku do zysków.

Jeden kolega wrzucił tutaj fajna tabelkę dotycząca marzy producentów, gdzie ładnie zostało pokazane jaka jest olbrzymia różnica między marżami obecnymi a pół roku temu. Podejrzewam, ze dystrybutorzy też sobie podnieśli marże, ale niestety nie można stwierdzić w jakim stopniu. Raczej nie wyciągną tyle co producenci przy spadających cenach. No ale zobaczymy już niedługo. Na razie Cognor w końcu zaczął powoli ruszać i z tego co widzę ładnie tam zbierają od osób próbujących zaniżyć kurs.