Re: mBank Trzymaj 30.50

Zgłoś do moderatora

A to moja analiza :
Bazuję na danych z wyników FY25 i komunikatów spółki:

Wzrost przychodów: +4% rocznie
(obecnie w granicach 2,7–5% dla Pepco + Dealz).
Wzrost EBITDA: +8% rocznie
(zgodnie ze wskazaniem spółki o „high single digit”).
Wzrost marży netto: +0,2 pp rocznie
(wynika z poprawy marży brutto +180 bps i większego udziału asortymentu marżowego).
Buyback do 50 mln € obniża liczbę akcji o ok. 1,5–2%.
Dyskonto ryzyka (wysoka zmienność sektora): stosuję 12% wymaganą stopę zwrotu.

prognoza wyników :

2025 (rok bazowy – uproszczony, zaokrąglony)

Przychody: 4,5 mld €
EBITDA: ~630 mln €
Zysk netto: ~180 mln €
Marża netto: 4,0%

2026 – prognoza

Przychody: 4,68 mld €
EBITDA: 680 mln €
Zysk netto: 195 mln €
Marża netto: 4,2%

2027 – prognoza

Przychody: 4,86 mld €
EBITDA: 735 mln €
Zysk netto: 211 mln €
Marża netto: 4,35%

2028 – prognoza

Przychody: 5,05 mld €
EBITDA: 794 mln €
Zysk netto: 230 mln €

Marża netto: 4,55%

Obserwuj wątek poprzednia wiadomość Następna wiadomość +Odpowiedz 0 2

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~As 2025-11-30 08:39
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Boss 2025-11-30 11:53
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Drab 2025-11-30 12:40
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Boss 2025-11-30 15:29
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Boss 2025-11-30 15:35
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Drab 2025-11-30 16:19
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Xtx 2025-11-30 20:12
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Inwestor 2025-12-01 11:21
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Jan 2025-12-01 11:49
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Jan 2025-12-01 11:54
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Miś 2025-12-01 12:02
Re: mBank Trzymaj 30.50 Autor: ~Jan 2025-12-01 13:20

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.