Re: Jak @Re

Przypominam:

Umowa Kredytów przewiduje udzielenie następujących kredytów przez Konsorcjum:
(a) kredytu terminowego w EUR w maksymalnej kwocie 487.800.000 EUR, z którego środki zostaną przeznaczone w szczególności na finansowanie lub refinansowanie kosztów Projektu podczas fazy budowlanej. Ostateczny termin spłaty przypada na 29 listopada 2030 r., przy czym po spełnieniu warunków uzgodnionych w Umowie Kredytów może zostać wydłużony do 15 grudnia 2035 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną EURIBOR;
(b) kredytu terminowego w USD w maksymalnej kwocie 537.700.000 USD, z którego środki zostaną przeznaczone w szczególności na finansowanie lub refinansowanie kosztów Projektu podczas fazy budowlanej. Ostateczny termin spłaty przypada na 29 listopada 2030 r., przy czym po spełnieniu warunków uzgodnionych w Umowie Kredytów może zostać wydłużony do 15 grudnia 2035 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną LIBOR;
(c) kredytu obrotowego VAT w maksymalnej kwocie 150.000.000 PLN, z którego środki zostaną przeznaczone na finansowanie lub refinansowanie płatności podatku VAT od kosztów Projektu podczas fazy budowlanej. Ostateczny termin spłaty został na określony na dzień przypadający 6 (sześć) miesięcy po faktycznej dacie ukończenia Projektu, przy czym nie później niż 30 listopada 2024 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną WIBOR;
(d) kredytu obrotowego w maksymalnej kwocie 180.000.000 USD, którego celem jest finansowanie lub refinansowanie kosztów operacyjnych oraz kapitału obrotowego Polyolefins. Ostateczny termin spłaty został na określony na dzień przypadający 5 (pięć) lat po zamknięciu finansowym, przy czym nie później niż 29 listopada 2025 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną LIBOR.

Azoty mają umowę bnakami na kredyt inwestyyjny do końca 2030r z opcją wydłużenia do 2035 właśnie na Polimery, analogicznie pisany jest układ z Orlen a ten ma jeszcze lockup.

Banki w ogóle się pojawiły gdzyż Azoty zwiększyły zadłużenie i naruszyły konwenanty a te nie są nigdzie regulowane a jedynie podyktowane praktyką bankową przy kredytach inwestycyjnych. Naruszenie ich wymaga rozmów z bankami i nie tylko Azoty ale np. Tauron też to miał całkiem niedawno i stąd PFR wspierał TPE inw. na 287 mln EUR by TPE tj Tauron Wytwarzanie mgogło kupić tubozespół od Siemens...

Otwartą pozycją jest kredyt obrotowy do 180 mln USD, stąd to Orlen udzeila wsparcia przy zakupie gazów a nie z kasy od banków.
Banki chcą by jak w gaz w rurce był już nabywany ze środków własnych a nie na kredyt....

W tej chwili USD jest słaby i po IQ mamy

1600
441,4 mln w USD kredytu z 537,7 mln zaciągniętego a SP via MAP może dokapitalizować 1,6 mld zł to daje 3,625 USDPL
a kurs na forex USDPLN wynosi 3,64 zł za dolara...

ew. obniżka stóp procentowych w US przez FED w pażdzierniku powoduje że USD osłabnie a dla Azoty było by o korzystne by spłacić ów kredyt...