Re: ENERGA S.A.: Informacja o wynikach testów na utratę wartości

wspomniany raport z przedwstępna umowa poniżej a transakcja nabycia była 5 grudnia 2024 r

Data: 13.10.2023 r.
 
Tytuł raportu: Podpisanie przedwstępnej umowy nabycia spółki celowej realizującej projekt budowy hybrydowych odnawialnych źródeł energii o łącznej mocy do ok. 334 MW
 
Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
 
Zarząd Energa SA ("Emitent") informuje, że powziął informację o podpisaniu w dniu 13 października br. pomiędzy spółką Energa Wytwarzanie SA ("Spółka") a Lewandpol Holding sp. z o.o. przedwstępnej umowy zakupu 100% udziałów w spółce E_G sp. z o.o. ("Transakcja") realizującej projekty budowy instalacji fotowoltaicznych i farmy wiatrowej Kleczew Solar _ Wind o łącznej mocy od ok. 244,5 MW do ok. 334 MW w województwie wielkopolskim ("Projekt"). W przypadku sfinalizowania Transakcji łączna moc zainstalowana odnawialnych źródeł energii ("OZE") należących do Grupy Energa może wzrosnąć do 950 MW, czyli o ok. 54% w stosunku do stanu na koniec czerwca 2023 roku.
Projekt podzielony jest na trzy etapy, z których pierwszy obejmuje budowę instalacji fotowoltaicznej o mocy 193,1 MW oraz farmy wiatrowej o mocy do 19,2 MW. W ramach kolejnych dwóch etapów moc zainstalowana farmy fotowoltaicznej ma wzrosnąć docelowo o maksymalnie ok. 122 MW. Zgodnie z aktualnym harmonogramem Projektu budowa ww. źródeł OZE ma zakończyć się w 2025 roku.
Transakcja uzależniona jest od spełniania szeregu warunków zawieszających (m.in. uzyskania bezwarunkowej zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz koncesji na wytwarzanie energii elektrycznej), a jej zamknięcie planowane jest najpóźniej w pierwszym kwartale 2025 roku.
Projekt nie był przewidziany w Wieloletnim Planie Inwestycji Strategicznych Grupy Energa na lata 2021-2030, o którym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 31/2021 z dnia 31 sierpnia 2021 roku. Zgodnie z założeniami, jeśli Transakcja dojdzie do skutku, ORLEN S.A. zapewni wsparcie finansowe dla Grupy Energa na sfinansowanie tej inwestycji.

a poniżej z raportu Orlenu
Transakcja nabycia instalacji fotowoltaicznej i farmy wiatrowej Kleczew
W dniu 5 grudnia 2024 roku Grupa sfinalizowała zakup instalacji fotowoltaicznej i farmy wiatrowej od Lewandpol Holding Sp. z o.o.
poprzez nabycie 100% udziałów w spółce E & G Sp. z o.o. Przedwstępna umowa zakupu instalacji została zawarta 13
października 2023 roku. Transakcja objęła zakup farmy fotowoltaicznej o łącznej mocy 225 MW i wiatrowej o mocy 11,7 MW w
pobliżu miejscowości Kleczew w województwie wielkopolskim. Farma fotowoltaiczna może zostać rozbudowana o instalacje o
łącznej mocy 25,43 MW. Bezpośrednim właścicielem farm została spółka Energa Wytwarzanie S.A. z Grupy Energa.
Oszacowana wstępnie wartość godziwa przekazanej zapłaty wyniosła 798 mln PLN i obejmowała cenę zakupu udziałów, w tym
szacunek wartości godziwej warunkowej zapłaty uwzględnionej w umowie sprzedaży udziałów jak również spłatę pożyczek
udzielonych E & G Sp. z o.o. przez byłego udziałowca, będących niezbędnymi transakcjami warunkującymi objęcie kontroli nad
udziałami. Wartość godziwa przekazanej zapłaty może ulec zmianie w związku z prowadzonym przez niezależnych
rzeczoznawców procesem wyceny do wartości godziwej.
W wyniku transakcji Grupa wzmocniła potencjał wytwórczy poprzez zwiększenie mocy zainstalowanych w lądowych farmach
wiatrowych i farmach fotowoltaicznych

Tymczasowe rozliczenie transakcji
Nabycie farm rozliczane jest metodą przejęcia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek. Na dzień sporządzenia niniejszego
śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe nabycia nie zostało zakończone, a
proces wyceny do wartości godziwej przyjętych aktywów netto, w który Grupa zaangażowała zewnętrznych doradców jest na
wczesnym etapie. Grupa zaprezentowała tymczasowe wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań, które
odpowiadają wstępnemu oszacowaniu ich wartości godziwej na dzień połączenia. Grupa planuje dokonać ostatecznego
rozliczenia transakcji nabycia w okresie 12 miesięcy od dnia połączenia.

Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań na dzień nabycia
przedstawia się następująco

GRUPA ORLEN (w mln PLN)
SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA IV KWARTAŁ 2024 ROKU 29 / 72
Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania głównych pozycji nabytych aktywów i zobowiązań na dzień nabycia
przedstawia się następująco:
05/12/2024
Nabyte aktywa A 926
Aktywa trwałe 879
Rzeczowe aktywa trwałe 780
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 98
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1
Aktywa obrotowe 46
Zapasy 1
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 14
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26
Pozostałe aktywa 5
Nabyte zobowiązania B 814
Zobowiązania długoterminowe 104
Rezerwy 2
Zobowiązania z tytułu leasingu 102
Zobowiązania krótkoterminowe 710
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 16
Kredyty, pożyczki i obligacje 693
Tymczasowa wartość aktywów netto C = A - B 111
Wartość aktywów netto przypadających na akcjonariuszy jednostki dominującej D 111
Udział % w kapitale zakładowym E 100
Wartość udziałów wycenionych proporcjonalnie do udziału w aktywach netto F = D*E 111
Wartość godziwa przekazanej zapłaty G 798
Tymczasowa wartość firmy I = G - F 687

Wypływ środków pieniężnych netto związany z nabyciem instalacji fotowoltaicznej i farmy wiatrowej Kleczew, będący różnicą
pomiędzy przejętymi środkami pieniężnymi netto (ujętymi jako przepływy z działalności inwestycyjnej) a zapłaconymi środkami
pieniężnymi przekazanymi w ramach zapłaty, wyniósł 646 mln PLN.
Grupa oczekuje, że w wyniku procesu rozliczenia ceny nabycia, tymczasowo ustalona wartość firmy w kwocie 687 mln PLN może
ulec zmianie na skutek częściowej alokacji na inne składniki aktywów, w związku z prowadzanym przez niezależnych
rzeczoznawców procesem wyceny do wartości godziwej składników aktywów.
Gdyby przejęcie spółki E & G Sp. z o.o. miało miejsce na początku okresu, przychody ze sprzedaży i zysk netto Grupy za okres 12
miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku wyniosłyby odpowiednio 297 062 mln PLN i 7 977 mln PLN. Udział E & G Sp. z o.o. w
wypracowanych przez Grupę ORLEN przychodach i wyniku za 2024 rok był nieistotny