Re: Budowa

Ok .As wiadomo to Twoja sprawa .Te wyższe marże i zyski obecnie nie są oczywiście moimi czy kogoś tam wymysłami wyceny te są zgodne z analizami z 2019 rok i na rok 2019 spółka była rzeczywiście prawidłowo wyceniona na 7zł .

2019-04-18
Analitycy Santander BM, w raporcie z 9 kwietnia, podnieśli cenę docelową jednej akcji Marvipolu do 7 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "kupuj".

Przyznajemy, że dyskonto do spółek porównywalnych może być uzasadnione stosunkowo niskim ROE i brakiem dywidendy w średnim terminie, ale obecny poziom dyskonta (60 proc. na średnim P/E w 2019-21) wydaje się zbyt wysoki" - dodali.

"Oczekujemy, że spółka istotnie zwiększy swoje zyski w latach 2020–2021, dzięki planowanym przekazaniom wysokomarżowych projektów. Rekordowa liczba mieszkań oferowanych do sprzedaży powinna wspierać wolumeny sprzedaży w 2019 r., co może pozytywnie wpływać na cenę akcji"


Oczywiście ta rekordowa sprzedaż nastąpiła w 2019 roku bo sprzedano mieszkania które nie zostały zaksięgowane do zysku i będą przekazane do końca 2021 roku na kwotę 700 mln co przy wysokiej marży 30% powinno dać 210 mln więc śmietankę z tej sprzedaży spółka będzie spijać teraz pod koniec roku i w 2021 roku warto czekać .Pożary spółka ma obecnie 6 magazynów ale jeśli liczyć jako osobne magazyny to jest ich 8 bo część składających się dwóch etapów jest podawana pod wspólną nazwą a spółka jednak sprzedaje je na bieżąco jak tylko je skomercjalizuje więc dodatkowy pieniądz jest .Pozatym spółka ma obecnie wysokie ROE 16 i jednak płaci już dywidendę dyskonto musi zniknąć w 2021 roku .