Re: Błąd w rekomendacji od Erste

Raport Erste zawiera prognozę ceny akcji Novavis oraz możliwej wypłaty dywidendy w horyzoncie 12 miesięcy. Zaskakująco wysoka stopa dywidendy – blisko 10% – budzi pytania o szacowaną wartość akcji... Analiza lokalizacji farm wskazuje, że w tych regionach nie ma jeszcze aktywnych magazynów energii, a Novavis integruje swoje inwestycje z planowanymi systemami ESS. Tego typu rozwiązania mogą poprawić profil obciążeniowy i zwiększyć szanse na przyłączenie do przeciążonych sieci. Magazyny energii stają się dziś nieodzownym elementem stabilizacji infrastruktury i fundamentem dalszego rozwoju projektów OZE. Prognozy Erste wydają się opierać głównie na potencjalnym sukcesie transakcyjnym – sprzedaży kluczowego projektu – niż na długofalowej poprawie efektywności operacyjnej czy modernizacji sieci.

Osobiście wierzę, że w obliczu rosnącej presji na zieloną transformację oraz dynamicznego rozwoju rynku OZE, Polska w nadchodzących latach skoncentruje się na rzeczywistej rozbudowie i modernizacji infrastruktury sieciowej. W tym kontekście szczególnego znaczenia nabierają rozwiązania oferowane przez Novavis — zwłaszcza integracja projektów fotowoltaicznych z systemami magazynowania energii (ESS) — które mogą znacząco zwiększyć otwartość operatorów na nowe przyłączenia.

Kluczową przewagą spółki jest wysoka skalowalność inwestycji oraz dobra płynność finansowa (brak zadłużenia, co sprzyja skutecznemu ubieganiu się o dotacje). Warto również zaznaczyć, że Novavis znajduje się już poza fazą testową — pierwszy magazyn został przyłączony do sieci, a strategia na rok 2025 zakłada silne skoncentrowanie działań na rozwoju tego segmentu. To wszystko sprawia, że spółka ma realną szansę na szybkie objęcie strategicznych pozycji w obszarze usług systemowych i podnoszenia elastyczności krajowego systemu energetycznego.

Lokalizacje farm fotowoltaicznych Novavis:
Dębogór – 120 MW
Manowo-Wyszebórz – 58 MW
Kikore – 25 MW
Dziecice – 20 MW
Rucy – 60 MW
Bieńkówce – 60 MW
Główków – 5 MW
Osowo – 30 MW
Osachów – 10 MW
Korytk – 30 MW
Adamów I – 17 MW
Adamów II – 5 MW
Adamów III – 4 MW
Nowe Suszki – 4 MW
Helenów Trębski – 3 MW
Wandolin – 7 MW
Radoryż Smolany – 7 MW
Jasień – 72 MW
Świnice – 2 MW
Wojtki – 2 MW