Re: ASSECO BS ciekawa analiza

ASSECO BS to rzeczywiście spółka trochę niedoceniana przez inwestorów, ale wydaje się być ona bardzo ciekawą propozycją jako inwestycja długoterminowa.

Zapowiadana niemała dewidenda tylko poprawia atmosferę wokół tej spółki.

Jednym z jej mankamentów jest mała płynność, jednak w perspektywie długoterminowej ta wada nie wydaje się tak znacząca.

Mocną stroną AssecoBS są bardzo mocne fundamenty, co na tle pozostałych spółek IT wyróżnia nią na "+".

Oto kilka fragmentów ze wspomnianej przeze mnie wcześniej analizy BOŚa:

- "Spośród Małych i Średnich spółek wysoko oceniamy również spółkę Asseco Business Solutions, która charakteryzuje się m.in. wysoką rentownością oraz najniższym poziomem zadłużenia."

- " Po IV kw. ub. r. najkorzystniej w naszym zestawieniu pod
względem wskaźników rynkowych oraz średniego obrotu
prezentuje się Asseco Business Solutions. Spółka z zysku
jednostkowego za 2009 r., który wyniósł 22,43 mln zł zamierza
przeznaczyć na dywidendę 22,39 mln zł oraz dodatkowo
2,67 mln zł pochodzących z niepodzielonego zysku z lat
ubiegłych. Dywidenda powinna więc wynieść 0,75 zł na akcję,
przy stopie dywidendy na poziomie 7,65%. Dla porównania
w ubiegłym roku WZ Spółki podjęło decyzję o wypłacie
dywidendy w wysokości 0,42 zł na akcję."


- "Najniższy poziom zadłużenia w ostatnim kwartale 2009 r.
wśród MiŚ spółek wykazywały spółki Asseco Business Solutions
oraz Quantum Software. Spółki te cechowały się również bardzo
wysoką płynnością. Zwracamy uwagę, że Asseco Business
Solutions na koniec 2009 r. dysponował na rachunkach
bankowych kwotą 48,43 mln zł wolnych środków pieniężnych.
Według nas w okresie spowolnienia gospodarczego uzasadnione
jest utrzymywanie nadmiaru środków pieniężnych i za ich
pomocą finansowania działalności, bez konieczności zaciągania
wysoko oprocentowanych kredytów. Uważamy, że taki stan
powinien zapewnić Spółce w kolejnych okresach bezpieczeństwo
finansowe, chociaż sądzimy, że w przyszłości Spółka powinna
szukać bardziej efektywniejszego sposobu zagospodarowania
posiadanej nadwyżki finansowej."


Zapraszam do dyskusji

zajacp