Re: aktualna ocena perspektyw GNB i fuzji z Idea

Cyt mabmab: "W przypadku GNB niestety - i tu przynaje sie do błedu - juz nie beda odgrywac roli fundamenty ale potrzeba sprzedazy przez Czrneckiego i satelity. Cash bedzie decydowal poniewaz w takiej sytuacji jest Czarnecki."

Moim zdaniem fundamenty są ważniejsze niż "potrzeba sprzedaży przez Czarneckiego". Co wiemy?
1) Ze sprzedaży LC Corp. i akcji własnych LC uzyskał ok 600 mln zł, na dokapitalizowanie GNB wydał z tego 390 mln i jeszcze 100 mln w styczniu (zgodnie z Planem Ochrony Kapitału). Druga część POK zakłada emisję obligacji podporządkowanych za ok 500 mln zł (tutaj LC został zmuszony do szukania partnera zewnętrznego na objęcie takiej emisji).
2) LC deklarował, że nie zamierza sprzedawać GNB ani IDA (przypisywanie mu zmiany zdania traktuję jako domysły i/lub próbę manipulowania opiniami). Zatrudnienie tzw. "renomowanych doradców prawnych" dotyczy prawdopodobnie planu fuzji banków, a nie szukania kupca na bank(i).
3) Sytuacja GNB (po 3 latach planu naprawczego):
a) NIM wzrosła z 1,7 do 2,3%;
b) pokrycie odpisami kredytów z ryzykiem wzrosło z 38 do 53%;
c) na początek 2019 wymóg KNF odnośnie Tier1 będzie spełniony, pozostanie TCR do spełnienia do końca 2019.
d) ilość klientów wzrasta w 2018
e) wskaźnik K/D też wzrasta z 83 do 89%
f) struktura udzielonych kredytów ulega poprawie (hipoteki się amortyzują do już tylko 24% portfela).