Re: ACTION - FF 27,19%

Nie udzielałem się na forum już ponad pół roku. Potrzebowałem przemyśleć wcześniejsze tezy, z których większość się sprawdziła, choć nie wszystkie. Nie zmienia to faktu, że nadal siedzę mocno na ACT, bo długoterminowo będzie to pewny zysk. Oczywiście wyniki spółki będą się zmieniać w zależności od makrootoczenia, niemniej obrana strategia zapewni wzrost dla akcjonariuszy:
- dobry model biznesowy i efektywność kosztowa pozwala utrzymać wysokie marże
- biznes karmowy cały czas rośnie (bo populacja zwierząt domowych cały czas rośnie o ponad 5% r/r w Europie- popatrzcie na dane z Bioceltix)
- układ jest spłacany, a rentowność biznesu pojawiła się znacznie szybciej niż prognozowano. Im bliżej będzie don końca spłat wszystkich rat tym więcej wolnych przepływów się pojawi.
- do tego czasu z rynku zniknie około 4-8mln akcji. W tym roku zostało zdjęte 2 mln, ale zakładam scenariusz ostrożny, że nie każdy rok pozwoli wygenerować 70+ mln zysku
- oczywiście skup pp 35pln - ton już zarzad wyłuskał.

Podsumowując- strukturalnie to dobra spółka dlatego będę ją nadal trzymał o ochoczo zgłaszał na wezwania po 35pln