Re: 5 weekendów....

http://www.parkiet.com/artykul/7,1496926-Prochnik-pod-lupa-Vestora.html
http://www.parkiet.com/artykul/7,1496926-Prochnik-pod-lupa-Vestora.html

link
źródło: spółka
+ Zobacz więcej zdjęć
Analitycy Vestor Domu Maklerskiego podnieśli cenę docelową akcji odzieżowej spółki oraz prognozują znaczącą poprawę jej wyników w tym i przyszłym roku.
W raporcie datowanym na 26 października (pierwszym jakimkolwiek raporcie wydanym dla Próchnika) cena docelowa została podniesiona do 1,64 zł z 1,33 zł. Obecnie kurs na GPW oscyluje wokół 1,34 zł, od początku roku urósł o 27 proc. Na prognozach Vestora spółka wyceniana jest na 2016 C/Z 18.2x oraz EV/EBITDA 12.5x (odpowiednio z 41 proc. i 21 proc. premią do spółek porównywalnych) oraz 2017 C/Z 11.8x i EV/EBITDA 6.9x (odpowiednio z 1 proc. i 21 proc. dyskontem do spółek porównywalnych).
Prognozują wzrost zysku netto z zł 0,9 mln zł w 2015r. do 3.3 mln zł w 2016 oraz 5.1 mln zł w 2017. - W oparciu o zwiększanie sprzedaży marki Próchnik przy jednoczesnym dynamicznym rozwoju sprzedaży internetowej prognozujemy przychody w latach 2016- 17 w wysokości odpowiednio zł 63 mln zł (+41 proc. r/r) oraz 74.4 mln zł (+18 proc. r/r). Przy wzroście kosztów SG&A w latach 2016-17p odpowiednio do zł 32.4 mln zł i 35.1 mln zł prognozujemy EBIT 3.7 mln zł i 7.2 mln zł oraz zysk netto 3.3 mln zł i 5.1 mln zł – czytamy w raporcie.
Zwracają uwagę, że dzięki zwiększeniu poziomu oraz poprawie struktury zatowarowania sklepów Próchnik, optymalizacji sieci sprzedaży oraz rozwojowi sprzedaży internetowej w tym roku spółka zaraportowała wzrost sprzedaży o 60 proc. r/r przez trzy kwartały. W ich prognozach zakładają, że średnia wartość przychodów marki Próchnik w 2016r. wyniesie 1,284 zł na mkw. (w porównaniu do 856 zł na mkw. rok wcześniej) oraz wzrośnie do 1,412 zł na mkw. w 2017r.).
Analitycy spodziewają się wzrostu sprzedaży internetowej. W 2015r. ten kanał sprzedaży przyniósł ok. 2 mln zł przychodów, co stanowiło ok. 4 proc. całkowitych przychodów spółki. W październiku bieżącego roku spółka zawarła współpracę z Cursor S.A. dotyczącą m.in. sprzedaży za pośrednictwem sklepów internetowych, co zdaniem ekspertów powinno pozwolić na przyspieszenie rozwoju w tym segmencie. - W naszych prognozach oczekujemy organicznego podwojenia przychodów ze sprzedaży internetowej, z oczekiwanych 7,8 mln zł w 2016 (12 proc. udział w przychodach) do 15,6 mln zł w 2018 (19 proc. całkowitych przychodów) – wskazują w raporcie eksperci Vestora.
Analitycy Vestor Domu Maklerskiego podnieśli cenę docelową akcji odzieżowej spółki oraz prognozują znaczącą poprawę jej wyników w tym i przyszłym roku.
W raporcie datowanym na 26 października (pierwszym jakimkolwiek raporcie wydanym dla Próchnika) cena docelowa została podniesiona do 1,64 zł z 1,33 zł. Obecnie kurs na GPW oscyluje wokół 1,34 zł, od początku roku urósł o 27 proc. Na prognozach Vestora spółka wyceniana jest na 2016 C/Z 18.2x oraz EV/EBITDA 12.5x (odpowiednio z 41 proc. i 21 proc. premią do spółek porównywalnych) oraz 2017 C/Z 11.8x i EV/EBITDA 6.9x (odpowiednio z 1 proc. i 21 proc. dyskontem do spółek porównywalnych).
Prognozują wzrost zysku netto z zł 0,9 mln zł w 2015r. do 3.3 mln zł w 2016 oraz 5.1 mln zł w 2017. - W oparciu o zwiększanie sprzedaży marki Próchnik przy jednoczesnym dynamicznym rozwoju sprzedaży internetowej prognozujemy przychody w latach 2016- 17 w wysokości odpowiednio zł 63 mln zł (+41 proc. r/r) oraz 74.4 mln zł (+18 proc. r/r). Przy wzroście kosztów SG&A w latach 2016-17p odpowiednio do zł 32.4 mln zł i 35.1 mln zł prognozujemy EBIT 3.7 mln zł i 7.2 mln zł oraz zysk netto 3.3 mln zł i 5.1 mln zł – czytamy w raporcie.
Zwracają uwagę, że dzięki zwiększeniu poziomu oraz poprawie struktury zatowarowania sklepów Próchnik, optymalizacji sieci sprzedaży oraz rozwojowi sprzedaży internetowej w tym roku spółka zaraportowała wzrost sprzedaży o 60 proc. r/r przez trzy kwartały. W ich prognozach zakładają, że średnia wartość przychodów marki Próchnik w 2016r. wyniesie 1,284 zł na mkw. (w porównaniu do 856 zł na mkw. rok wcześniej) oraz wzrośnie do 1,412 zł na mkw. w 2017r.).
Analitycy spodziewają się wzrostu sprzedaży internetowej. W 2015r. ten kanał sprzedaży przyniósł ok. 2 mln zł przychodów, co stanowiło ok. 4 proc. całkowitych przychodów spółki. W październiku bieżącego roku spółka zawarła współpracę z Cursor S.A. dotyczącą m.in. sprzedaży za pośrednictwem sklepów internetowych, co zdaniem ekspertów powinno pozwolić na przyspieszenie rozwoju w tym segmencie. - W naszych prognozach oczekujemy organicznego podwojenia przychodów ze sprzedaży internetowej, z oczekiwanych 7,8 mln zł w 2016 (12 proc. udział w przychodach) do 15,6 mln zł w 2018 (19 proc. całkowitych przychodów) – wskazują w raporcie eksperci Vestora.

Analitycy Vestor Domu Maklerskiego podnieśli cenę docelową akcji odzieżowej spółki oraz prognozują znaczącą poprawę jej wyników w tym i przyszłym roku.
W raporcie datowanym na 26 października (pierwszym jakimkolwiek raporcie wydanym dla Próchnika) cena docelowa została podniesiona do 1,64 zł z 1,33 zł. Obecnie kurs na GPW oscyluje wokół 1,34 zł, od początku roku urósł o 27 proc. Na prognozach Vestora spółka wyceniana jest na 2016 C/Z 18.2x oraz EV/EBITDA 12.5x (odpowiednio z 41 proc. i 21 proc. premią do spółek porównywalnych) oraz 2017 C/Z 11.8x i EV/EBITDA 6.9x (odpowiednio z 1 proc. i 21 proc. dyskontem do spółek porównywalnych).
Prognozują wzrost zysku netto z zł 0,9 mln zł w 2015r. do 3.3 mln zł w 2016 oraz 5.1 mln zł w 2017. - W oparciu o zwiększanie sprzedaży marki Próchnik przy jednoczesnym dynamicznym rozwoju sprzedaży internetowej prognozujemy przychody w latach 2016- 17 w wysokości odpowiednio zł 63 mln zł (+41 proc. r/r) oraz 74.4 mln zł (+18 proc. r/r). Przy wzroście kosztów SG&A w latach 2016-17p odpowiednio do zł 32.4 mln zł i 35.1 mln zł prognozujemy EBIT 3.7 mln zł i 7.2 mln zł oraz zysk netto 3.3 mln zł i 5.1 mln zł – czytamy w raporcie.
Zwracają uwagę, że dzięki zwiększeniu poziomu oraz poprawie struktury zatowarowania sklepów Próchnik, optymalizacji sieci sprzedaży oraz rozwojowi sprzedaży internetowej w tym roku spółka zaraportowała wzrost sprzedaży o 60 proc. r/r przez trzy kwartały. W ich prognozach zakładają, że średnia wartość przychodów marki Próchnik w 2016r. wyniesie 1,284 zł na mkw. (w porównaniu do 856 zł na mkw. rok wcześniej) oraz wzrośnie do 1,412 zł na mkw. w 2017r.).
Analitycy spodziewają się wzrostu sprzedaży internetowej. W 2015r. ten kanał sprzedaży przyniósł ok. 2 mln zł przychodów, co stanowiło ok. 4 proc. całkowitych przychodów spółki. W październiku bieżącego roku spółka zawarła współpracę z Cursor S.A. dotyczącą m.in. sprzedaży za pośrednictwem sklepów internetowych, co zdaniem ekspertów powinno pozwolić na przyspieszenie rozwoju w tym segmencie. - W naszych prognozach oczekujemy organicznego podwojenia przychodów ze sprzedaży internetowej, z oczekiwanych 7,8 mln zł w 2016 (12 proc. udział w przychodach) do 15,6 mln zł w 2018 (19 proc. całkowitych przychodów) – wskazują w raporcie eksperci Vestora.