Prognozy za I kw. 2023 i wycena - DM BOŚ o ACTION

Ukazał się się 16-stronicowy raport DM BOŚ dotyczący ACTION.

Cytat: "W 2022 roku zyski Action pozostawały pod wpływem spadającej dynamiki przychodów oraz rosnącej presji na koszty operacyjne w rezultacie czego skorygowany zysk netto Spółki spadł o 22% w ujęciu rdr. W 2023 roku oczekujemy stabilizacji zysków za sprawą poprawiającej się dynamice przychodów oraz utrzymywaniu wysokiej marży zysku brutto na sprzedaży. Ponadto presja na wzrost kosztów działalności operacyjnej powinna być ograniczona z uwagi na fakt, iż znaczna jej część ma już swoje odzwierciedlenie w bazie roku ubiegłego. Oczekujemy zatem utrzymania przez Spółkę zbliżonego do ubiegłorocznego poziomu rentowności operacyjnej oraz poziomu zeszłorocznego skorygowanego zysku netto w 2023 roku. W dalszym ciągu widzimy dwucyfrowy potencjał wzrostu wartości akcji Action względem naszej średnioważonej wyceny dla Spółki w horyzoncie 12 miesięcy i podtrzymujemy naszą fundamentalną rekomendację Kupuj. Oczekując zaraportowania przez Action negatywnych dynamik zysków w wynikach najbliższego kwartału utrzymujemy również krótkoterminową relatywną rekomendację Neutralnie dla walorów Spółki..."

Dalej: Prognozy za I kw. 2023, a także wycena:

Cytat: "Po uwzględnieniu (i) aktualizacji prognoz finansowych, (ii) przesunięcia do przodu horyzontu wyceny w czasie oraz (iii) zaktualizowania stopy wolnej od ryzyka, nasza 12-miesięczna wycena DCF dla Action rośnie o 7% do 22,6 zł na akcję.
Wycena porównawcza z uwzględnieniem lokalnych i zagranicznych spółek wskazuje na 19,1 zł na akcję. Ostatecznie nasza docelowa 12-miesięczna wycena będąca kombinacją wyceny DCF oraz wyceny porównawczej w stosunku 50%-50% rośnie o 7%
do 20,8 zł na akcję (poprzednio 19,4 zł na akcję)."

Więcej? Patrz źródło: https://bossa.pl/analizy/wsparcie-pokrycia-analitycznego-gpw#action