Pożyczka dla KOPa

W dniu 30 grudnia 2008 roku Spółka podpisała umowę z PARP na realizację projektu „Implementacja innowacyjnej technologii produkcji elementów konstrukcji domów pasywnych w KB Kopahaus S.A.” Kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem wynosiła 27.069.000 zł. Uzyskane dofinansowanie wynosiło 16.241.400 zł, co stanowi 60 procent kosztów projektu. Pozostałe 40 procent wartości projektu Spółka obowiązana była zapewnić we własnym zakresie. Inwestycja ta miała na celu zwiększenie mocy produkcyjnych Spółki i przygotować ją do przeprowadzenia nowych dużych kontraktów, których realizację przewidywały listy intencyjne podpisane przez Spółkę.
Niestety kryzys branży finansowej, z opóźnieniem, odbił się również na klientach Spółki, którymi są międzynarodowe korporacje zajmujące się budową dużych osiedli domów, w efekcie czego wstrzymane zostały kluczowe dla Emitenta kontrakty. Spółka, mimo utraty kontraktów, utrzymywała wysoki potencjał produkcyjny i ponosiła znaczące koszty z tym związane. Wysokie koszty operacyjne i brak zamówień spowodowały, że Spółka nie miała możliwości planowo realizować dużej inwestycji. W wyniku opóźnień, w połowie 2009 roku, PARP wstrzymał wypłatę zaliczek na realizacje inwestycji i ostatecznie w III kwartale 2010 roku wypowiedział umowę o dofinansowanie. Do tego momentu Spółka otrzymała od PARP zaliczkę w kwocie 4.872.400,- złotych, która powinna zostać zwrócona. Emitent zaproponował polubownie zakończenie sporu z PARP i przedstawił harmonogram zwrotu wypłaconej zaliczki w ratach. W chwili obecnej trwa procedowanie zatwierdzenia takiego porozumienia w strukturze PARP i według informacji posiadanych przez Spółkę, jej wniosek został pozytywnie zaopiniowany przez organy PARP i przedstawiony do zatwierdzenia w Ministerstwie Gospodarki. Istnieje ryzyko, że Ministerstwo nie przychyli się do stanowiska PARP i całość zaliczki stanie się natychmiast wymagalna, co mogłoby negatywnie odbić się na płynności Emitenta. Dla zminimalizowania tego ryzyka, Spółka poszukuje kupca na działkę w Pełczycach, gdzie za środki otrzymane z zaliczki, stoi częściowo ukończona nowa hala produkcyjna. Jednocześnie większościowy właściciel, tj. pan Grzegorz Kopaczewski, zobowiązał się udzielić na wezwanie Spółki długoterminowej pożyczki, niezbędnej dla sfinansowania zobowiązań spółki z tego tytułu. Wartość działki i częściowo ukończonej hali przez rzeczoznawcę została wyceniona na około 13,8 mln zł (zgodnie z operatem szacunkowym z dnia 7 września 2011 roku). Dodatkowo Emitent zawarł z Rubicon Partners NFI S.A. umowę zgodnie, z którą Rubicon Partners NFI S.A., zobowiązuje się zapewnić Emitentowi finansowanie na spłatę zobowiązań wobec PARP poprzez udzielenie długoterminowej pożyczki lub objęcie nowej emisji akcji po cenie nie wyższej niż 0,70 PLN za 1 akcję.