DOŚWIADCZONY PISZE OPOWIEŚCI

I wydaje się Kasandrą, która przewiduje przyszłość, ale nikt jej nie słucha.
Ale to nie magia i nie szczęście, że "trafia". To prosta analiza faktów i wyciąganie wniosków. To po prostu 20-letnie doświadczenie na rynku.

To po prostu XXL i 2zetadużo i inni.

Jeżeli COG dostanie 300 mln zł za to wszystko i za 200 mln kupi coś, co w prognozach ma przynosić 100 mln zł netto (1.5 zł na akcje), ale jednocześnie to coś, ma 500 mln zł obligacji do wykupu za 3 lata, i jednocześnie ten dług (obligacje) wymagają wypłacania raz na pół roku 20 mln zł, to za trzy lata trzeba będzie oddać 500+3*2*20=620 mln zł a zysku będzie 300 mln. Brakuje. Zakładając, że będzie ten zysk. I tak brakuje 320 mln zł, które trzeba będzie mieć za te trzy lata. Wtedy co? Emisja? Czy jakiś kredyt? I najważniejsze: a co będzie, jak jednak nie będą umieli zarabiać te 100 mln zł, bo znowu restrukturyzacje-sracje? Przecież część dystrybucyjna też miała zarabiać, przeczekaliśmy restrukturyzacje i w 2010 miał być już od pierwszego kwartału zysk. Były straty... I pewnie cały czas są. Były kłamstwa. Teraz mówią prawdę?
Skoro takie dochodowe huty ma Złomrex sprzedać i się prosi a źli akcjonariusze nie chcą, to niech sprzeda swoje akcje COG i ma go w nosie. Na swoich hutach zarabiając 100 mln zł rocznie nie będzie miał problemu ze zrolowaniem długu. No chyba... że właśnie będzie miał i jedyne wyjście, to wyciągnięcie łapy po kasę z emisji, dlatego tak się pcha do tego COGNORA, aby być na giełdzie tylnimi drzwiami, skoro od frontu się nie dało. Tylko gdzie w tym interes dla akcjonariuszy? Gdzie perspektywa dywidendy. Niestety, tu zamiast perspektywy dywidendy, jest perspektywa ponownego wyciągnięcia łap po kasę.

Była bajka o Pawle i Gawle. Teraz inna alegoria.

To tak, jakby znajomy poprosił, żebym mu pożyczył pieniądze, bo ma świetny biznes na oku i chce go kupić i będzie zarabiał pieniądze, więc mi odda za trzy lata z odsetkami. Jednocześnie dowiedzielibyście się, że nie doda za trzy lata, bo ten biznes będzie kupiony z dużym długiem i zamiast zwrotu pieniędzy, za trzy lata przyjdzie znajomy po pożyczkę znowu. Już taki układ nie za bardzo wam będzie pasował, a co dopiero, kiedy by okazało się, że ten biznes wcale nie zarabia tyle co miał. I dodatkowo byśmy usłyszeli opinię, o tym znajomym, że niejedno już obiecał i niejednego oszukał a jeśli chodzi o zarządzanie i zarabianie pieniędzy, to jest po prostu nieudacznik.

A więc heja z tą chabetą na 5 zł, albo 30 zł mało i dymanie kolejnych.