CEO Selvity na konfie strefy

Byłem w sobotę na konferencji strefy inwestorów gdzie pojawił się prezes selvity. Ponizej krótkie podsumowanie tego co powiedział:
- Od klientów i peersów słyszymy, że de-coupling będzie szedł dalej, a w przypadku naszej branży może iść wręcz dalej niż mówi sam BioSecure Act
- To, że rośnie nam sprzedaż do big pharmy, to m.in. efekt tego, że te firmy dywersyfikują geograficznie swoich dostawców, aktywnie penetrują firmy z UE
- Big pharma będzie miała coraz mocniejszą presję na efektywność, dlatego będą ograniczać zlecanie usług do dostawców premium i będą szukać optymalnych price/value
- Wobec dostawców azjatyckich, mamy wiele przewag jakościowych. Już po wyborach w US na amerykańskich giełdach były pierwsze IPO/SPO
- Widać, że na giełdach w US jest dużo emocji, duża zmienność na indeksach biotech, ale widać, że zaczęły już odbijać
- Od wiosny widzimy poprawę na rynkach, druga połowa roku jest wyraźnie lepsza, gdyby dodać do tego różnice walutowe, to widać to jeszcze wyraźniej
- Stopniowo doszliśmy do momentu, w którym mamy dość wysokie pokrycie zasobów, przy dalszym wzroście będzie działa dźwignia operacyjna i nasze marże się wyraźnie poprawiac
- Struktura backlogu jest coraz lepsza r/r, w drug discovery mamy wysoką jakość kontraktowania i wysoką dynamikę
- Końcówka roku będzie ważna, w tym momencie jest dużo kontraktowania i przedłużania umów
- Nie czujemy obecnie komfortu jeśli chodzi o wskaźniki zadłużenia, ale czwarty kwartał i kolejne powinien pozwolić nam szybko wrócić do niższych poziomów
- Bez wyraźnego odbicia rynku, mielibyśmy satysfakcję wracając do 25% marży EBITDA, takie poziomy są realne w kolejnych kwartałach
- Gdyby rynek pomógł, okolice rentownosci ebitda z 2022 powinny być w zasięgu
- W tym momencie mamy ok. 50 miejsc wolnych w samym Hexagonie
- Mamy opcje na rozbudowę zespołu chemików w Poznaniu, bez większych inwestycji
- W Zagrzebiu też mamy przestrzeń do zatrudniania
- Mamy więc sporo przestrzeni na kolejne lata, co nie oznacza, że nie patrzymy długoterminowo, a długoterminowo chcielibyśmy być graczem na skalę światową
- Przejęty zespół we Wrocławiu zrealizował pierwsze nieznaczne zlecenia, ale prawdziwe zlecenia przed nimi – w tym momencie mamy złożone oferty na kilka milionów złotych
- Wrocław zgodnie z planem ma wyjść na break even w 2026, zależy nam żeby zbudować tam jakościowy portfel zleceń
- Chcemy być mocno obecni w segmencie obesity, to jest obszar, który będzie mocno rósł w perspektywie kolejnych 20 lat
- Ardigen działa na wymagającym rynku, wyniki zanurkowały mocniej niż w Selvicie, ale teraz powinny szybciej od Selvity odbijać – widzimy to już w trzecim kwartale
- Jeśli chodzi o Selvitę, to robimy wszystko aby każdy etap rozwoju leku w laboratorium był wspierany przez narzędzia AI – zależy nam aby to klienci to docenili widząc naszą sprawność i efektywność
- Ardigen tworzy platformy i oferuje kompleksowe wsparcie AI/ML w realizacji projekty odkrywania leków, to trochę inna historia związana z AI niż w Selvita i praca w laboratoriach ktota bezpośrednio ma byc wspierana AI na każdym kroku
- Komentując szerszy obrazek, to świat biotech wpadł w kryzys po bańce kowidowej, w tym czasie dużo projektów padło, a dużo poszło dalej w klinice i zbliżyło się do rynku. W CRO wiele firm nie przetrwało dobrze tych zawirowań
- Nasze duże peers przeszli kryzys łagodniej ale dłużej będą wychodzić z niego, male peers są bardziej poturbowane, zasadniczo większość na ten rok mają gorszy guidance niż my. Szukamy obecnie mniejszych firm, które mogłyby nas wzmocnić. Jesteśmy skoncentrowani na rozwoju w regionie, ale zależy nam również żeby złapać przyczółki w UK i US
- Przejmowanie aktywów, które są w trudnej sytuacji ma sens jeśli jest realny pomysł, aby względnie szybko je naprawić lub złapać mocne synergie