analiza

Metody analizy: Klasyczna, Arms, Elliott

Spółki: Rovese

Czy trzy ostatnie sesje minionego tygodnia będą dla ROVESE początkiem nowego ruchu wzrosotwego, czy też były to już ostatnie podrygi popytu? Zobaczmy co myślą o tym nasi analitycy.


PODSUMOWANIE

METODA KLASYCZNA: Możliwość dojścia do następnego oporu, po którym powinna nastąpić korekta. Perspektywa średnioterminowa pozytywna.

METODA WOLUMENOWA: Spodziewam się korekty notowań, średnio terminowo wtedy interesująco

TEORIA FAL ELLIOTT’A: Początek fali 3 lub fali C. Oba scenariusze pozytywne.



Metoda klasyczna



W czasie piątkowej sesji kurs ROVESE wybił się ponad maksimum trwającej przez prawie 1.5 miesiąca konsolidacji, potwierdzając tym samym dominację średnioterminowej tendencji wzrostowej.

Niepokojące z perspektywy inwestorów oczekujących ruchu w górę, może wydawać się fakt przebywania oscylatora %R na swoich poziomach wykupienia. RSI z kolei generuje obecnie negatywną dywergencję.

Wolumen przemawia zdecydowanie na korzyść byków co może oznaczać, że ewentualne obsunięcie zapowiadane przez oscylatory będzie tylko korektą aktualnych wzrostów.

Średnie kroczące potwierdzają średnioterminową tendencję, a krótsza z nich – 50 dniowa – stanowi aktualnie jedno z bardziej znaczących wsparć dla kursu.

Ważnymi poziomami wsparcia wydają się być okolice 5.55, 5.20 oraz 4.90. Najważniejsze opory to z kolei 6.00 i 6.44.







Rovese w ostatnich dniach wybiło się wreszcie z konsolidacji w okolicach kompresji średnich. Ten silny ruch doprowadził cenę w okolice szczytu z końca stycznia na wysokości 5.80. Biorąc po uwagę siłę popytu potrzebną do wybicia na tak dużą wysokość, można liczyć na to że popyt zdobędzie jeszcze wyższe poziomy. Z drugiej jednak strony okolicę lokalnego szczytu to zawsze pewne ryzyko pojawienia się podaży.

W mojej opinii jednak kurs pozostanie w obrębie wzrastającego kanału wyznaczonego przez ML. W krótkim terminie istnieje jednak spora szansa na to że popyt zdecyduje się zaczekać na reakcję podaży co doprowadzi do osunięcia się ceny. Podsumowując, w krótkim terminie neutralnie, ze względu na duże ryzyko w średnim raczej pozytywnie.



Metoda wolumenowa



Wykres przedstawia tygodniowe ujęcie notowań Rovese SA. Spółka znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym. Trend został oznaczony ciągłą linią trendu spadkowego.

Aktualne położenie EOM jest negatywne. Wykres znajduje się w krótkoterminowym trendzie wzrostowym. Zwiększone w okolicach dołka prostokąty świadczą o zwiększonym zainteresowaniu inwestorów papierami Rovese SA.

Ułożenie średnich jest pozytywne, trwa konsolidacja pod poziomem 6 zł. Poziom ten jest oporem z dwóch powodów- znajduje się w połowie ogromnego prostokąta spadkowego z sierpnia, oraz blisko poprzedniego, niedawnego szczytu. Z wykresu wynika zatem długoterminowy trend spadkowy, poparty odczytem EOM.



Wykres prezentuje jednosesyjne ujęcie notowań Rovese SA.

Wykres nieco wyraźniej pokazuje sytuację w krótkim i średnim terminie. Krótkoterminowo opór 5,82 zł został ostatnio potwierdzony pojawieniem się w tych okolicach szerszego, płaskiego prostkąta. Z tego powodu oczekuję zejścia do niższych poziomów. Celem jest linia trendu średnioterminowego (kolor niebieski). Jeśli poziom 5,80 zostanie szybko sforsowany przez popyt, to oczekuję wzmocnienia ruchu wzrostowego (sygnał pro wzrostowy). Argumentem może tu być rosnący EOM. Ułożenie VAMA prowzrostowe, jednak w konsolidacji krzywe podlegają częstym przecięciom.

Generalnie oczekuję spadków w krótkim terminie w związku z pojawieniem się szerokiego prostokąta. Utrzymanie średniego trendu możliwe, zatem niższe poziomy cenowe powinny być okazją do kupna akcji po niższych cenach. Sygnałem anulującym powinno być szybkie złamanie oporu 5,80 PLN w perspektywie 1-2 sesji.

Teoria fal Elliott'a

Wykres przedstawia próbę opisu zmienności kursu spółki Rovese (Cersanit) przy pomocy teorii fal Elliotta. Jedna świeca reprezentuje jedną sesję. Analiza obejmuje okres od lokalnego szczytu z kwietnia 2010 roku.

Zachowanie kursu jest zgodne z poglądem prezentowanym w poprzedniej analizie. Ruch spadkowy widoczny na wykresie można opisać przy pomocy pięciu fal. W związku z tym odbicie obserwowane od listopada 2011 traktuję jako korektę impulsu spadkowego lub początek nowego impulsu wzrostowego. Oba scenariusze są pozytywne. W przypadku korekty, jej minimalny zasięg nakazuje oczekiwać wzrostu w okolice 7,00 PLN. Jeżeli mamy do czynienia z nowym impulsem wzrostowym, zasadnym jest oczekiwać kontynuacji wzrostu i ustanowienia nowych maksimów.

Przyspieszenie wzrostów w ostatnim tygodniu wskazuje, że korekta w ruchu wzrostowym dobiegła końca i zasadnym jest oczekiwać kontynuacji fali oznacza naje jako 3 lub C.

Kluczowe wsparcie: 4,91 PLN
Kluczowy opór: 5,79 PLN