25 mln oszczedności

Cognor wynegocjował główne warunki refinansowania zadłużenia
http://hutnictwo.wnp.pl/cognor-wynegocjowal-glowne-warunki-refinansowania-zadluzenia,298894_1_0_0.html
Grupa Cognor pozyska 50 mln euro w formie pięcioletniego kredytu terminowego, który zostanie przeznaczony na spłatę posiadanych obligacji zabezpieczonych. Nowa struktura finansowania pozwoli już w roku 2018 zaoszczędzić 25 mln zł.
Oprócz kredytu terminowego w kwocie 50 mln euro, przeznaczonego na spłatę obligacji zabezpieczonych wyemitowanych na rynkach zagranicznych w kwocie ok. 80,9 mln euro, Grupa pozyska dodatkowo do 80 mln zł limitu obrotowego.
Podpisanie przez banki zobowiązanie do udzielenia finansowania to niezwykle ważny krok na drodze do zmniejszenia zadłużenia Grupy i związanych z nim kosztów. Kluczowym elementem negocjacji z bankami było uzgodnienie dokapitalizowania spółki ze środków pozyskanych z emisji akcji. Dlatego też zaproponowaliśmy na walnym zgromadzeniu podwyższenie maksymalnej liczby emitowanych akcji do 67,3 mln sztuk - mówi Krzysztof Zoła, dyrektor finansowy i członek zarządu Cognor Holding.
Uchwała dotycząca podniesienia maksymalnej liczby emitowanych akcji została przegłosowana na WZA.
Zarząd Cognor Holding podkreśla, że refinansowanie dotychczasowego zadłużenia zdecydowanie pozytywnie wpłynie na sytuację finansową spółki i pozwoli zdynamizować jej rozwój.
Finansowanie pozyskane na warunkach rynkowych sprawi, że obsługa zadłużenia nie będzie tak bardzo ciążyć na wynikach, jak dotychczas. Szacujemy, że dzięki nowej strukturze finansowania będziemy mogli zaoszczędzić przynajmniej 25 mln zł kosztów finansowych już w 2018 roku - wyjaśnia Krzysztof Zoła.
Oprocentowanie kredytu obrotowego i terminowego oparte jest na stawce WIBOR lub euroIBOR plus marża na poziomie rynkowym dla tego typu transakcji. Dla porównania obecne oprocentowanie obligacji, które mają być spłacane z finansowania bankowego oraz emisji akcji, wynosi 12,5 proc. w skali roku.
Zgodnie z założonym harmonogramem, spółka planuje zakończyć proces refinansowania zadłużenia na przełomie trzeciego i czwartego kwartału 2017 r.

Zasadnicze pytanie to po jakiej cenie zostanie objęta nowa emisja akcji.
Z informacji wynika że muszą wyemitować od 25,1 mln szt do 67,3 mln szt akcji aby pozyskać kwotę 30,9 mln euro tj 130 mln zł.
Przy maksymalnej liczbie 67,3 mln szt wyemitowanych akcji potencjalny kurs wynosi 1,93 zł, przy 50 mln akcji - kurs wynosi 2,60 zł, a przy minimalnej ilości 25 mln wyemitowanych akcji ...