Napisałeś "Milek mowil ze chce miec 65% marzy w tym koncepcie". Jeżeli Mr Marża nie przejmie MKRI nie będzie mieć tej marży w swojej grupie ponieważ jej większość zostanie u franszyzobiorcy.

No wlasnie chce miec teraz czas weryfikacji. Poobserwuje jak to wyglada i wtedy pewno podejmna decyzje. Oczywiscie bedzie miec pelny obraz jak wyglada sprzedaz. Tak jak pisalem wiele wskazuje ze mu sie to uda w WB i faktycznie bedzie to kolejny udany segment z tymi parametrami jakie sobie zalozyl.
Jedyne ryzyko jakie jest to przychody ten slaby pod tym katem q1 wlal troche niepewnosci, Dzisiaj o 10 sprzedaz detaliczna zobaczymy jak wygladal czerwiec - miesiac gdzie sprzedaz miala solidnie odbic po fatalnym maju.

A tymczasem mamy kolejny 54 sklep juz poza Kaes.

Ten zamknięty sklep to kaes w Kołobrzegu. Ciekawe, że w Kołobrzegu nie pojawił się Worlbox. Zwykle jest tak że w danej miejscowości otwierają WB a potem zamykają stary sklep. Może zamknęli sklep kaes bo go powiększają i pojawi się WB w tej samej lokalizacji.
Zatrudniłem jeden z modeli GPT do monitorowania listy sklepów. Nie powiem, że było łatwo. Przygotowują kolejne 23 sklepy do otwarcia.

AI w akcji. Pojawił się nowy sklep WB we Wrocławiu. Uwaga!
Znikł z listy sklep WB w Bełchatowie. Zamykanie sklepów kaes
to normalka ale WB? WTF?

Wrócił sklep w Bełchatowie. Spadł mi kamień z serca bo już myślsłem, że zamiast
ekspansji kontrakcja. Doszedł nowy sklep w Radzyniu Podlaskim powiększając sieć do 56 sklepów.
Minął kwartał w którym otwarto 29 sklepów WB. Czyli 1 sklep co 3.2 dnia co wygląda imponująco. Realizacja ostatniego planu czyli 165 sklepów wymagałaby otwarcia 1 sklepu co 1.7 dnia czyli podwojenia tempa otwarć.
Każdy sobie oceni ale chyba będzie trudno chociaż blisko 30 sklepów na kwartał potwierdza, że mocno stawiają na koncept.
WB to potencjalnie może być mocny punkt zbliżającej się konferencji jeżeli pojawią się konkretne dobre wskaźniki dla tego formatu.

Warto jeszcze spojrzeć na otwarcia WB z innej perspektywy. Sklepy kaes miały chyba powierzchnię 200 albo 250 m2 zaś sklepy WB mają 700 m2. Dotychczasowa konwersja 1/3 sklepów to podwojenie powierzchni handlowej.
Z innej strony trzeba zachowac perspektywę. Sieć kaes miała w zeszłym roku 215 mln przychodu więc w skali grupy nie będzie szaleństwa również że względu na brak konsolidacji. Przy marżyvbtutto WB na poziomie 60% tylko 40% pojawii się w grupie CCC jako sprzedaż hurtowa.

Ktoś podał, że konferencja w pt 08 sierpnia o 12.00, ale nie widzę tego w aktualnościach ani innych zakładkach na ich stronie.
To by znaczyło, że wyniki podadzą w środku tygodnia, a jest szansa, że i wcześniej jeśli faktycznie kreatywnie wybrnęli z tego mało szczęśliwego sezonu.

chyba raczej jest podejście, że i tak wszyscy zakładają ze będzie słabo, szczególnie że można to częściowo obiektywnie wytłumaczyć. Tak więc silenie się na kreatywność nie ma wielkiego sensu, lepiej zostawić sobie to na kolejne kwartały i pozytywnie zaskoczyć rynek, jak ten będzie grał pod lepsze wyniki i dowiezienie rocznych prognoz mimo słabego 2Q

Jakaś pirotechnika być musi. Od blisko roku nie są to konferencje wynikowe bo wyniki zostały wcześniej podane i każdy przecież może się zapoznać. Zamiast stołu konferencyjnego scena, oświetlenie i jeden aktor. Pytań z sali nie za wiele bo nigdy nie wiadomo czy pytanie nie rozsierdzi prezesa. Janusz Pięta już chyba nigdy o capex nie odważy się zapytać. Stawiam swój nick przeciwko selfie z prezesem .Pytań z netu pewnie mnóstwo ale wystarczy odpowiedź na trzy cztery choć na pewno dałoby się wybrać więcej.

Czytaliście wywiad z cfo lpp ?
Tam wyszli z lfl na plus na dobrych marżach. Dodatkowo widzą ze powinni przebić prognozy marzy na cały rok !
Maja bardzo podobny rejon geograficznie co ccc i zazwyczaj wyglądały dynamiki mniej więcej podobnie

Kolejne otwarcie - 57 WB

Czyli w tydzień 1 sklep. Aby osiągnąć 165 sklepów w 2025 powinni w tym czasie otworzyć 4.

Widac ze ida podobnie ok 30% zrealizowanych otwarc na HP i WB - zapowiadali ze wiekszosc bedzie otwierana w 2H. Jak sobie popatrzysz np jak to wyglada w LPP ktore otwiera ilosciowo jeszcze wiecej niz CCC tam tez wiekszosc przypada na 2H.

Nowy sklep WB w Częstochowie. To drugi sklep w sierpniu. Słaby początek sierpnia.

Patrzac na proporcje z prezentacji powinni otworzyc 28% wszystkiego w tym kwartale takze zostalo im jeszcze 45 sklepow WB do konca q3.

Mohamed masz moze dostep do reko od mBanku - sa tam jakies prognozy przychodu i ebida na 2025 ?

Pokazała się u mnie pół godziny temu. 11.7 mld i 2.183 mld

No to ciekawie bos daje 254 przy ebitda 1,82mld - niezly rozjazd. Ale swoja droga te prognozy mbanku wygladja sensownie. Moze byc troche wiekszy przychod ok 12 ale wynik ebitda moga sie wstrzelic idealnie.
Dzieki.

Nie znam rekomendacji BOŚ. Ale rekomendacje nie są sporządzane wyłącznie na podstawie prognozy na bieżący rok.

To pełna wycena z 3 letnią prognozą P&L, BS, CF. Wycena DCF i CR.

siedż 24/7 i licz klientów. Niepoważni goście

Mbank o Worldbox. Pisałem wcześniej o trudnej sytuacji MKRI i przyszłym przejęciu udziałów.
"Kolejne ryzyko związane jest z formatem Worldbox. Sytuacja finansowa spółki prowadzącej sklepy Worldbox pozostaje trudna, co stwarza potencjalne ryzyko braku płatności dla CCC w ramach modelu sprzedaży hurtowej. CCC najpewniej przejmie pozostałe udziały w MKRI, ale warunki potencjalnej transakcji nie są znane, co wprowadza ryzyko związane z przejęciami – szczególnie w odniesieniu do ceny, jaką trzeba będzie zapłacić."
Worlbox jest ryzykiem ale też potencjalną szansą jeśli format się sprawdzi. Szkoda, że spółka nie dzieli się żadnymi informacjami oprócz planów odnośnie powierzchni handlowej i liczby sklepów

MKRI nie jest spłóką gieldową, więc nie ma obowiązku podawać pełnych informacji, a CCC mimo, że na pewno posiada te dane, prawdobodobnie jest zobowiązany do ich nie ujawniania. To zmieni się po przejęciu kontroli na MKRI. Czy format Worldbox się sprawdzi? - Na pewno. Przejęcie przez CCC bardzo poprawi sytuacje poprzez lepsze warunki zakupowe, dostęp po know-how itd itp. Pozostaje pytanie, kiedy ten format się sprawdzi. Prawdopodobnie w tej chwili nie jest dochodowy. Wejście w dochodowośc na pewno będzie wymagało czasu i nakładów finansowych. Uważam, że najgorszym razie sytuacja będie podobno jak w przypadku przejęcia KRM przez Answear. Potrzebnuch było sześć kwartałów, żeby zintegrować KRM z Answear i żeby KRM zaczął byc dochodowy. Oczywiście to była inna skala. KRM był kulą u nogi dla wyników Answear. Worldbox waży dużo mniej dla CCC, więc nawet jeśli osiagnięcia rentowności zajmie 5-6 kwartałów, to nie będzie to ciążyło wynikom CCC, tak jak było w przypadku KRM i Answear.
Więc jestem przekonany, że format Worlbox sie sprawdzi, ale dużo zależy od wielkości koniecznych nakładów i czasu jaki korzyści spłynące z połączenia zaczną byc realnie widoczne w wynikach. A więc, zgodnie z dewizną Draba... pozdrawiam cierpliwych. Bo cierpliwość w tej kwestii może być potrzebna.
Oczywiście dużo tez zależy od warunków finansowych przejęcia MKRI, ale to tylko w krótkim terminie.
Poza tym, póli co, dla kierunku w jakim będzie podążał kurs CCC, bardziej istotne jest zachowanie funduszy shortujących, a w trochę dłuższym terminie, powrót Half Price do oczekiwanej rentowności i dynamiki wzrostu przychodów.

Byla jakas szczatkowa informacja na q1 2025 ze WB ma o 22% wyzsze obroty z metra wzgledem kwietnia 2024 w kaes- czyli porownali stary sklepy kaes z tym nowym formatem 700m2 - dodatkowo ze traffic wiekszy o 11%.

I to w sumie na tyle. Prezes tez chyba mowil cos " ze prawdziwe efekty to sezon letni 2026 zobaczymy w przypadku WB ".

HP moze miec jeszcze slabsza rentownosc w q3 vs q3 2024 beda dalsze koszty nowych otwarc - ale to moim zdaniem ne jest zaden problem patrzac co Milek robi z kosztami np w Modivo taki one off. Najwazniejsze sa obroty czyli czy biznes im sie skaluje. Pamietam jak pokazywali w q1 te sklepy w Hiszpani jak dobrze sobie radza na tle Polski z marza 57% vs 49 w Polsce. Szkoda ze takich porownan nie dostalismy teraz moze juz nie jest tak dobrze :(

No i boom CCC przejmuje conajmniej 41% udzialow - chyba ten format sie sprawdza skoro wchodza w to glebiej - pozytywna informacja. Strzelam ze zadnych problemow uokik nie bedzie robil.
https://www.pb.pl/uokik-ccc-zglosilo-zamiar-przejecia-kontroli-nad-mkri-1246843?utm_source=bankier.pl&utm_medium=content&utm_campaign=boxForum

CCC ma 10% były właściciel 20% a spółka z udziałem kancelarii prawnych gdzie są zaparkowane udziały 70%. Pewnie przejmą 70% i będą mieć 80%.

I pewnie jest opcja odkupienia tych 20% za czas jakiś z ceną zależna od wyników.

To co jak sprawnie pojdzie to od q4 moze bedzie nowy segment w raportach CCC

Zależy od UOKiK. Do konsolidacji trzeba się też przygotować. Szopex to było chyba 5 miesięcy.

Niektórzy nie słyszeli o KRS i obowiązku składania sprawozdań finansowych oraz możliwości ich przeglądu.

Proponuje nowy watek :)