Chciałbym przedstawić państwu w tym wpisie spółkę ASBIS.
Grupa ASBIS jest dystrybutorem produktów branży informatycznej w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, na bliskim wschodzie, Afryce Północnej, krajach nadbałtyckich oraz w regionie byłego Związku Radzieckiego. Trzy główne centra dystrybucyjne zlokalizowane są w Czechach, Zjednoczonych Emiratach Arabskich oraz w Chinach. Centrala na Cyprze wspiera 28 krajowych magazynów w całym regionie EMEA, przy czym sieć ta zaopatruje w produkty klientów w ponad 75 krajach. ASBIS jest również producentem sprzętu pod markami własnymi takimi jak Canyon (peryferia, urządzenia sieciowe, https://poland.canyon.eu/ ), Prestigio ( https://www.prestigio.pl/ ) oraz Perenio (rozwiązania IoT, lampy UV niszczące wirusy, bakterie, roztocza, https://perenio.pl/catalog ). 

Jak więc możemy zauważyć, firma charakteryzuje się międzynarodowym doświadczeniem wraz z dogłębną znajomością rynku w każdym z krajów, w których prowadzi działalność operacyjną.
Warto również wspomnieć o bogatej historii rozwoju spółki na przestrzeni ostatnich 26 lat (http://inwestor.asbis.pl/milestones )
Dlaczego wspominam o tym ważnym fakcie na jakich rynkach działa ASBIS? Odpowiedź w dalszej części posta.

Cytując kilka ważniejszych zdań z raportu za 4Q 2020 : 
„W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Spółka pobiła wszelkie rekordy w swojej historii oraz wszystkie rekordy kwartalne zarówno w zakresie przychodów, jak i rentowności.
W czwartym kwartale 2020 roku ASBIS znacząco poprawił zarówno przychody, jak i zyski. Przychody wyniosły 865,8 mln USD (wzrost o 30,4% w porównaniu do IV kwartału 2019 r.), natomiast zysk netto wyniósł 21,4 mln USD, co oznacza wzrost o 166,5% w porównaniu z porównywalnym okresem ubiegłego roku.
Warto wspomnieć, że od listopada 2020 roku Spółka odnotowała w dwóch kolejnych miesiącach, miesięczne przychody powyżej 300 milionów USD.
Wzrost sprzedaży netto, kwartał do kwartału był odzwierciedleniem silnego wzrostu we wszystkich regionach działalności Spółki oraz w prawie wszystkich głównych liniach produktowych. Największy wzrost zanotowały akcesoria i multimedia oraz urządzenia peryferyjne, które wzrosły odpowiednio o 93% i 73% w porównaniu do IV kwartału 2019 roku.
Jeśli chodzi o marki własne, dobrze sprzedają się produkty Prestigio i Canyon. Perenio również stale się rozwija. Celem Spółki jest generowanie wyższych przychodów z marek własnych” 
Po większą ilość danych odsyłam tutaj 
http://inwestor.asbis.pl/download/cache/Skonsolidowany_raport_kwartalny_za_IV_kw._2020.pdf?cid=20210225053309866383000000
Dla pełnego obrazu spółki ASBIS należy zwrócić uwagę na dynamiczne wzrosty R/R w miesiącach styczniu i lutym (odpowiednio +32% R/R oraz +37% R/R). Taki stan ukazuje jak dynamicznie rozwija się firma i czego możemy się spodziewać w kolejnych miesiącach. A to wszystko gdy nawet nie wspomniałem o najciekawszym aspekcie dotyczącym spółki. 
Wracając do nowinki o której możemy przeczytać już pierwsze informacje na zagranicznych stronach -  pojawiają się informacje na temat tajemniczego produktu, mającego zrewolucjonizować walkę z pandemią sars-cov-2 . 
Urządzenie oparte na unikalnej dwustopniowej jonizacji determinuje rozprzestrzenianie się wirusa w małych, zamkniętych bazach danych. W przeciwieństwie do generatorów ozonu, żarówek ultrafioletowych i kwarcowych, urządzenie może być używane w sposób ciągły w obecności ludzi w domach, biurach, zakładach produkcyjnych, samochodach, taksówkach i środkach transportu publicznego.
Od listopada 2020 do stycznia następnego roku międzynarodowy zespół pod kierownictwem Aleksandra Korneva pracował nad opracowaniem dwuetapowych metod jonizacji, które emitują do powietrza różne składy jonowe. Wyniki badań potwierdzają spowolnienie rozprzestrzeniania się infekcji wirusowej oraz wspomaganie wzrostu zdrowych komórek ludzkich.
Badania wykazały , że infekowanie komórek niepoddanych działaniu jonizatora następuje w postępie geometrycznym . Po trzech dniach pomad 50% procent komórek było zainfekowanych przez wirusa . Na płytkach poddanych działaniu jonizatora , tylko 8% komórek jest zainfekowanych wirusem w dniu 4 . Potwierdza to , że skuteczność naszej metody zwalczania SARS-CoV-2 wynosi co najmniej 92% . 

Przeprowadzono również badania mające na celu określenie wpływu jonów na zdrowe , żywe komórki . Poddano komórki działaniu jonizatora przez 120 minut, a następnie badania wykazały , że zaczęły one namnażać się szybciej w porównaniu do tych, które nie zostały poddane jonizacji. Świadczy to o tym , że nasze urządzenie tworzy korzystne środowisko dla proliferacji komórek. Komórki stały się bardziej aktywne . Otrzymaliśmy więc potwierdzenie , że nasz dyfuzor jonowy nie ma negatywnego wpływu na żywe i zdrowe komórki w ludzkim organizmie.
Nawiążę jeszcze przez moment do wskaźników technicznych:
Współczynnik ceny do zysku spółki ASBIS to obecnie C/Z=6,7. Porównując go do innych spółek z branży dystrybucji sprzętu informatycznego, małego agd, rtv można powiedzieć, że jest pewne pole do wzrostu współczynnika. Na innych spółkach tego rodzaju C/Z kształtuje się w przedziale 7-11. Opublikowane ostatnio ESPI o szacunkowym zysku netto za rok 2021 na poziomie 50 mln $ pozwala na przeprowadzenie pewnych przemyśleń. Przeliczając wymienioną sumę na PLN otrzymujemy około 200 mln zł. W przypadku takiego zysku netto na akcję przypada 200mln / 55,5mln = 3,6 zł zysku netto/akcję. Przeliczając względem obecnego poziomu C/Z otrzymujemy 6,7*3,6 = 24,14 zł za akcję. To dużo więcej niż kurs wynosi obecnie, a nie uwzględniamy tego, że C/Z Asbisa jest na naprawdę niskim poziomie. 
Zróbmy pewne założenia – C/Z na neutralnym poziomie jak inne firmy z branży = 10. Daje nam to już kurs na poziomie około 36zł. Gdybyśmy dołożyli do tego jeszcze działalność „covidową” – czyli jonizator o którym wspominałem wcześniej, myślę że powinniśmy popatrzeć na ten współczynnik również na podstawie innych spółek „covidowych”:
BML: C/Z= 241
BLR: C/Z=21
IGN: C/Z=25
Jak widać pole do wzrostów współczynnika C/Z w takim przypadku jest ogromne (co najmniej dwa razy), a to przekłada się już na kurs około 70 zł/akcję.
Myślę, że powyższe doskonale tłumaczy, dlaczego tak ważna jest duża sieć dystrybucyjna – zapewnia to możliwość szybkiej i sprawnej dystrybucji nowatorskiego produktu na wiele rynków a co za tym idzie czerpanie z tego dużych zysków.

Matkobosko... na przedsiębiorczości ci taką rozprawkę zadali ? Trop słuszny, ale straaaaaaaasznie dłuuuuuuuugie. My tu niektórzy latami siedzimy i naszej spółki nie musisz nam przedstawiać

Żartuję oczywiście. Witaj w Zakonie

To był byś uprzejmy poinformować akcjonariuszy którzy chcą zainwestować w spółkę co im oferuje Asbis jak masz takie doświadczenie.

Kawał dobrej roboty

Dobra analiza

Fajnie się czyta

Długie ale wartościowe. Dzięki!

Wreszcie coś sensownego i merytorycznego, a nie: "będzie pompa". Daje do myślenia o długoterminowych perspektywach dla spółki. Kawał dobrej roboty, czekam na więcej

Oj będzie się działo.
Ale zapowiadam Wam, że pewnie jeszcze nie koniec. ;)

Dokupiłem trochę akcji i Mam nadzi
eje że dalej spokojnie będziemy rosnąć....

Świetna analiza! Dzięki za Twoją pracę.

W samo sedno. Brawo

ciekawa analiza, jest pole do wzrostów. Najbliższe tygodnie będą owocne w informacje z tego co słyszałem.

Powiedzmy sobie szczerze - to jest spółka na lata. Ze spokojem... siedzieć, trzymać i nic nie robić. Będzie samo rosło ;)

Dobra ocena. Dodam tylko, że C/Z dla branży dystrybutorów IT w kontekście aktualnych wyników i perspektyw związanych z cyfryzacją powinno być w niedalekiej przyszłości wyższe. Biorąc pod uwagę, że ASBIS dodatkowo wprowadza na rynek własne produkty, w tym zaawansowane technologicznie to nie mówimy już stricte o dystrybucji i poziom C/Z powinien być znacznie wyższy.
Jeszcze jedna istotna uwaga: co z premią w wycenie za tak szybki rozwój spółki rok do roku?

Pięknie napisane, wszystko dobrze ujęte. Kto jest świadomy to nie dotyka akcji które już kupił, dlatego też na spółce nie ma korekt, bo obecne wyceny są śmieszne. Głupi tylko oddałby akcje ponizej 70 zł. Ja wszedłem po 9,6 i mam zamiar nie ruszać tych akcji. Można Asbis porównać do Asseco. To zobaczcie ile jeszcze mamy zapasu w wycenie

Moja osobista opinia , sprzedawać teraz akcje to jak wyjść z dobrej imprezy przed 21 . Przed nami same dobre informacje , a sprzedaż samego urządzenia jonizującego może być gigantyczna . Wystarczy sobie wyobrazić taki przedmiot w restauracjach . Jak wiele biznesów może odblokować taka mała rzecz .

Kto rozumie fundamenty będzie trzymał, kto nie rozumie z jaką spółka mamy doczynienia -sprzeda i za jakiś czas będą pisać a mogłem trzymać i dokupować - każda spółka z solidnymi fundamentami miała podobna historię.

Piękna analiza, i jeszcze lepsza dyskusja. Na wysokim poziomie. A pomyśleć, że jeszcze niedawno co drugi wpis zawierał by epitety śmieć, gniot, bankrut. I wystarczyła tylko odpowiednio wyższa cena za akcje, aby prowadzić dyskusję w kulturalny sposób.

Up

tutaj tylko gora

Podbijam temat , proszę uważnie przeczytać , spadki na tym papierze są bezsensowne

Warto też przeliczyć wartość akcji Asbisu przy wartościach c/z spółek sektora informatycznego - wtedy przyjąć można nawet 200% pola do wzrostu kursu.

200% przy wartościach spółek sektora informatycznego .



A ile procent przyjmując c/z spółek biotechnologicznych ?
Co w momencie gdy Asbis wyciągnie małą jadnak niezwykle potężną broń przeciw koronawirusom , która może odblokować znaczną część gospodarki ?