Z raportu Kernela wynika, że spodziewają się całorocznej marży z oleju słonecznikowego na poziomie 45-55 USD / T. Skoro wcześniej była mowa że pracują na marży 70-80 USD /T. Wychodziłoby, że kolejne miesiące i kwartały będą na poziomie 20 -30 USD.
To na Agrolidze kokosów żadnych nie będzie i rok 2021 będzie gorszy wynikowo niż 2020. Pozostałe zboża i elektociepłownia trochę nabiją wynik ale główny biznes to olej a tu marże lecą bardzo mocno w dół. Sorry boys

tyle że Agroliga ma własne zasiewy... słonecznika.
Poza tym skad to info, w raporcie kernela jest 91$ /tona z tego co widzę

Przerabiają 150-170 tyś ton, a ostatni zbiór to 10,5 tyś tony

Ta liczba którą podałeś jest z czapy - ostatni kwartał dla Kernela to 91 $/ tonę.
podaj źródło kolego.

Czytaj raport. Tam masz jakiej marży średniorocznej się spodziewają. Jeżeli teraz mają 90 to następne będą 20-30. Na Agrolidze będzie to samo. Kernel ma inne tematy na których będzie mocno zarabiał. Agroliga przy tak niskich marżach może nie mieć w którymś jednym czy drugim kwartale zysku netto. Sorry tutaj o 100 i więcej za akcje można raczej zapomnieć

Czyli nie ma źródła... a 30 wyssane z palca... tak jak myślałem.

https://www.kernel.ua/wp-content/uploads/2021/02/Kernel_H1_FY2021_Report.pdf
Strona czwarta - w tabelce widać, że maraża za Q2 to 56 USD, a za cały H1 to 76.

Potem jest napisane:
EBITDA margin during three months ended 31 December 2020 squeezed 50% y-o-y, to US$ 56 per ton of oil sold. It reflects poor oilseed processing market fundamentals this season, as described above. − Our full year margin is expected at US$ 45-55 per ton of oil sold, not accounting for earnings from the renewable energy business. •

Przy czym podczas komunikacji z IR agroligi dostałem informacje, że ich marże są nie najgorsze ze względu na korzystną lokalizacje zakładu - w zagłębiu słonecznikowym. Agroliga swojego słonecznika ma kilka procent jeśli chodzi moce. Także marża powinna być w tym sezonie niższa niż w zeszłym.

Dla czego jednak to nie ma znaczenia? - liczy się powtarzalna marża wieloletnia, a nie jekis one offy, w którąkolwiek strone.
-Agroliga ma elektrownie, które jak obliczyłem są w stanie dodać około 50% tego, co w długim okresie dodaje tłoczenie - początek tego wływu zobaczymy w raporcie za Q4, a cały wpływ w kolejnych raportach. W długim terminie spółka, przy obecnej fazie rozwoju powinna pokazywać stabilne 40mln EBITDA rocznie, w średnim wyniki mogą być sporo lepsze, ponieważ będzie bardzo korzystny wpływ rolnictwa, a w nowym sezoei marże na tłoczeniu powinny być lepsze.

Nie chcemy tutaj naganiania, że jak jest olej drogi, to napewno na tłoczeniu kokosy zarabiają - nie jest to prawda - wszystko zależy od stosunku ceny słonecznika, paszy i oleju. Prawdą jest, że mamy bardzo tanią społkę, która ma potencjał być 2x droższa na podstawie powtarzalnych zysków, które może uzyskiwać mając do dyspozycji obecne zaplecze. Chcemy mieć stabilny akjonariat, a nie hałastre, która nie wie co jak działa, i będzie się spodziewać niewiadomo czego.W długim terminie, jest to bardzo niekorzystne dla kursu.

No i to co wyżej się zgadza - a kolega fantazjuje o poziomie 20-30...
a nic takiego w raporcie Kernela nie ma

jak ma roczna średnia być ~50, a za pół roku jest 75, to chyba logiczne, że w drugiej części roku będzie ~25?

no jak dla mnie nie bardzo. skoro za ostatnie 3 miesiace jest 56 a za caly kolejny rok 2021 też prognozują 40-55.
to gdzie tu 25?
Poza tym to prognozy..

Rozpiszmy to na kwartały
4Q 2020 = 56
1Q 2021 = ?
2Q 2021 = ?
3Q 2021 = ?
4Q 2021 = ?

Rok finansowy Kernela zaczyna się w lipcu. Więc kalendarzowe Q3 i Q4 2020, to finansowe Q1, Q2 2021 Kernela.

sam zdjąłem 20% pozycji agroligi przez tą marże na kernelu bo może się zdarzyć okazja do zakupu znowu za 50 po raporcie. Swoją drogą dobrze jakby trochę tu pesymizmem też powiało bo jak jeszcze raz przeżyje taką reakcje rynku jak w piątek na kernelu to pożegnam się z gieldą, szczerze sam spadek nie zrobli wrażenia na portfelu ale reakcja giełdy na takie wyniki podczas gdy błazenada pompuje każdą gejmingową wydmuchę do absurdalnych poziomow sprawia że czasem wstyd mi się w to bawić

Nie mogę narzekać na Agroliga. Jeszcze niedawno Ozzy zachęcal do zdjęcia batona po 68zl. Nie było chętnych. Teraz to już normalna cena. Spokój, umiar i chęć zysku..

(wiadomość usunięta przez moderatora)

Na którymś portali związanych z ogólnie pojętym rynkiem rolnym w Ukrainie czytałem, że tegoroczne ziarno ma mniejszą oleistość przez co do produkcji trzeba zużyć więcej (bardzo drogiego) surowca. Jak znajdę podeślę link. Być może dużo gorsza marża Kernela wynika dodatkowo z tego zagadnienia.
Zobaczymy czy AGL powtórzy wynik ( Q do Q) z IVQ 2019r. Kolejne kwartały będą już raczej rozczarowujące wynikowo. Przynajmniej dla większości rozgrzanych głów

Wszystko zależy po ile kupują surowiec, ale wyniki mogą być cały czas dobre. Pamiętajmy że przychody wzrosły gwałtownie dzięki oddaniu olejarni rok temu

Po raporcie Kernela też się tu zredukowałem. Trochę więcej procentowy niż kolega wyżej. Poszła połowa

I dobrze... Jak ostatni wysypie zacznie rosnąć. Realizacja zyskow normalna rzecz.

Mam od dosyć dawna wszystkie (AST, KER, AGL, KSG, IMC, AGT) i takie pytanko, która dla Was jest najlepsza?
AGT najbardziej ryzykowny-nie dokupię, ksg też już nie dokupię. IMC bardzo mi się podoba fundamentalnie, ale widzę rynek popycha w górę AST, kernel za ciężki-powoli w górę. Mam poblem z AGL-niby fundamentalnie wszystko ładnie, ale zawsze w ogonie wzrostów, jakoś opornie to idzie. Co myślicie?

dla mnie osobiście pobijanie kolejnych rekordów zysków nie jest aż tak ważne. nawet bez nich zyski agroligi są niezłe i gdyby wypłacili dywidendę i przenieśli się na główny (tym samym stając się akceptowalnym wyborem dla dużych fundów, co mogłoby podbić cenę) to byłbym super zadowolony

spokojnie, 2-3 sesje i szybcy spekulanci się wysypią...
fundamenty sie obronia w dluzszej perspektywie

yeti_istnieje w punkt - Agroliga nie musi ścigać sie na rekordy wystarczy że zrobi swoje. Moim zdaniem wynik powinien być bardzo dobry a kolejny kwartał ma ujemną bazę. Kernel moim zdaniem może sterować trochę między marżą na tłoczeniu a wynikiem z cześci agro. Jak się zestawi dane cen słonecznika oleju i słomy wychodzą wyniki marż x2. Pamiętajcie również, że Agroliga podała wzmiankę o dwukrotnym wzroście przychodów w 2020. Na Q4 zostaje z tego jakieś 42 mln EUR - to będzie swoisty rekord. Jestem ciekawy co pokaże raport.

Wynik za 4q jest mniej więcej znany I będzie oscylował w okolicach 4q 2019. Natomiast I i II q 2021 będą już gorsze rok do roku. III I IV będzie zależał od tegorocznych zbiorów przy małej dostępności drogiego ziarna będzie lipa. Z ukraińskich agro na giełdzie Agroliga, na ten rok, chyba najmniej perspektywiczna spółka

a ja śmiem twierdzić, że zarówno Q1 jak również Q2 2021 będzie lepszy od dotychczasowych. Rozumiem że już sprzedałeś swoje akcje.

Olej to podstawowy biznes Agroligi. Reszta to dodatek. Jeżeli potężny przedstawiciel branży Kernel, który bardzo dobrze radzi sobie na rynku, informuje że marże na tłoczeniu spadają I spadać będą do bardzo niskich poziomów, to ja w to wierzę i wolę przerzucić kasę gdzie indziej.

Widzę, że prognoza Kernela, że marże nie będą już rekordowe (średnia roczna na być taka jak kilka lat temu) przesłoniła całościowy ogląd na spółkę. Zakładając, że Kernel ma rację i że marża spadnie nawet do tych 30$, to dalej wystarczy pomnożyć sobie tę kwotę z mocą tłoczenia 170 tyś. Nawet tego wyniku nie uwzględnia obecny kurs, nie mówiąc o bioelektrowni i potencjalnych zysków z przyszłych zbiorów. Prawda jest też taka, że jak ruszy Kernel (a tego się spodziewam i tego mu życzę) to całe ukraińskie agro ruszy, gdyż zacznie się przerzucanie kapitału pomiędzy tymi spółkami. Nie ma co spekulować, za 3 tygodnie będą wyniki. Ja obstawiam że IVQ będzie lepszy niż przed rokiem.