Do 30.06 Marvipol powinien mieć jakieś 5 zł na akcję zysku netto.Zakładając zysk TYLKO po 2,5 zł przez następne dwa lata.Za dwa lata Marvipol będzie miał w kasie 10 złzysku netto na akcję.Tak myślę że cena akcji będzie po mniej więcej tyle.Kupiłem i niech leży.Spokojnie czekam na 10 zł.Miałem sprzedać po 7 zł ale po ostatnich spekulacjach nie sprzedam niżej niż 10 zł.Najlepszego.

Rozumiem, ze Marvipol ma dobre wyniki za 2019 i dobre perspektywy na najblize 3 kwartaly...ale nie przesadzajcie z optymizmem. Jakie 5 zl zysku na akcje. Ludzie. Normalna spolka ma przycjody, ma zyski z dzialalnosci i ma koszty, a mam wrazenie ze tu troche odfruwacie. Marvipol ma same zyski nie obarczone kosztami zarzadu, kosztami finansowymi, kosztami sprzedazy. Czy ostatnio ten szal z magazynami -naprawde swietna sprawa, ale ludzie! sprzedali magazyny za 30 mln euro, w ktorych marvipol ma 68% udzialow. Czyli na Marvipol przypada okolo 20 mln euro i to nie jest zysk, a marza 25% oznacza 5 mln euro zysku operacyjnego, a nie netto. Zejdzcie na ziemie.

jakoe trzy kwartały o czym Ty piszesz .
Raport Santandera z 9 kwietnia 2019 roku Dostępny jest na stronie brokera.
- Oczekujemy, że spółka istotnie zwiększy swoje zyski w latach 2020–2021, dzięki planowanym przekazaniom wysokomarżowych projektów.
Raport BOS z 8 lutego 2020 przy obecnej wycenie 5 zł cenie c/z 1,5 za 2021 gdzie tu widzisz tylko perspektywe 3 kwartałów każdy widzi perspektywe przynajmniej dwóch lat .

 Dla przypomnienia w 2019 roku spółka sprzedała 4 projekty magazynowe W tym roku w styczniu sprzedała trzy a dla dwóch kolejnych projektów zawarła w lutym umowy przedwstępne sprzedaży a więc do sprzedaży pozostały wciąz trzy powierzchnie magazynowe dwa w trakcie realizacji Ale do spółki spłyneło 129 mln zł w styczniu które ponownie zainwestuje w magazyny o czym pisała spółka w grudniu 2019

Celem spółki jest posiadanie w portfolio 6-10 projektów i do 200 mln zł zaangażowanego kapitału.

"Rozpoczęliśmy w tym roku realizację trzynastego projektu magazynowego w ramach segmentu grupy, rozwijanego od 2015 roku. W trakcie ostatniegiego etapu fazy przedtransakcyjnej z kontrahentem
są kolejne projekty. Tempo uruchamiania nowych projektów jest uzależnione od tempa sprzedaży obecnych obiektów z portfolio oraz dostępu do finansowania” - dodał.

Piszesz o marży 25% na magazynach pierwszy raz słysze podaj żródło . Jak wytłumaczysz fakt że sprzeali za 65 mln swoje usdzaiły w trzech powierzchniach magazynowych w styczniu i jakimś cudem do spółki wpłynie 129 mln.z 25 % marży Nie rozumiesz że cena 65 mln to cena sprzedazy za swoje udziałów w JV po odliczeniu kosztów a wiec nie jest to cena sprzedazy samych udziałów w przedsiewzieciu magazynowe .Marvipol mał zangazowanie wlasne w te projekty 160mln na koniec 3q ale kredyty budowlane przyznane spółkom joint venture opiewaja w ostatnim raporcie łączne na kwocie ok. 428 mln zł a nie widnieją w skonsolidowanym sprawozdaniu Marvipolu  wiec od czego liczysz zaniżona dwukrotnie marże .

W 2019 roku sprzedali 4magazyny ostati w 4q wiec jeszce nie rozliczony
ale pozostałe trzy są juz rozliczone sprawdżmy wiec co z tą z25% marża podaną od ceny sprzedazy

  PDC Industrial Center 80 sp. z o.o., która to spółka jest podmiotem realizującym projekt magazynowy pod nazwą „Panattoni Park Łódź
https://www.bankier.pl/wiadomosc/MARVIPOL-DEVELOPMENT-S-A-Zawarcie-przedwstepnej-umowy-sprzedazy-udzialow-w-spolce-realizujacej-projekt-magazynowy-7621467.html 
Cena sprzedaży udziałów posiadanych przez Marvipol Logistics wynosi ok. 1,796 mln EUR, co stanowi równowartość ok. 7,72 mln sprawdzamy jaki mamy wynik finansowy na te inwestycji 7,6 mln zł IC 80 w Łodzi (Wynik finansowy  jest to różnica pomiędzy wszystkimi osiągniętymi przez jednostkę przychodami i zyskami, a poniesionymi przez nią kosztami i stratami oraz dodatkowo pomniejszamy go o obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego )

 PDC Industrial Center 81 sp. z o.o., która to spółka jest podmiotem realizującym projekt magazynowy pod nazwą „Panattoni Park Konotopa II” zlokalizowany w miejscowości Konotopa, Wstępna cena sprzedaży udziałów posiadanych przez Marvipol Logistics wynosi ok. 2,023 mln EUR, co stanowi równowartość ok. 8,661 mln PLN
sprawdzamy wynk finansowy na tej inwestycji i mamy zaksiegowane IC 81 9,9 mln zł
https://www.bankier.pl/wiadomosc/MARVIPOL-DEVELOPMENT-S-A-Zawarcie-przedwstepnej-umowy-sprzedazy-udzialow-w-spolce-realizujacej-projekt-magazynowy-7630485 

 
Przedmiotem Umowy jest sprzedaż przez Zbywców na rzecz Nabywcy wszystkich udziałów w spółce PDC Industrial Center 72 sp. z o.o., która to spółka jest podmiotem realizującym projekt magazynowy w okolicy Krakowa [Projekt], przy czym transakcja dotyczy:
1) 68 udziałów stanowiących 68% kapitału zakładowego spółki PDC Industrial Center 72 sp. z o.o. należących do Marvipol Logistics S.A.,
2) 32 udziałów stanowiących 32% kapitału zakładowego spółki PDC Industrial Center 72 sp. z o.o. należących do PG Dutch Holding I B.V.
Wstępna cena sprzedaży udziałów posiadanych przez Marvipol Logistics wynosi ok. EUR 2.497.241, co stanowi równowartość ok. 10.817.301 PLN (wg kursu z dnia zawarcia Umowy)
sprawdzamy wynk finansowy na tej inwestycji i mamy zaksiegowane (IC 72) 9,8 mln zł
https://www.bankier.pl/wiadomosc/MARVIPOL-DEVELOPMENT-S-A-Zawarcie-przedwstepnej-umowy-sprzedazy-udzialow-w-spolce-realizujacej-projekt-magaz 

Gdzie tu jest marża 25 % jak to trzeba liczyć bo mnie na podstawie dostepnych faktów i liczb nie wychodzi maża 25% wiec podaj prosze jakim cudem tak wyliczyłeś .. .
 
 

Kolego Pluto żeby była jasność Ja tez uważam że spóła do 2q 2020 roku zarobi 5 zł ale ale myslę że nas dobrze rozumiesz i jest to zysk za dwa i poł roku prowadzenia działalnosci od rozłączenia z BAHem i chyba kolega piszący tego posta tak samo to widzi .
W wyliczeniu zysku do2q 2020 nie ma sprzedaży tych 2 ostatnich magazynów słuszna Twoja uwaga że na Marvipol przypada 20 mln EURO ale jest to przedsprzedaż i nie była brana pod uwage w tym wyliczeniu ..
Marża 35 % na projektach apartamentowych w które obecnie wchodzi Marvipol jest podana w ostatnim raporcie developerów i na niej swoje wyliczenia opierają brokerzy i z tego powodu powinny byc wyższe zyski na segmencie developeskim Nawet gdyby zachowali niższa marże to wartośc sprzedanych lokali w 2019 roku była już pół milona zł a wiec duzo droższe lokale sa sprzedawane a co zatem idzie kwota samej marży bedzie duzo wyższa nawet przy tej samej liczbie przekazywanych mieszkań . Jesli Marvipol bedzie sie rozwijał a takie ma plany i bedzie obracał coraz wieksza zarobiona gotówką na co chyba sie zgodzisz to za nastepne 2 lata powinen znów zarobic 5 zł .To troche odległą przyszłośc ale naprawdę całkowicie realna .
Przepraszam ale dyskutyjmy narazie moze jednak na temat tych trzech wyliczonych kwartałów Przeciez czytałes moje wyliczenia co nie oznacza że nie moge sie mylić ale koszty zarzadu i koszty sprzedazy sa policzone
.Przypomne te wyliczenia a Ty napisz gdzie tkwi bład lub jak TY to widzisz .
Licze na 75 mln zysku za 2019 rok .
> Znamy przychody za 4 q z przekazanych mieszkań - 167,4 mln razy marza bruto 26 % mamy zysk brutto ze sprzedaży 43 ,5 mln minus
> koszty sprzedazy 2 mln mamy 41,5 mln minus koszty ogólnego zarzadu 8,5 mln mamy 33 mln zysku przed opodatkwaniem
> minus 3 mln podatku (tyle zaplaciłi przy zysku 30 mln za 3q 2019 ) mamy za 4q 2019 roku 30 MLN PLN rok temu w 4Q było 10 mln PLN
dodać 45 mln PLN za poprzdnie 9 miesięcy
>mamy 75 mln bez zysku magazynów w 4q .
> Przy dzisiejszej kapitalizacji 208 mln dzielone przez 75 mln zysku daje nam C/Z 2,77 .
> .Koszty prawie stałe całego zarzadu i sprzedazy z tabeli
>link
Ale w 4q zakończono równiez 2 projekty magazynowe Warszawa-Konotopa III (IC 108)bedzie zwiekszenie wartosci do wartości rzeczywistej do tej pory rozliczono tylko na 0,6 mln zł a zazwyczaj ksieguja 4 mln po zakończeniu oraz ukonczono 2 projekt Pruszków (IC 92) który sprzedano za 13,6 mln a rozpoznany do tej pory wynik w to 4,1 mln a wiec zostało jeszcze 7 mln (pózniej dodatkowo 2 mln kaucja u notariusza ) . wiec może byc nawet wiekszy zysk .

Ale rynek musi brać pod uwage że w 1 q 2020 r ze sprzedazy 3 magazynów wpłynie 129 mln Deszcz pieniędzy w Marvipolu, ale na inwestycje - Budownictwo - parkiet.com 
 Łączna cena sprzedaży tych trzech projektów ustalona została na 15,4 mln euro, co stanowi równowartość 65,6 mln zł. Marvipol uwzględnił w sprawozdaniach finansowych do tej pory wynik z tytułu realizacji trzech wymienionych projektów w wysokości ok. 34,9 mln zł. Wynika z tego na 1 Q2020 powinni zaksiegować druga ( bo tak ksiegowali do tej pory PRZYKLADY NA DOLE TEKSTU ) czyli ponad 30 mln zł a rok temu było 7 ,7 mln zysku wzrost o 300 % Wydaje się że znając mniej wiecej zysk za 4Q 2019 i teraz po sprzedazy tych 3 magazynów w 1q 2020 roku rynek bardzo nisko ocenia spółkę gdyż po raporcie za 1q C/Z przy obecnej kapitalizacji 208 mln dzielone przez 97 mln może spaśc w okolice 2 ,14 .
Ale wciąz do sprzedania gotowe i wynajete sa nastepne trzy magazyny Warszawa I (IC 82) Warszawa II (IC 59) Warszawa-Konotopa III (IC 108) oraz 4 w budowie Warszawa-Konotopa IV (IC 130) z tj IC 130 sprzedali w 4Q 27 %z 68 % za 1,7 mln pln ale jeszce nie zaksiegowali oraz 5 powierzchnia magazynowa w budowie PDC Industrial Center 135 w Warszawie. A napewno posplynieciu kasy zaczna nastepne Z mieszkaniówki w 1 Q do przekazania może być 100 mieszkań ale liczmy je w koszty sprzedazy i zarządu I podatków .
2Q tez powinien być super bo przekazania powinna byc TOPIEL NO 18 wg z apartementami wartymi 100 mln zł dodatkowo  z artykułu link 
 Odbierasz mieszkanie w trzecim etapie i pytasz gdzie jest droga, już odpowiadamy: aura zimowa uniemożliwia prowadzenie prac budowlanych na zewnątrz i prosimy zaczekać do wiosny, kiedy również przed czasem zostanie otwarty ostatni etap
RiveraPark 3 została oddana przed czasem a ostatni etap budowy Rivera Pak 4 z 314 mieszkaniami do przekazania bedzie nie jak planowano w 3Q 2020 tylko ze wzgledu na slabą zimę na wiosnę a wiec w wynikach 2Q 2020 roku plus oczywiście magazyny a 2q 2019 roku było tylko 8,8 mln zysku wiec znów C/Z powinna spadnąć .

Zle was rozumiem... zysk z ostatnich 2,5 roku? To w kategoriach finansowych wartosc ksiegowa, zysk jest za okres sprawozdawczy.

Osobiście mam gorsze obawy co do wyników za 4q pisałem już o tym Spółka musi dokonać wyceny projektów magazynowych na koniec roku obrotowego do wartości godziwej czyli wartości rynkowej i spółka będzie musiała zaksięgować wzrost wartości tych czterech magazynów sprzedanych w 4 q i 1 q do ceny sprzedażowej a więc dodatkowe 37 mln .