Wrzuciłem część pierwszą, a raczej wstęp do szerokiej analizy spółki.
link
Kolejna część za dwa dni.

Dobrze rozpoczęte ... sugestia do cz.2
1. analiza rynku - dzisiaj w kraju rośnie duża konkurencja - PZU nowy produkt (spore możliwości cashowe i zgodność produktowa z ofertą medyczną) + wysokie stawki za wejście do klubów fitness, OK + Medicover (duży potencjał i spory cash z medicover + zgodność produktowa z ofertą medyczną).
2. nowa konkurencja - to odbieranie klientów z Benef i walka cenowa na pakiety. Rynek krajowy już tak nie urośnie.
3. kluby fitness - zakup i przepłacanie za nierentowne kluby + pożyczki nie do spłaty, = brak nadzoru właścicielskiego nad zarządem,
4. słaba polityka informacyjna - IR leży - przypomnę komunikat spółki w 1 połowie roku o kiepskich wynikach fitness a kilka mcy wczesniej analitycy pokrywali spółkę wycenami powyżej 1200pln. TO albo nie nadzorują w trybie ciągłym biznesu (!!) - albo są zapatrzeni w swoje optymistyczne excelle - a rynek ucieka,
5. rynki zagraniczne ? - cyfry dodatnie może pokażą się za kilka lat - po pokryciu kosztów zdobywania nowych rynków. Obecnie tylko duże koszty.
6. rezerwa na karę uokik - napisałeś o braku jej zawiązania - pełna zgoda, powinna być ujęta.
7. słaba i krótka ławka zarządcza. Osób menadżerskich które znają branżę i specyfikę spółki jest b.mało - a tych zaangażowanych Benefit pozbył sie kilka lat temu, realizując ambicjonalne ego ostatnich korpo-zarzadów,

jest część druga o segmencie fitnes,
link

Część trzecia analizy na blogu
link 

podsumowanie Benefit
link

I robimy drugie kółko

Dzięki WIELKIE za tę wrzutkę !