za i półrocze 2017 i 2018 porównywalna EBIDTA i zysk netto, zaś przychody 1H18 wyższe o 20%. Natomiast obecny kurs niższy o 50%. Bez sensu.

Bo wtedy prognozowano zysk 80 mln rocznie, a nie to co jest teraz.

Przyjacielu wybacz, ale to już przesada co piszesz. Przy 3zł kapitalizacja elementala to 500mln zł a ty oczekujesz 80mln netto, to ile będziesz oczekiwał od cdprojekt, ccc, lpp, ket, amiki, dino i setek innych spółek z bananowej ?

nie pamiętam, aby kiedykolwiek oczekiwano 80 mln zysku netto na EMT. Realia są takie, że 3Q jest zazwyczaj najlepszy dla spółki pod względem zysków i za ten okres w tym roku będzie pewnie powyżej 15 mln, a w całym 2018 ponad 45 mln zysku netto. To oznacza wyrównanie wyniku z 2015 (rekordowy 2016 to niecałe 51 mln zysku netto). Przychody w tym roku przekroczą pewnie 1.5 mld PLN. Z tego rosnącego strumienia forsy z roku na rok EMT będzie wyciskał więcej zysków. Bo perspektywy dla recyklingu są znakomite.

Moja odpowiedź była skierowana do 'asdf', osobiście też uważam że dzisiejsza kapitalizacja elementala jest delikatnie mówiąc zaniżona, co oczywiście nie oznacza że autor zjazdu dalej nie będzie ciągnął do dołu - na razie widać że bardzo mocno komuś zależy na uwaleniu kursu.
Koledze -tak sugeruję abyś nie przeceniał wk - oczywiście ona pokazuje pewną rzeczywistość ale nie zawsze realną:
Firma ma 1000 samochodów 2letnich - w księgach wartość każdego z nich to koszt zakupu - amortyzacja a w rzeczywistości ????
Firma nabywa za długi inny podmiot - np. 100mln zł - zapis w księgach 100mln ale czy w rzeczywistości te aktywa były aż tyle warte, a może nabyto je bo i tak długu nie odzyskano by ?

Oczywiście firma powinna aktualizować wyceny ale nie robi się tego co kwarał, także nie zawsze wk=faktyczny majątek.
Pozdrawiam

Człowieku- kapitalizacja spółki nie ma tu żadnego znaczenia -przy spółkach produkcyjnych najważniejszy jest kapitał własny podzielony przez ilość akcji- czyli wartość księgowa 1 akcji- a ta dla EMT -po 2 kwartale wynosi -3 zł- tylko ta wartość odzwierciedla prawdziwą wartość jednej akcji netto -bez rezerw na zobowiązania i bez zobowiązań.Przykład-zobacz jak sztucznie wywindowany jest kurs KREZUSA-którego wartość księgowa wynosi 65 groszy.W razie upadłości wierzyciele i akcjonariusze otrzymają tylko 65 groszy na akcję.Inaczej jest przy spółkach innowacyjnych i wysokich technologii -takich jak CDR-tu spółka wyceniana jest wg. wkładu pracy twórczej i wysokich technologii.

jak upadnie cdr to złapiesz właściciela weźmiesz jego majątek:)))
zawsze jest ryzyko że ktoś umiera

No ja się z tym zgodzę że w usługowych wartością jest tak jakby kapitał ludzki którzy pracując wytwarzają kasę ale zawsze trzeba pamiętać o racjonalności tej wyceny bo na spółkach produkujących gry mamy do czynienia z szaleństwem niczym innym ostatnio jakiś analityk walnął z BOŚ że uważa że cd projekt wygeneruje 1 mld zysku co przy obecnej kapitalizacji daje c/z=19 i powiedział że sugeruje to niedowartościowanie ja aż pokiwałem głową dosyć że 1 mld zł zysku to jest bardzo duży wzrost do obecnego stanu i musiałoby wszystko wypalić idealnie ale mówić że c/z=19 to nie dowartościowanie ( ja wiem ktoś powie ale branża produkcji gier jest wyceniana na c/z=20 na świecie czy trochę wyżej ale trzeba zaznaczyć że przy takiej wartości mamy do czynienia także z tym że zysk będzie ostro rósł) LUDZIE NA GPW JEST TYLE SPÓŁEK WYCENIANYCH NA 10 I NAPRAWDĘ DOBRYCH A TU UWAŻAJĄ ŻE C/Z 19 NIEDOWARTOŚCIOWANIE I TO PROGNOZOWANE. Na deweloperach także w 2006-07 też prognozy mówiły o coraz większych zyskach bo w Polsce mieszkań brakowało a jak się skończyło - tam jest zbyt duże ryzyko. Np. jak wycenić KRUKA bierzecie ERC odejmujecie zobowiązania amortyzujecie o inflacje i macie kasę jaka do spółki wpłynie w ciągu 10 lat najlepiej to jeszcze odnieść do krzywych odzysku czy to ERC nie jest zaniżone/zawyżone i porównać do branży czy mają podobne krzywe. Wiecie bo jak ktoś podaje ERC 3 mld a za 2 kwartały leci że to 1 mld to po prostu was rąbie i to jeszcze przy nie zmienionych warunkach gospodarczych. Wiadomo w coś jak inwestujecie to trzeba jak najlepiej się na tym poznać żeby później nikt was nie rąbał i trzeba patrzeć na akcjonariat bo jak jest karkosik sołowow i jeszcze kilku innych to lepiej sobie odpuścić bo jak cena spadnie do jakieś bardzo niskiej ty chcąc sobie dokupić by mieć te akcje taniej to oni wtedy wylecą ze skupem akcji - wycofaniem i tyle zarobicie z takimi bardzo ciężko inwestować tam gdzie akcjonariusz nie jest pazerny jak spółka ma się gorzej to nie wycofuje z giełdy a kasę którą ma inwestuje sobie w inne biznesy.

po raporcie za 2Q18 wycena porównawcza EMT wyniesie 3.5-3.7 PLN/akcja.

Przemysłąw, szacun wiele mądrych słów.
Gdybyśmy przenieśli giełdę w świat idealny (lub wrócili do korzeni) to podstawą wyceny spółki byłby zwrot z inwestycji +/- perspektywy na przyszłość.

Np. dziś lokaty (2%), bezpieczne obligacje 3% - zatem zwrot minimum 5% wydaje się rozsądny dla spółki o zdrowych fundamentach, nie spekulacyjnej
Wycena wówczas staje się prosta.
Elemental wart jest 250mln zł x5% = 12,5mln zł zysku netto rocznie ; Cdprojekt 20mld x 5% = 1mld zysku netto rocznie (oczywiście przekazanego w formie dywidendy), ale świat nie jest idealny, są fundusze, są wspomniani przez Ciebie miliarderzy, są inni którzy stają na głowie aby kosztem kilku tysięcy małych zarobić jak najwięcej - stąd dziś na giełdzie się gra a nie inwestuje - a szkoda.


Pozdrawiam i życzę Wszystkim trafnych decyzji inwestycyjnych a na elementalu 3 z przodu po dobrych, miejmy nadzieję, wynikach w kolejnych kwartałach.

Do MAKSYMUSS a- na CDR zwinąłem 800 % -podziękowałem i o spółce już zapomniałem-nigdy tam już nie wrócę.Jak zarabiam na spółce powyżej 300 % to nigdy na nią nie wracam

hossa w sektorze recyklingu państw UE dopiero się zaczyna. W 2019 po nowych wyborach zostanie przyjęte szereg ogólnoeuropejskich rozwiązań, znacznie podnoszących zasadność i zyskowność recyklingu, także metali.

walka o wyjścia na poziom ponad 2 zeta zakończy się sukcesem w tym tygodniu.

chyba masz rację.

spox

Masz rację-spoko -niech prezes robi swoje.

skupuj to z pewnością przekroczymy
i nie tylko 2 ale trzeba kupować
od pisania kurs nie wzrośnie