http://biznes.onet.pl/gielda/komunikaty-espi-ebi/peixin-formularz-skonsolidowanego-raportu-polroczn,341757,komunikaty-detal.html

Nie ma straty wiec jedzie w gore

Ciekawe jak rynek wyceni akcje w poniedzialek , myslalem , ze bedzie zle , ale jest ok

i 8x wyższy zysk niż w Q1 co było praktycznie oczywiste... zaskoczeniem jedynie dla mnie jest tak szybkie przejście na ciągłe...

Dnia 2016-09-30 o godz. 22:22 ~spokojny napisał(a):
> i 8x wyższy zysk niż w Q1 co było praktycznie oczywiste... zaskoczeniem jedynie dla mnie jest tak szybkie przejście na ciągłe...
>

Raport bardzo słaby...
Niestety wszystkie negatywne tendencje się utrwaliły, czyli:
- spadek sprzedaży najbardziej rentownych kategorii maszyn
- nadal nie potrafią skutecznie sprzedawać poza Chinami
- spadek obrotu - nawet w stosunku do 1go kwartału
- ujemny cash flow czyli kasa ucieka ze spółki
Zysk wygląda na całkowicie sztuczny...
Zresztą przy tym poziomie jeśli H2 będzie na podobnym poziomie C/Z przy kursie ok 3 zł wychodzi >5
co jak dla spółki spoza Europy okazją nie jest...

Raport rzeczywiście nie powala, ale nadal spółka wyceniana jest na śmiesznych poziomach. Samej gotówki na rachunkach bankowych ma ma ponad 17 mln Euro czyli prawie 2 razy tyle co kapitalizacja giełdowa. Kapitały własne to jakieś 330 mln złotych. Fakt, że nie ma dywidendy i nie wiadomo po co nowa fabryka skoro stara pracuje na pół gwizdka. Jednym słowem jest ryzyko ale takie samo ryzyko występuje np w przypadku naszych wielkich spółek z udziałem Skarbu Państwa. Przekonałem się o tym dobitnie na PZU, która miała być dla mnie pewną spółką dywidendową, a po tym co wyczynia PIS przez kilka lat może być z tego wielkie g..

95147
Poczytaj dokładniej Peixin miał dodatnie przepływy pieniężne w drugim kwartale

Dobry wieczór.

Na wstępie zaznaczę, że jestem akcjonariuszem tej spółki, nabyłem niewielki pakiet akcji "na próbę" (na szczęście na niższym poziomie niż obecny kurs), gdyż rzadko zdarza się sytuacja nabyć spółkę tak tanio, która nie jest w procesie upadłościowym i jeszcze przynosi zyski. Natomiast z pewnym smutkiem, jak widzieliście na raporcie, bądź zobaczycie dopiero, kluczowym jest tu niestety słowo "jeszcze".

Owszem, w drugim Q zyski są 7-8 razy wyższe niż w pierwszym, ale co z tego, jak całe pierwsze półrocze 2016 to już tylko 12% zysku z pierwszego półrocza 2016, co jest wynikiem spadku przychodów o do 56% r/r.
Na chwilę obecną po aktualizacji wyliczyłem Spółce C/Z na poziomie ok. 1.4.
Ale jeśli założymy, że zyski za drugie półrocze będą na poziomie obecnego(mnożąc przez obecny kurs Euro), to będziemy mieć tak jak Przedmówca napisał C/Z powyżej 5, a dokładnie to mi wyszło 5.43.
Racja, to już rewelacja nie jest, a dla mnie wręcz tragedia.
Czemu?
Bo jak przychody spadną 5-10 procent jeszcze, mamy już stratę. A spadają z tempem 44% r/r . Tak więc obecny wskaźnik C/Z, a nawet ten po aktualizacji, który dla obecnego kursu wynosi 1.4 jest okrutnie mylny.
Ja nie ukrywam, jestem zawiedziony raportem. Nie przeczytałem jeszcze całego, mam nie jedną spółkę do przeanalizowania, natomiast zawodu nie ukrywam i aż chciałem go uzewnętrznić.

Żeby nie było smutno, pogadajmy o tym, co jest pozytywne.
1. Raport w ogóle się pojawił (nie, nie kpię, nie byłem pewny, czy będzie).
2. Wciąż mamy możliwości nabycia około 10 zł spółki za 1 zł.
3. Spółka wciąż przynosi JAKIEŚ zyski, ale brak satysfakcji z ich poziomu już wyraziłem.
4. Spółka ma niewielkie zadłużenie, także nawet wejście w straty (przynajmniej na początku) nie będzie groziło bankructwem.
5. Żeby nie było tak ciemno - przychody mogą w końcu przestać spadać, a nawet może i powolutku rosnąć. Ale jaka jest na to szansa?

Dla Nas jako akcjonariuszy podejmujących decyzje zaangażowania się w tę Spółkę jest podpowiedź na punkt nr 5, gdyż mnie osobiście nie rajcuje posiadanie spółki za 1/10 jej wartości rozpatrzając C/WK, gdy Spółka nie przynosi zysku, a wręcz generuje straty(co przy obecnym trendzie nastąpi za rok). Gdyby to była jeszcze Polska spółka, mogłbym nawet nie bać się tych strat, bo kupując Spółkę po takiej cenie, ugrałbym coś na upadłości (szczególnie kiedy nie ma wielu wierzycieli)...

Co może uratować Peixin? Co może odwrócić kurczącą się sprzedaż? Finalnie, co może być FUNDAMENTALNYM bodźcem do wzrostu kursu? W ogóle jakie są szanse, że możemy się go spodziewać (wzrostu przychodów)?

Serdecznie zapraszam do kulturalnej, merytorycznej dyskusji o finansach i szansach, jak i inwestycjach Spółki, o których być może jeszcze nie doczytałem. O możliwości ekspansji, jakiegokolwiek poszerzenia rynku zbytu maszyn, ewentualnie nie ukrywam, że wdzięczny byłbym na ile możliwe jest wykorzystanie takiej linii produkcyjnej i produkcyjnego flow do celów innych niż produkcja maszyn higienicznych.

Zapraszam i pozdrawiam, trzymajmy się razem i nie trollujmy, rozmawiajmy merytorycznie, a spekulujmy używając przemyślanych argumentów.

Ahoj Peixin!
 

Łukasz forum to nie zebranie Rady Nadzorczej i takie dywagacje niczego dobrego dla nas nie wnoszą -wręcz przeciwnie- a chyba nie oto ci chodzi. Pozdrawiam

O czym tu spekulować, jak spółka o niczym nie informuje? W swoich raportach wymienia tylko kilka stron ryzyk, jakie zagrażają działalności. Kuriozalne IPO, kuriozalna "inwestycja" (która zgodnie z bieżącym raportem chyba dalej nawet nie ruszyła), łamanie obietnic i utrata rzeczy bezcennej na giełdzie, tzn. zaufania rynku. Do tego doszło "nieoczekiwane" załamanie na sprzedaży. Zero dywidendy, zero skupu akcji własnych. Też proszę o merytoryczną odpowiedź: po co oni w ogóle tkwią na naszym rynku kapitałowym??? Co do przyszłości, to się nie wypowiadam, bo nie mam szklanej kuli, po raz nie wiadomo który okazało się jednak, że rynek znowu miał rację. Chciałoby się napisać, że wszystko możliwe, ale to jest truizm odnoszący się do prawie wszystkich spółek notowanych na giełdzie. Każdy gra na giełdzie na własną odpowiedzialność, ale powinien mieć świadomość ryzyka, które w przypadku Peixin jest zawsze (niezależnie od poziomów cenowych) bardzo duże.