Rekomendacja DM BOS - kupuj 6,10 zł rekomendacja z dnia 24.07.2016

"Prognozujemy, że w 2016 roku zysk netto Spółki osiągnie 67,6 mln zł, głównie za sprawą wysokomarżowego projektu Bliska Wola. Ważne, że przewidywalność wyników finansowych w 2016 jest wysoka. Projekt Bliska Wola bardzo dobrze się sprzedaje, sprzedane są prawie wszystkie lokale ukończonego etapu B1 i B2 (ok. 1 000) przewidziane do przekazania klientom, a Spółka otrzymała już pozwolenie na użytkowanie.
Biorąc to pod uwagę zakładamy, że w omawianym kwartale marża zysku brutto na sprzedaży powinna być szczególnie wysoka – 27% (lub 57 mln zł), wg naszych szacunków, i z powodzeniem wystarczy, by pokryć 11 mln zł kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu oraz 4,5 mln zł kosztów finansowych netto.
Nasza 12-miesięczna wycena utrzymuje się w wysokości 6,1 zł na akcję.
 Wycena porównawcza wskazuje wycenę JWC na 8,1 zł na akcję, jednak nasza docelowa 12-miesięczna wycena opiera się na
podejściu DCF FCF"

Końcówka 2016 i 2017 zapowiada się świetnie dla spółki, jeśli jeszcze powiekszą bank ziemi i wdrożą nowej projekty to cena może odjechać grubo ponad 6 zł.