Jak myślicie jak dla Newagu zamknął się ostatni rok, czy przychody bedą zbliżone do bardzo dobrego roku 2014?

Moim zdaniem wyniki będą trochę lepsze, a z pewnością kosmicznie lepsze od obecnego obrazu spółki zmasakrowanej przesunięciami płatności z III na IV kwartał oraz "kreatywną księgowością", która zrobiła pozorne koszty (na koniec roku wyprostowane) za to prawdziwe masakrujące wskaźniki np. C/Z i w konsekwencji giełdową wycenę spółki.

Moim zdaniem realnie można przyjąć, że w IV kwartale przychody sięgną 400mln co znaczałoby zamknięcie roku w okolicach 980 mln zł czyli wzrost przychodów +9% r/r

Skoro tak to obecny obraz i wycenę spółki zawdzięczamy wyłącznie Zarządowi RN i OFE.

Wg. mnie przychody przekroczą 1mld. Kurs walut były wysokie, że wszystko na to wskazuje. Czyli znacząco wyżej niż w 2014.

Co do wyniku netto to się nie wypowiem. Bo to zalezy od dyr. finansowego i księgowej :) którzy to mają wytyczne podawane z góry co i jak zrobić. Sądząc po zachowaniach kursu w ostatnich tygodniach mogą chcieć pokazać najlepsze wyniki w historii i teraz ktoś usilnie zbiera akcje po odpaleniu kursu po wynikach. No ale to tylko na podstowie zachowań kursu. Nie fundamentach spółki. Te po stronie top line jak w pierwszym akapicie.
Pożyjemy zobaczymy.

Napisałeś "Co do wyniku netto to się nie wypowiem. Bo to zalezy od dyr. finansowego i księgowej :) którzy to mają wytyczne podawane z góry co i jak zrobić".
Gdyby to była prawda to by się kwalifikowało pod paragraf. To jest spółka publiczna, notowana na GPW w ramach w WIG80, a nie prywatny garaż montujący taczki...

Przychód powyżej 1 mld to bardzo śmiałe założenie aczkolwiek przy obecnych kursach walut możliwe, choć też cięzko okreslić ile w kosztach produkcji jest elementów które są kupowane w obcej walucie.

Co do zmniejszenia zysku to wystarczy:

- wcześniejsza spłata zobowiązać krótko i długoterminowych
- zabezpieczenie produkcji (zapasy) pod przyszłe zamówinie (np. komponenty do budowy wagonów metra Sofi choć samą ich produkcja zacznie się za kilka miesięcy)
- wydatki inwestycyjne (kupno maszyn i nieruchomości)
- zabezpieczenie wydatków na rozwój nowych produktów (np. Impuls 2, wielosystemowy Dragon)

Ma to jednak zarówno złe strony jak i dobre:

Dobre:
- Poprawę niektórych wskaźników zadłużenia a co za tym idzie zmniejszenie kosztów obsługi długu.
- Brak zagrożeń co do finansowania inwestycji
- Ogólna poprawa płynności finansowej firmy
- Mniejszy podatek

Złe:
- mniejszy zysk=mniejsza dywidenda

Co do samej dywidendy zarządowi nie powinno zależeć na sztucznym zaniżaniu kursu ponieważ sami posiadają sporo akcji a dywidenda jest dla nich sporym zastrzykiem gotówki

Do dnia dzisiejszego komunikat o dywidendzie za rok 2015 brzmi: 1 zł na akcję. Nigdy nie został odwołany wg treści komunikatu. Podobnie nigdy nie zmieniono polityki dywidendy z okresu IPO która brzmi:
Do 2014 roku włącznie na dywidendę będzie przekazywane 50% z zysku netto
Od 2015 roku na dywidendę będzie przekazywane 70% z zysku netto
Stąd mała niewiadoma polega na ostatecznej wartości dywidendy na akcję (gdyby miała być zmieniana) i ew. polityce podziału 50 czy 70% zysku. To oznacza, że zysk netto może się zawierać w przedziale od około 64 mln do około 90 mln zł. Dobrze to koresponduje z rentownością z roku 2014 na poziomie 8% i przewidywanym obrotem za rok 2015 na poziomie około 950 mln do 1 mld zł
No to przy obecnym wskaźniku C/Z jaka byłaby wycena spółki?
Weźmy najgorszy scenariusz zysk netto 64 mln - C/Z bardzo niskie w stosunku do obecnego, powiedzmy średnie dla zbliżonych branż = 13,7

Każdy może sobie policzyć, że wycena spółki jest zmasakrowana sztucznie!!!!
Niech banksterzy i "tłuste misie" nie robią jaj z innych akcjonariuszy. Niech znowu nie manipulują w księgowości... , bo potrafimy liczyć i księgować nie gorzej niż ich główny księgowy / księgowa.

 

O wycenie nie będziemy rozmawiać bo jest śmieszna a to głównie przez wskaźniki o zerowy PR Newagu które nie zachęcają (na chwilę obecną do inwestowania). Wystarczy przypomnieć, ze w chwili emisji w 2013 i dużo niższych przychodach spółka była wyceniana na około 1 mld zł....chyba nie trzeba tego komentować

Co do dywidendy to odszukałem prospekt emisyjny:
http://www.newag.pl/wp-content/uploads/2013/11/prospekt_emisyjny_NEWAG_SA.pdf

i rzeczywiście z grubsza zgadza się to co piszesz:

"Polityka w zakresie wypłaty dywidendy [...]

W dniu 25 czerwca 2013 r., Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto za rok obrotowy 2012 w wysokości 54.082.412,15 zł na wypłatę dywidendy w kwocie 9.900.000 zł oraz na kapitał zapasowy w kwocie 49.182.412,40 zł. Wartość dywidendy na jedną akcję wyniosła 0,22 zł.W 2014 r. Spółka planuje wypłatę dywidendy w wysokości 20 mln zł, a w 2015
r. w wysokości 50mln zł. W kolejnych latach obrotowych, planowana wypłata dywidendy została ustalona w wysokości 70% zysku netto za dany rok obrotowy. "

Z całym szacunkiem nie z grubsza tylko dokładnie i literalnie wg komunikatów również z roku 2015, w którym podano informacje o planowanej dywidendzie 1 zł za rok 2015 oraz informacjach o planowanych przychodach za IV kw. 2015. Firma informowała, że obraz spółki jest lepszy niż wynika ze wskaźników. Nie pamiętasz?
Było, było
 

Myśle że wypłacą tą dywidendę w kwocie 1 zł/akcje. Po pierwsze zysk za 2015 bedzie zbliżony do tego z 2014, po drugie zarzad wie że ma troche za uszami wzgledem akcjonariuszy mniejszościowych ( pomijając czy zyski były przesuwane "sztucznie" czy tez tak wyszło ale zarząd "zaniechał" informowania o tym ulicy gdy insiderzy dobrze o tym wiedzieli i wykorzystali to z całą premedytacją)

Pamiętam, ponieważ podobnie jak Ty śledzę spółkę do dawna.
Napisałem że to co napisałeś z grubsza się zgadza tylko ze względu na to, że za rok 2014 była ustalona kwota a nie procent zysku (która tak się złożyła była w pobliżu 50%).

Mnie ciekawi sprawa tych 70% i dlaczego spółka "na zapas" ustaliła dywidendę na 1zł skoro nie wiedzieli dokładnie jaki będzie przychód. Jeśli okaże się że przychód i zysk netto będzie zbliżony do tego z zeszłego roku to dywidenda powinna wynosić nie 1.00zł a 1,40zł

To mi powiedzcie, jak owce 1,4 zl dywidendy ma być osiągnięte? Sama kreatywna część kosztów na znak Newag to 33gr na akcje. Pół roku zniechcecania do akcji zrobiło swoje. Umówione tran

Ta informacja o dywidendzie "na zapas" jest bardzo niejednoznaczna. Termin jej ogłoszenia zbiegł się mniej więcej z okresem dziwnych ruchów na kursie akcji i dziwnych wyników kwartalnych, których interpretację znali na tamten czas tylko wybrańcy. I to jest granda sama w sobie.
Ja też wolałbym, aby to było 1,40, i nadal to jest możliwe, bo w komunikacie o dywidendzie za 2015 dodano, że wartość ... może ulec zmianie. Łatwo zauważyć, że 70% z np. 75 mln zysku netto to nie jest 1 zł . Ale też nie jest 1,4.
Dlatego podtrzymuję, że zysk netto za 2015 będzie gdzieś w granicach 64,300 mln do 90 mln zł
Ale gdyby to było 1 zł jako 70% z 64.300.000 zł, to trafienie z kwotą dywidendy już w połowie 2015 roku jest co najmniej zagadkowe.
 

Panie i Panowie, jak oceniacie szanse, że Newag osiągnie w ciągu roku kwotę oscylującą w okolicach 22 pln ???

Wiesz, pewien edek, podobno rysując wykresy AT fabrycznymi kredkami, osiąga potrzebne ukojenie w sprawie zmienności kursu.
W ogóle sztuka uspokaja.

Na kurs pozytywnie mogą wpłynąć:

+ Bardzo dobre wyniki
+ Potwierdzenie informacji o dywidendzie
+ Przetarg Małopolska (ale nie liczyłbym że pesa odpuści ... widać jak im się upiekło z opóźnieniami i niedoróbkami to chyba wszystko da się w Polsce "załatwić")
+ Nowe perspektywa unijna
+ W marcu mamy tagi kolejowe, może pokażą coś nowego?
+ Inwestor / przejęcie

A z pogranicza fantazji gdyby np okazało się, że Siemensem który planuje start przetargu na dostawę pociągów dla metra Londyn wejdzie w konsorcjum z Newagiem (podobnie jak w Sofii) to cena może wystrzelić w kosmos:
http://www.transport-publiczny.pl/wiadomosci/kto-dostarczy-250-pociagow-do-obslugi-londynskiego-metra-51151.html

Inna sprawa to to że sama firma nie interesuje się własnym PR i nie informuje inwestorów o niczym...

Dnia 2016-02-04 o godz. 15:33 ~tonieja napisał(a):
> http://www.transport-publiczny.pl/wiadomosci/kto-dostarczy-250-pociagow-do-obslugi-londynskiego-metra-51151.html
>
> Inna sprawa to to że sama firma nie interesuje się własnym PR i nie informuje inwestorów o niczym...

A po co ma informować, skoro wtedy ich znajomi być może z OFE nie mogliby dokonywać transakcji pakietowych na z góry ustalonych niskich poziomach...
To widać ewidentnie. Nic się nie dzieje i nagle 30 albo 100K akcji z ukrytego do ukrytego.