Mam akcje ze średnią 160zł. Już w plecy 50% gdzie jest dno tej butelki sobieski? Jak tak dalej pójdzie to mi włosy na święta zsiwieją.

Też mi się wydawało że 20 euro to dno ale jak widać ktoś wie lepiej.

I co tu teraz robić? Sprzedawać czy uśredniać czy czekać. Może ktoś mądrze podpowiedzieć?

Tylko w grudniu 2012 r. zysk netto spółek biznesu wódczanego Grupy Sobieski wyniósł przeszło 24,5 mln zł, zaś sprzedaż przekroczyła 216 mln zł przy 20 proc. udziałach rynkowych

Trwa dobry trend rozwoju Grupy w kraju. Tylko w grudniu minionego roku sprzedaż wszystkich spółek objętych procedurą naprawczą wyniosła ponad 246 mln zł, z czego spółki biznesu wódczanego wygenerowały przeszło 216 mln zł. Dynamika wskaźnika EBITDA wykazała dwucyfrowy wzrost w stosunku do analogicznego okresu 2011 r.

„W grudniu minionego roku, co piąta butelka alkoholi wysokoprocentowych sprzedawanych w kraju pochodziła z naszych zakładów. Spółki Grupy zajmujące się produkcją i sprzedażą alkoholi osiągnęły sprzedaż przekraczająca 216 mln zł, poprawiając o kilka procent wyniki z grudnia 2011 roku. Szczególnie cieszy, że właśnie te spółki - zaliczane do podstawowego zakresu działalności naszej Grupy - wypracowały tak dobre wyniki. Fakt ten jest tym bardziej warty uwagi, że podmioty te nadal znajdują się w procedurze naprawczej, która bardzo utrudnia prowadzenia działalności gospodarczej. Dobre wyniki w Polsce stanowią mocny fundament do rezultatów skonsolidowanych, obejmujących osiągnięcia Grupy w innych krajach, tym bardziej, że wyniki francuskiej części Grupy wciąż nie napawają optymizmem” - powiedział Krzysztof Tryliński, Prezes Grupy Belvedere.

Tylko w grudniu minionego roku zysk netto spółek zajmujących się produkcją i sprzedażą alkoholi osiągnął poziom ponad 24,5 mln zł wobec straty (8,6 mln zł) w analogicznym okresie 2011 r. Według nieaudytowanych danych, te same podmioty w całym 2012 r. wygenerowały zysk netto wielokrotnie większy od tego w 2011 r., który wyniósł 8,5 mln zł. W ujęciu wartościowym sprzedaż wódki wzrosła o 3 proc., podczas gdy cały rynek urósł o 2,2 proc. Skumulowana sprzedaż ilościowa całego rynku w 2012 r. wyniosła 233,3 mln litrów, zaś w 2011 r. – 231,6 mln litrów (źródło: Nielsen).

Będzie 10x więcej akcji więc czego się spodziewacie. Biorąc pod uwage że Sobieski w hossie był max po 800 zł to podzielcie to przez 10. Wychodzi 80 zł na akcje. Problem w tym, że tyle kosztował w hossie a do hossy daleko

Akcji będzie 7x więcej i mają być w nowej emisji po 84,4 za akcjię. Do jakiego poziomu w takim razie może spaść aktualna cena?

Godziwa wycena to 10 euro czyli 42 zeta,tak myśle ale kto wie

Nie słuchać pseudo inwestorów którzy chcą kupić po 40 zł, tylko trzeba czekać na podbitkę i wtedy sprzedać,myślę że ta nastąpi. Spółka nie jest zła, jeżeli sytuacja się wyklaruje to kurs pójdzie do góry.

Tylko na ile się odbije sądzisz że na tyle żeby odrobić te chorendalne straty?Już myślałem dzisiaj o zamianie na inne walory niewiem kur co robić ???

ja mam średnią po 147 i czekam, zależy ile masz papierów ale przy takiej stracie trudno będzie na innym papierze odrobić. Miałem trochę kasy i kupiłem dzisiaj synthos po 6.10 zł, 11.04. będzie prawo do dywidendy 0.62 zł. na czysto to parę złotych wpadnie.

Nie wiecie czy CAC jutro będzie otwarta?

50-60 zł nizej nie powinno zjechac

Jakie dajecie szanse że sobieski będzie po 200 zł?

Moze po 200 nie ale 130zl moze byc jezeli nie bedzie zaddnej emisji i program naprawczy

Emisja będzie i to po 20 euro ,stare akcje to 13% w nowym kapitale .moja wycena to 10*-15euro za sztuke .ale nie stanowi to rekomendacji

dno wg moich kresek może być w okolicach 65 ..ale to jest jedna z półek i możliwe że przebije ten poziom a wtedy następny poziom to jest okolice 40..hmm..kiedyś to był "POLMOS" ..ehhh ..stare czasy ))

Opowiedz,gdzie jest dno,może wam dac tylko analityk Martin.

ale nas zabojady ubrali - ogromna kasa wyparowywuje z czystą bezpowrotnie z naszych kieszeni, koszmar ciezko zarobiona kasa znika nam jak mgła

nominalna cena po konwersji wychodzi okolo 17,40eur - wiec 16eur wydaje sie atrakcyjna cena - chyba ze zabki beda chcialy jeszcze nizej sposcic papier po czym odbije sie do 20eur
zycie pokaze

SOBIESKI: PIERWSZY ETAP RESTRUKTURYZACJI SPÓŁKI BELVEDERE
Share Business ExchangeTwitterFacebook| Email | Print | A A A

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport bieżący nr 22 / 2012
Data sporządzenia: 2012-09-20
Skrócona nazwa emitenta
SOBIESKI
Temat
PIERWSZY ETAP RESTRUKTURYZACJI SPÓŁKI BELVEDERE
Podstawa prawna
Inne uregulowania
Treść raportu:
Komunikat prasowy

Beaucaire, 20 września 2012 r.

PIERWSZY ETAP RESTRUKTURYZACJI SPÓŁKI BELVEDERE

ZATWIERDZENIE PROPOZYCJI SPŁATY ZADŁUŻENIA SPÓŁKI BELVÉDÈRE S.A. PRZEZ
KOMITETY WIERZYCIELI I ZGROMADZENIE OBLIGATARIUSZY

Komitety wierzycieli oraz Zgromadzenie Obligatariuszy spółki Belvédère S.A.
(dalej jako « Belvédère » lub
« Spółka »), które, 18 i 19 września 2012 wyraziły swoją opinię w sprawie
propozycji spłaty zadłużenia w ramach postępowania naprawczego,
przedstawionych im przez Spółkę 20 sierpnia 2012 r. Komitety instytucji
kredytowych, głównych dostawców oraz walne zgromadzenie obligatariuszy
przyjęły propozycje wymaganą prawem większością głosów.

Propozycje spłaty zadłużenia zostały zatwierdzone przez obligatariuszy
reprezentujących – w zależności od uchwały – co najmniej 91% łącznych
wierzytelności obligacyjnych, w tym 100% wierzytelności floating rate notes
(dalej jako « Wierzytelność FRN »).

Jak podano w komunikacie prasowym z 20 sierpnia 2012, propozycje spłaty
zadłużenia, podlegające również zatwierdzeniu przez akcjonariuszy Spółki na
walnym zgromadzeniu, które powinno zostać zwołane najpóźniej na 20 marca
2013 r., przewidują dwa alternatywne scenariusze. Oba mają na celu
oddłużenie Spółki, ale za cenę znacznego rozwodnienia obecnego akcjonariatu:

- Scenariusz pozwalający Spółce na sprzedaż aktywów i przeznaczenie
uzyskanego przychodu na spłatę - zgodnie z ustaloną prawem kolejnością -
wierzycieli uprzywilejowanych oraz części Wierzytelności FRN, a pozostałą
część Wierzytelności FRN zamienić na kapitał.

- Scenariusz zamiany 100% Wierzytelności FRN na kapitał, jeśli cena
oferowana za aktywa nie pozwoli na wdrożenie scenariusza zbycia aktywów.

Zakładając, że przychody netto ze sprzedaży, należne posiadaczom
Wierzytelności FRN, osiągną wartość docelową 310 milionów €, pozostała
wierzytelność zostanie automatycznie zamieniona na kapitał, do wysokości 55%
kapitału zakładowego Spółki przed rozwodnieniem, co doprowadzi do
rozwodnienia obecnego udziału akcjonariuszy do 45% zrestrukturyzowanego
kapitału.

Zakładając, że przychody netto ze sprzedaży będą się mieściły między kwotą
310 milionów € a całkowitą kwotą Wierzytelności FRN, część kapitału
zakładowego należna posiadaczom Wierzytelności FRN zostanie obliczona za
pomocą interpolacji liniowej pomiędzy 55% a 0% zrestrukturyzowanego kapitału
zakładowego Spółki.
Zakładając, że przychody netto ze sprzedaży będą się mieściły między kwotą
275 milionów € a kwotą 310 milionów € , zostaną one przeznaczone, jeśli tak
zdecyduje zwykła większość posiadaczy Wierzytelności FRN, na spłatę
Wierzytelności FRN, której saldo zostanie zamienione na kapitał.

Jeśli scenariusz zbycia nie będzie mógł zostać wdrożony, całość
Wierzytelności FRN zostanie zamieniona na kapitał Spółki, stanowiąc 87%
zrestrukturyzowanego kapitału, pozostawiając 13% dla obecnych akcjonariuszy.
Przy obecnej strukturze kapitałowej, cena zamiany Wierzytelności FRN
wynosiłaby 20,6 € za akcję, poprzez emisję około 21 milionów nowych akcji,
przy 3,3 miliona akcji, będących obecnie w obrocie.

Ponadto, posiadacze obligacji podporządkowanych (wyemitowanych jako OBSAR)
oraz akcjonariusze, otrzymają, w ramach planu restrukturyzacji, warranty
wzrostu zysku.

By propozycje spłaty zadłużenia mogły zostać wdrożone, obecni akcjonariusze
Belvédère muszą głosować na walnym zgromadzeniu za ich przyjęciem.

Jeśli propozycje spłaty zadłużenia zostaną zatwierdzone przez walne
zgromadzenie akcjonariuszy Spółki, w
I kwartale 2013 r., administrator prawny przedstawi Sądowi Gospodarczemu w
Dijon plan naprawczy, uwzględniający propozycje spłaty zadłużenia,
przegłosowane przez komitety wierzycieli Spółki.

18 września 2012 r., Spółka zawarła porozumienie z większością posiadaczy
Wierzytelności FRN i otrzymała ich wsparcie przy wdrażaniu propozycji spłaty
zadłużenia, zgodnie z dokumentem « Consent Sollicitation » z
5 września 2012 r., który 17 września 2012 r. poparło 97,52% beneficjentów
Wierzytelności FRN. Posiadacze Wierzytelności FRN oraz The Bank of New York
Mellon, jako Trustee, Common Depositary i Belvédère odstąpili od wszelkich
toczących się postępowań prawnych i zobowiązali się do nie wszczynania
nowych, pod warunkiem przyjęcia projektu planu naprawczego przez Sąd
Gospodarczy w Dijon.

Krzysztof Tryliński, Prezes i Dyrektor Generalny Belvédère oświadczył: «
Moim priorytetem było oddłużenie grupy i położenie kresu sporom prawnym,
które od 4 lat hamowały jej rozwój. Jestem bardzo zadowolony z obrotu spraw.
Jeśli akcjonariusze Spółki wykażą się determinacją i zagłosują za naszymi
propozycjami, spółka Belvédère będzie mogła znów skupić się na pracy i nadal
rozwijać marki, które w tak szybkim czasie odniosły sukces rynkowy.»

Frédéric Abitbol, administrator prawny Belvédère, powiedział: « Wierzyciele
podjęli wysiłek, by zapobiec upadłości Belvédère, a tym samym umożliwić
kontynuowanie jej działalności i utrzymanie miejsc pracy w już oddłużonej
Spółce. Działania wierzycieli muszą teraz zostać wsparte przez
akcjonariuszy, do których będzie należało zatwierdzenie propozycji spłaty
zadłużenia, a tym samym wyrażenie zgody na znaczne, ale konieczne
rozwodnienie kapitału Belvédère. Odmowa pociągnęłaby za sobą ogromne ryzyko
upadłości Spółki, a tym samym likwidację miejsc pracy, dramatyczny spadek
wartości aktywów oraz praktycznie uniemożliwiłaby spłatę wierzycieli, a tym
bardziej akcjonariuszy Spółki. »
Załączniki
Plik Opis
120920_restructuration_Ietape.pdf Pierwszy etap restrukturyzacji
spolki Belvedere