https://i.ibb.co/T3wh9T1/ebitda.png

Wyniki wypracowane w I połowie 2025 roku
W pierwszej połowie 2025 roku Grupa Azoty wypracowała skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 7 140 mln zł i wynik EBITDA w wysokości minus 79 mln zł, przy marży EBITDA minus 1,1%, która poprawiła się o 1,6 pp. względem analogicznego okresu ubiegłego roku. EBITDA skorygowana o wpływ Grupy Azoty Polyolefins wynosi 160 mln zł.

https://espiebi.pap.pl/node/700818

Czyli opóźnili wyniki aby wrzucić jeszcze trochę kosztów pod polyolefins.

Core już dodatni!

Argo super ale te polifenole powinny zrównać z ziemią

Dnia 2025-09-16 o godz. 22:51 ~Adam napisał(a):
> Argo super ale te polifenole powinny zrównać z ziemią

Nawozy już na prostej i reszta ale

Polimery

Patrz:

https://i.ibb.co/DfMrFQ37/ebor.png

a więc projektowano 1,8 mld USD i często padało 7,2 mld zł tylko że dziś 1,8 mld USD to 6,45 mld złotych a tu USDPLN

https://i.ibb.co/3mdStKJS/20201.png

fazy budowy to na prosty schemat:

faza budowlano-konstrukcyjna
faza inż-technologiczna

a więc od 2022 USD tanieje wobec PLN.

Jeśli dziś masz 6,44 i odejmiesz 330 mln EUR max kary umowne co daje 1,45 mld to masz 5 mld. Od lat piszę że Polimery są mega tanio wybudowane Azoty same nieco pojechały po bandzie ale PL jest importerem netto i jak myślisz te jednostki do Kałajpedy to z czym płyną np? a sama odbudowa Ukrainy nie ruszyła Strata netto Polimerów za cały 2024 wyniosła ok 100 mln zł...

PP
https://i.ibb.co/MDwN0dK1/ngeu-com-5.png

Renminbi
https://i.ibb.co/xKztLxfT/ren.png

a w kraju

https://i.ibb.co/wNd4Tbj6/pp.png

https://i.ibb.co/Kp2KPqM4/PPhomo-1.png

Dnia 2025-09-16 o godz. 22:45 ~Blackjack napisał(a):
> Czyli opóźnili wyniki aby wrzucić jeszcze trochę kosztów pod polyolefins.
> >
> > Core już dodatni!

Jack włyśnie przeczytałem ich tłumaczenie(tworzywa), (patrz post wyżej) bez Polyolefins marża EBITDA skoro piszą 160 mln in plus daje 2,24% in plus

ale oni powołują się na sam rozruch i optymalizację instalacji i jak piszesz Core dodatni na nawozach & Co ale owe koszta są mega wysokie(Polimeryy) nie będę zaskoczony że to trzecia część kar umownych:

a. za opóźnienie pobrali i dostali z gwarancji bankowych jakby z kaucji
b. za udstąpienie od umowy 10% też notę wystawili

c. za parametry gwarantowane kar umownych nie naliczyli, nie wezwali GW do opuszczenia placu budowy, zdania dokumentacji i inwentaryzacji i daleko nie trzeba szukać jak choćby wobec Polimex w Puławach...

https://i.ibb.co/MDRxxPJN/ebitda2.png

Dnia 2025-09-16 o godz. 22:30 ~Lu4xigi napisał(a):
> EBITDA skorygowana o wpływ Grupy Azoty Polyolefins wynosi 160 mln zł.

a jest minus 79 do 160 co daje 239 mln

Wypracowana w II kwartale 2025 roku marża EBITDA Segmentu Tworzywa ukształtowała się na poziomie minus 55,2% i była niższa o 48,6 pp. względem analogicznego okresu roku poprzedniego. Główny negatywny wpływ na wyniki segmentu miała spółka Grupa Azoty Polyolefins, w związku z niepełnym wykorzystaniem zdolności produkcyjnych powiązanym z rozruchem i regulacją instalacji oraz utrzymującym się osłabieniem koniunktury na rynku polipropylenu.

to ile HEC odda?

Nic nie odda. Tak samo jak Polimex. Wyniki są okropne - tak jak się spodziewałem. Lecimy na 15 zł.

Pozdrawiam,

Dnia 2025-09-16 o godz. 23:11 ~bomberman napisał(a):
> Nic nie odda. Tak samo jak Polimex.


blok Puławy


Grupa Azoty Puławy złożyła pozew przeciwko konsorcjum firm: Polimex Mostostal, Polimex Energetyka oraz SBB Energy, dotyczący kontraktu na budowę bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe w Puławach - podała spółka w komunikacie. Spółka wnosi o zasądzenie kwoty 249,2 mln zł.

Na podaną kwotę zasądzenia składa się 243 mln zł, które obejmuje kary umowne należne do zapłaty z tytułu opóźnienia w wykonaniu kontraktu. Jak podano, kwota roszczenia została ustalona jako różnica pomiędzy karami naliczonymi w wysokości 359 mln zł, o zapłatę których spółka wystąpiła do konsorcjum w październiku, a środkami w łącznej wysokości 116 mln zł otrzymanymi z gwarancji bankowych.

z odsetkami to już grubo ponad 250 mln zł

Poliemry

max z 3 rodzajów kar

111.832.228,40 € x 3 =    335.496.685,20 € co daje    1.429.215.878,95 zł przy kursie EURPLN 4,26

Grupa otrzymała 107,5 mln EUR z gwarancji:

   335.496.685,20 €
   107.500.000,00 €
   227.996.685,20 € a więc 228 mln EUR co daje jeszcze
      971.265.878,95 zł plus odsetki czyli 1 mld zł

plus utracone przychody

sumarycznie plus to co od PGG dziś podano daje 1,3 mld.

Wcale nie takie złe, zwłaszcza że to nie szczyt nawozowy i import był w pełni. Pisałem jakiś czas temu, że te polimery powinniśmy oddać za 1 zł razem z długiem. Dzisiaj ktoś szarpał pod wyniki kursem, zobaczymy jutro

Dnia 2025-09-16 o godz. 22:30 ~Lu4xigi napisał(a):
>https://i.ibb.co/T3wh9T1/ebitda.png
>
> Wyniki wypracowane w I połowie 2025 roku
> W pierwszej połowie 2025 roku Grupa Azoty wypracowała skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 7 140 mln zł i wynik EBITDA w wysokości minus 79 mln zł, przy marży EBITDA minus 1,1%, która poprawiła się o 1,6 pp. względem analogicznego okresu ubiegłego roku. EBITDA skorygowana o wpływ Grupy Azoty Polyolefins wynosi 160 mln zł.
>
> https://espiebi.pap.pl/node/700818

na koniec

Skoro Azoty piszą że EBITDA bez Polyolefins wyniosłaby 160 mln a jest -79 mln to mamy 239 mln bezwzględne

ale

https://i.ibb.co/wZhQqW98/opcja.png

HEC i KIND nie mogą sprzedać bo wszystki akcje są w zastawie tj dla HEC 65 mln USD*
a ile to na PLN?

to 232,7 mln zł a dla 70 mln USD HEC i KIND to 250 mln czyli tyle ile jest nam winien Polimex.

Za opóźnienie kary, za odstąpienie od umowy kary ale z gwarancji parametrów nie ma naliczonych ka,r z KIND i ich akcje za 5 mln USD jest mały problem bo tam jest też kredyt... HEC może spłacić ew. kary za gwarancje dowiezienia paramtrów udziałami...opcja spredaży a Polimery potrącą....Tylko HEC ma

"*przy czym po realizacji Opcji Sprzedaży będą to wyłącznie akcje HEC,"
Strona 47 R.roczny Polyolefins

cytat:
"Zabezpieczenia kredytów i pożyczek
Zabezpieczeniem wierzytelności z tytułu Umowy Kredytów z dnia 31 maja 2020 roku jest pakiet zabezpieczeń w skład, których wchodzą m.in.: hipoteki na prawach Spółki do nieruchomości, zastawy rejestrowe na zbiorze wszystkich rzeczy i praw należących do Spółki, zastawy rejestrowe i finansowe na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych Spółki, zastawy rejestrowe i finansowe na wszystkich akcjach Spółki należących do akcjonariuszy Polyolefins, oświadczenia o poddaniu się egzekucji, a także przelewy na zabezpieczenia."

będzie tu ciekawie, rozgrywka się toczy o duże pieniądze