• 2,7 od EVR vs DCF 5,5 - 6,8 PLN od AI (bez magazynów, bazowy kurs) Autor: deuset [77.222.232.*]
    Chyba ta wycena EVR trochę bardzo konserwatywna i z pominięciem kilku istotnych czynników. Nie jestem jakoś super doświadczonym inwestorem, ale wydaj mi się, że w wycenie powinni uwzględnić nacisk UE i samo dofinansowanie w Polsce. Istotne jest, że podkreślają trudność przyłączenia, a UE i nasze programy mają to ułatwić :) Może ktoś się wypowie czy poniższe wyliczenia DCF są realne (wersja optymistyczna)?

    1. Działalność Novavis w obszarze magazynowania energii
    ✅ Novavis aktywnie rozwija strategię magazynowania energii – projekt Novavis Storage ma umożliwić integrację magazynów z farmami PV i siecią, budowania pipeline projektów hybrydowych.
    ✅ Planowane inwestycje w magazyny energii – rozwój infrastruktury do stabilizacji sieci, regulacji systemowej oraz sprzedaży energii w modelu PPA/DSR.
    ✅ Współpraca z Opus Energy (NG OX sp. z o.o.) – zabezpieczenie kilkuset hektarów pod OZE i magazyny energii (~500 MW).
    ✅ Zarząd traktuje magazyny jako kluczowy obszar rozwoju, ale na razie firma nie realizuje dużych projektów magazynowych.
    ✅ Zrealizowany pierwszy kamień milowy - ​Novavis Group S.A. zawarła umowę z firmą P&Q Sp. z o.o. na budowę farmy fotowoltaicznej o mocy 53 MW

    2. Dostępne dotacje OZE i potencjalne finansowanie
    ✅ 1,8 mld PLN rekordowego wsparcia dla OZE w 2025 r. może wesprzeć projekty Novavis.
    ✅ Programy:
    Mój Prąd 6.0 – dofinansowanie do magazynów energii (do 16 000 PLN dla prosumentów).
    Energia dla Wsi – 20% dotacji dla magazynów przy OZE (max 20 mln PLN).
    Krajowy Plan Odbudowy (KPO) – 45% dotacji na magazyny energii wielkoskalowe (~893 mln PLN).
    ✅ UE przeznacza 125 mld PLN na modernizację sieci, co zwiększa szanse Novavis na szybsze przyłączenia PV i magazynów.
    ✅ Program "Czyste Powietrze" 2025

    3. Niedowartościowana Spółka
    ✅ Wskaźnik EV/EBITDA (7,8x) i P/E (8,2x), niższy w porównaniu do reszty (Columbus Energy, Photon Energy, Polenergia, Sunex)

    4. Dywidendy
    ✅ Novavis Group S.A. wypłaciła dywidendę z zysku za rok 2023 w wysokości 0,06 zł na akcję, co stanowiło około 41,55% zysku netto spółki

    5. Scenariusze wyceny Novavis – metoda DCF obliczona przez AI na podstawie danych EVR - Wycena ta nie uwzględniała jeszcze potencjalnych korzyści wynikających z rozwoju magazynowania energii oraz faktycznej dywidendy wypłaconej w 2023 roku. 

    Wycena normalna DCF (przed uwzględnieniem dotacji OZE)
    Bazowy kurs akcji: 4,50 - 5,20 PLN
    Optymistyczny scenariusz: 6,00 - 7,50 PLN
    Konserwatywny scenariusz: 2,70 - 3,50 PLN

    Wycena DCF po uwzględnieniu dotacji OZE (1,8 mld PLN)
    Bazowy kurs akcji: 5,50 - 6,80 PLN
    Optymistyczny scenariusz: 7,50 - 9,00 PLN
    Konserwatywny scenariusz: 3,50 - 4,50 PLN

    Wszystkie informacje pobrane z poniższych źródeł (poza DCF) i przedstawione w skrócie. 

    NOVAVISGROUP.PL
    Raporty bieżące Novavis (ESPI)​
    PAP-MEDIAROOM.PL
    Komunikaty prasowe​
    BIZNES.PAP.PL
    Komunikaty prasowe​
    STREFAINWESTOROW.PL​
    GRAMWZIELONE.PL​
    AGROPOLSKA.PL​
    KOBO-ENERGY.PL​
    BIZNES.PAP.PL
  • Re: 2,7 od EVR vs DCF 5,5 - 6,8 PLN od AI (bez magazynów, bazowy kurs) Autor: deuset [77.222.232.*]
    Dołączam zebrane info odnośnie magazynów z wcześniej wspomnianych źródeł, jak ktoś chce poczytać.

    Działalność Novavis Group w obszarze magazynowania energii
    Novavis Group aktywnie angażuje się w rozwój projektów magazynowania energii, traktując ten segment jako ważny element swojej strategii. Spółka podkreśla swoje „aktywne działanie na innowacyjnym rynku magazynowania energii jako części inteligentnych sieci elektroenergetycznych” oraz realizację projektu Operatora Magazynów Energii pod nazwą Novavis Storage.
    Oznacza to, że Novavis rozwija koncepcje wykorzystania systemów magazynowania energii w swoich projektach – zarówno sieciowych, jak i farm fotowoltaicznych czy wiatrowych – z myślą o przyszłych hybrydowych aukcjach OZE w Polsce, a także w ramach projektów typu PPA (sprzedaż energii w umowach prywatnych) czy DSR (usługi redukcji zapotrzebowania).
    Już na etapie dewelopmentu nowych inwestycji OZE spółka planuje integrację magazynów energii, aby zapewnić stabilizację i optymalizację pracy sieci oraz źródeł odnawialnych. Novavis posiada dedykowane podmioty zależne skupione na tym obszarze. Poza główną działalnością deweloperską farm PV, w skład grupy wchodzi spółka Voolt (obsługująca projekty prosumenckie B2B/B2C) oraz Novavis Storage. Struktura akcjonariatu wskazuje, że prezesem kluczowych spółek zależnych (Voolt i Novavis Storage) jest Marek Stachura, co podkreśla strategiczne znaczenie segmentu magazynowania dla spółki.
    W 2015 r. Novavis zawarł porozumienie z amerykańskim Storion Energy w celu budowy w Polsce fabryki magazynów energii w technologii vanadium flow (VRFB). Choć projekt nie został szerzej rozwinięty, pokazuje to, że spółka wcześnie dostrzegła potencjał rynku magazynowania energii. Obecnie Novavis koncentruje się na wdrażaniu magazynów energii w ramach projektów OZE, budując kompetencje jako przyszły operator takich systemów, a nie producent sprzętu.
    Strategie Novavis w zakresie magazynów energii
    Strategia Novavis Group zakłada łączenie projektów odnawialnych źródeł energii z infrastrukturą do magazynowania, aby zwiększyć ich wartość i elastyczność. Jednym z elementów tej strategii jest zabezpieczanie zasobów (terenów, pozwoleń) pod inwestycje obejmujące magazyny energii. Przykładem jest współpraca z Opus Energy – w lutym 2025 r. Novavis zawarł umowę inwestycyjną i powołał spółkę NG OX sp. z o.o. (50% udziałów Novavis) w celu pozyskiwania wielohektarowych dzierżaw gruntów pod farmy fotowoltaiczne, wiatrowe oraz magazyny energii.
    Celem NG OX jest zgromadzenie kilkuset hektarów, co ma pozwolić na rozwój projektów OZE o łącznej mocy ~500 MW – część z nich może stanowić infrastruktura magazynująca energię (np. bateryjne magazyny dużej skali). Taka strategia budowania pipeline'u projektów hybrydowych (łączących generację i magazynowanie) przygotowuje Novavis na nadchodzące zmiany rynkowe, jak planowane aukcje hybrydowe czy rosnące zapotrzebowanie na usługi stabilizacyjne dla sieci.
    Spółka podkreśla, że magazyny energii stanowią jeden z filarów jej rozwoju. Oficjalne komunikaty Novavis wskazują na realizację strategii ukierunkowanej na uzyskanie silnej pozycji rynkowej w zakresie dewelopmentu projektów fotowoltaicznych oraz magazynów energii. Przedstawiciele zarządu, w tym Paweł Krzyształowicz, deklarują, że celem spółki jest „silne wejście w segment magazynów energii” równolegle z rozwojem kolejnych projektów PV.
    Możliwe scenariusze dalszego rozwoju Novavis w sektorze magazynowania energii
    1. Ekspansja z wykorzystaniem funduszy
    Novavis skutecznie aplikuje o dostępne środki (np. z programów NFOŚiGW czy funduszy UE) i realizuje pierwsze duże instalacje magazynowe (np. bateryjny magazyn energii przy jednej z farm PV). Dotacje pozwalają spółce szybciej budować infrastrukturę magazynową i czerpać przychody z usług regulacyjnych.
    2. Rozwój projektów hybrydowych
    Novavis oferuje na rynku projekty hybrydowe (PV + magazyn), co wpisuje się w przyszłe aukcje hybrydowe OZE. Możliwa ewolucja współpracy z Iberdrolą, np. poprzez opcję dokupienia magazynów do projektów farm PV.
    3. Stopniowy wzrost organiczny
    Jeśli regulacje rynkowe będą rozwijać się wolniej, Novavis może realizować strategię magazynową ostrożnie, skupiając się na uzyskiwaniu pozwoleń i dokumentacji dla przyszłych inwestycji. Stopniowe wdrożenie pilotowych projektów pozwoli testować modele biznesowe.
    4. Partnerstwa i akwizycje
    Wzrost znaczenia magazynów może przyciągnąć do Novavis nowych inwestorów lub doprowadzić do nawiązania strategicznych partnerstw z dostawcami technologii bateryjnych. Możliwe również alianse kapitałowe lub przejęcie Novavis przez większą spółkę energetyczną.
    Podsumowanie
    Novavis Group konsekwentnie buduje swoją pozycję w obszarze magazynowania energii. Dzięki skutecznej realizacji strategii, współpracy z partnerami i dostępnym funduszom OZE, spółka może stać się jednym z liderów integracji OZE i magazynów energii w Polsce. Stopniowe wdrażanie magazynów przy farmach PV oraz rozwój samodzielnych projektów magazynowych pozwolą Novavis generować nowe źródła przychodów i umocnić przewagę konkurencyjną w transformacji energetycznej.

[x]
NOVAVISGR 2,10% 1,27 2025-10-10 16:48:13
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.