Ludzie jeszcze tego nie widzą. Jak zwykle zobaczą za późno.

Wg ost. SRQ, wk wynosi już 15,64. Jeszcze dużo spokojnych zakupów przed nami, gdyż jest tu faza niepewności, że fajnie, ale dobra cena to tu była, ale wczoraj. Obroty były widziane w tym roku, ale na przejście 8 brakło sił bo w 3q mógła być sezonowo słabsza sprzedaż. Ale to mamy już za sobą, a elektronika na święta zawsze jest dobrym wyborem.

Bo trzeba patrzeć w przyszłość, a tam będzie grać KPO. Raport roczny dopiero za 2 miesiące, a w nim nie będzie spektakularnych sytuacji gospodarczych z minionego roku, a ja mimo to obstawię jakieś 28 mln zysku netto

28 mln wydaje się realne.

Czy wyniki za 2024 rok zgodne z oczekiwaniami ? Przychody 1 489 mln ( - 11,3 % rdr ) Zysk netto 21,25 mln ( -13,5 % rdr ).

Rynek wycenia przszlosc. 2024 r byl trudny , bez dotacji ze strony Państwa, udało się za to wygenerować WK na poziomie między 15-16 PLN. W tym roku ma popłynąć szerokiego strumien pieniędzy, gdzie Ntt będzie beneficjentem.

Moim zdaniem wyniki bardzo dobre. Nie ma tu oczekiwań, każdy ma swoje. Spółka nie ma żadnego pokrycia analitycznego.
Na co warto zwrócić uwagę to powrót Vivo do oferty oraz znaczny wzrost sprzedaży komputerów własnych, które są bardziej marżowe co może być bardzo optymistyczne na obecny rok.
Nie lubię wskaźnika C/wk, ale w tym przypadku może być dobrym sposobem podejścia do sprawy.
Patrząc po bilansie: aktywa obrotowe - zobowiązania obrotowe = zostaję nam prawie 160 mln zł. z tego 60 mln to są płynne aktywa (gotówka, zachęty) łatwe do uzyskania reszta 100 mln zł to kapitał obrotowy. Brak zobowiązań długoterminowych. Czyli wszystko co zostaje w bilansie odpowiada kapitałom własnym. Patrząc, że mcap to 126 mln zł. czyli już nawet przyjąć, że aktywa trwałe są nic nie warte, które wynoszą 60 mln zł to rynek wycenia obecnie 60 mln płynnych aktywów i 100 mln KON z 20% dyskontem.

Pan Prezes w liście poprawił mi humor podkreślając wyniki jednostkowe:
Przychody ze sprzedaży NTT System S.A. w 2024 r. wyniosły 1 475,5 mln PLN, co w porównaniu do 1 633,7 mln PLN osiągniętych w 2023 roku oznacza spadek o ok. 10%. Spółka wygenerowała zysk przed opodatkowaniem w wysokości 33,1 mln PLN oraz zysk netto w wysokości 27,2 mln PLN (2023 r: 17,2 mln PLN).

ze sprawozdania - fragmenty - co ciekawe - robia komputery dla wojska

- Grupa Kapitałowa NTT System, równolegle do swoich innych działań, nawiązała współpracę z klientem z sektora obronnego. W wyniku tej współpracy opracowano i wdrożono do produkcji specjalistyczny komputer przeznaczony dla zastosowań obronnych i wojskowych. W 2024 roku trwają intensywne prace projektowe nad kolejnymi innowacyjnymi rozwiązaniami w tej dziedzinie. Choć te skomplikowane projekty, nad którymi pracują zespoły inżynierów, nie są jeszcze widoczne w aktualnych wynikach finansowych firmy, emitent przewiduje ich sprzedaż jeszcze w tym samym roku. Te zaawansowane technologicznie projekty stanowią ważny element strategii rozwoju Grupy Kapitałowej NTT System… W NTT Technology sp. z o. o. kontynuowane są prace nad kolejnym prototypem komputera do zastosowań specjalnych w zakresie obronnym, wojskowym. Ten projekt i doświadczenie zdobyte przy jego realizacji powinny przynosić efekty w kolejnych latach

ja bym sie nie cieszyl, zanim oni cos na tym zarobia, to Ciebie juz byc moze przerobia na froncie na marmolade, tyle mozesz z tego miec.

jednak wyniki dla rynku nie takie dobre juz to widać po kursie

raczej ciezko uznac strate w 4 kwartale za dobre wyniki, wiec taka reakcja jest normalna, no chyba ze sie kupilo powyzej 9 zeta to jakos sie trzeba pocieszyc i pisac ze wyniki super. jedyny pozytyw w tych wynikach to wysoki jak na 4 kwartal zysk operacyjne calkowicie zasypany strata na walutach. ale patrzac na kurs zlotego w tym kwartale strata na walutach zamieni sie pewnie na podobny zysk.

Patrzę zawsze powyżej działaności finansowej. Ona się odwraca z kwartału na kwartał. Nie wynika ona z działania zarządu jak marża EBIT ( z wyłączeniem pozostałej działaności operacyjnej), która się poprawiła pomimo spadku przychodów o 11%, zysk operacyjny jest na tym samym poziomie. Tak jak napisałeś zaraz się znowu odwróci w pierwszym kwartale na korzyść spółki. A kolejny kwartał wchodzimy z dobrym kursem, który już powinniśmy widzieć na marży EBIT. Z perspektywy zewnętrznego inwestora dałoby się pewnie wprowadzić lepsza politykę zabezpieczeń, która by niwelowała w większym stopniu te fluktuacje. Nie oczekiwałem dużo w tym roku, a czekałem na przetargi z cyfryzacją. Do tego kolejny pozytywny czynnik czyli znaczny wzrost sprzedaży własnego sprzętu.