Taki jest Eurocash
I wg wskaźników 15 X tańszy od żaby

Nie wzrośnie. W przyszłym roku wzrost płacy minimalnej o 33o zł co daje dodatkowy koszt dla EC 78mil. Nie dadzą rady tego odrobić i to jest powodem krótkiej pozycji i spadków. Forma jest na prostej do upadłości. Za chwilę cena akcji zbliży się do wartości księgowej. W przypadku bankrutów wykresy się nie sprawdzają. Zawsze jest spadek z małymi odbiciami. EC przejadł kase pozyskaną z wejścia na giełde 16 lat temu na nietrafione projekty które go ściągneły na dno powodując zadłużenie EBITDA ponad 2 miliardy. Na tyle brakuje pokrycia w majątku. Nie są już dla dostawców numerem 1 jak to było 15 lat temu. Dzisiaj sprzedaż jest poprzez dyskonty i conwenience jakim jest żabka. a EC nie potrafi zarabiać na żadnym detalu.Pokazują to od lat raporty okresowe. Zanim zainwestuje się w akcje trzeba dokładnie wiedzieć co się kupuje i sprawdzić sytuacje finansową , wyniki i ich tendencje i dopiero potem sprawdzić sytuacje techniczną na walorze. Jak dla mnie to sytuacja fundamentalna powoduje odrzucenie propozycji zakupu tych akcji. Natomiast walor nadaje się na otwarcie krótkiej pozycji . Pozdrawiam

Dnia 2024-10-24 o godz. 12:50 ~benek napisał(a):
> Nie wzrośnie. W przyszłym roku wzrost płacy minimalnej o 33o zł co daje dodatkowy koszt dla EC 78mil. Nie dadzą rady tego odrobić i to jest powodem krótkiej pozycji i spadków. Forma jest na prostej do upadłości. Za chwilę cena akcji zbliży się do wartości księgowej. W przypadku bankrutów wykresy się nie sprawdzają. Zawsze jest spadek z małymi odbiciami. EC przejadł kase pozyskaną z wejścia na giełde 16 lat temu na nietrafione projekty które go ściągneły na dno powodując zadłużenie EBITDA ponad 2 miliardy. Na tyle brakuje pokrycia w majątku. Nie są już dla dostawców numerem 1 jak to było 15 lat temu. Dzisiaj sprzedaż jest poprzez dyskonty i conwenience jakim jest żabka. a EC nie potrafi zarabiać na żadnym detalu.Pokazują to od lat raporty okresowe. Zanim zainwestuje się w akcje trzeba dokładnie wiedzieć co się kupuje i sprawdzić sytuacje finansową , wyniki i ich tendencje i dopiero potem sprawdzić sytuacje techniczną na walorze. Jak dla mnie to sytuacja fundamentalna powoduje odrzucenie propozycji zakupu tych akcji. Natomiast walor nadaje się na otwarcie krótkiej pozycji . Pozdrawiam

> Cudzołożysz synu, czyli klepiesz bzdury.

To są fakty - lata błędnych decyzji biznesowych, zadłużenie gigantyczne, w bilansie kwiatki w wartościach niematerialnych , baza klientów spadającą, koszty puchną a konkurencja sprawniejsza Dino i Żabka to były maluchy jak EC było już poważnym graczem z ambicjami I gdzie kto jest dzisiaj? Zresztą w hurcie jest też paru dystrybutorów którzy mieli problemy ale zrobili restrukturyzacje konkretne i mają rentowność lepszą przy mniejszej skali i handlu tym samym to jest kpina
A najgorsze jest to że zupełnie nic nie robią żeby sytuacje zmienić, kolejny rok opowieści dziwnej treści o jakiś grupach zakupowych, wizje że producenci im ceny mają dać, połączone z bieganiem po rynku i rozdawaniem towaru za pół darmo To jest od lat to samo więc efekty będą takie jak zwykle

Rok temu w grudniu 2023 cena wynosila 17.30 pln.
Rozumiem ze wtedy nie bylo blednych decyzji biznesowych, zadluzenia, przepalania kasy, bilans byl idealny a baza klientow rosla ???

Pisząc takie głupoty nie masz zielonego pojęcia co się dzieje w strukturach grupy… myślisz że te masowe zwolnienia, zamykanie nierentownych biznesów i hurtowni to nie jest restrukturyzacja??
Mają określoną strategię do 2025 pt 1hurt i po tym co zrobili w tym roku wierzę że przyszły rok pokaże wypracowane oszczędności!
Nareszcie ktoś tam spojrzał co jest w grupie - że jeden biznes jest konkurencją dla drugiego, że dublują się stanowiska itp itd.
I i II q2024 były to „niemałe” wypłaty odpraw i koszty związane z restrukturyzacją więc III i IV Q powinny być już mocne.

Bingo. Zgadzam sie z kolega. W lipcu zamkneli kontigo. Przychodow z tego juz nie bedzie tylko jednorazowe koszty bezposrednie odpraw rozlozone na 2-3 miesiace. Dodatkowo jest to z reguly strzal kosztow bo pewne rzeczy trzeba jednorazowo wrzucic w koszty (np. Nie zamortyzowane srodki trwale ktore juz nie beda uzywane). Wiec uwazam ze efekty tych dzialan bedzie widoczny w Q4. Q2 byl slaby i Q3 moze byc nie lepszy. W Q4 za to patrzylbym z optymizmem... Wiec zanim urosnie to byc moze jeszcze troche spadnie, ale po publikacji wynikow za Q4 spodziewalbym sie powrotu na dobre poziomy...

Nie wiem jak ty obliczyłeś te 78mln :), ale takim myśleniem oszczędności są 210 mln przez restrukturyzację, więc mamy 132 mln do przodu ☺️.

posiadacze skupiaja sie na kosztach a tu problem jest w przychodach spadajacych w zestawieniu r do r i gigantycznym zadluzeniu eurocash traci rynek a wojna cenowa konkurencyjnych gigantow zasobnych kapitalowo moze zmiesc eurocash z rynku

Jak na razie to widać w raportach widać ogólny wzrost sumy kosztów a nie oszczędności. Nie wiem gdzie jest te niby 280mil oszczędności. Może w wywiadach z zarządem takie liczby padają wraz z innymi życzeniami ale w wynikach kwartalnych tego nie widzę. Po 2 kwartałach 2 2023 był 1 milion zysku a w 2024 jest 87mil straty przy podobnych przychodach.

Szortować to trzeba było w rejonie 15-20. Teraz za duże ryzyko. Gdyby Eurocash miał wyłącznie polskiego właściciela, to uwierzyłbym, że spółka może zostać wyeliminowana z rynku. Ale Amaral ma full kasy i jeśli uznałby, że nie chciałby w nią więcej pakować casha, to na pewno znalazły kupca na całą grupę. Pewnie wcześniej by ściągnął ją z rynku w wezwaniach po niskiej cenie. Potem by sobie ją zrestrukturyzował już bez Was i sprzedał inwestorowi za 10x tyle, ile dał Wam w wezwaniu.

to co robią teraz to dopasowanie do sytuacji.
Takie rzeczy powinni robić przed zmianą żeby być na nią przygotowani. Ale EC jak zwykle tylko reaguje i to na samym końcu a nie przewiduje.
Nie zmieni to nic. Biznes mocno spadkowy.
Delikatesy ? Nie mają szans z dino lidlem i biedrą.
Hurt? za rok nie będzie 1/3 klientów