Tak jak pisałem poprzednio, trwa(ła) ewidentna akumulacja. Obroty były nienotowane od wielu kwartałów a cena powoli pięła się w górę aby w końcu pokonać lokalne szczyty. Tak trwa klasyczna akumulacja. Do tego dochodzą rewelacyjne wyniki i potężna akumulacja gotówki w spółce, która trwa nieprzerwanie już od 2 lat. Biznes nie tylko się ustabilizował, ale generuje coraz wyższe marże co jest efektem zakończonego pierwszego etapu inwestycji w GRYFITLAB (przypomnę, że spółka zainwestowała prawie 50 mln w ośrodki badawcze). oraz zmiany struktury przychodów (ze względu na jedne z najbardziej nowoczesnych labolatoriów w Europie - coraz więcej zleceń pochodzi z zagranicy - obecnie ok 43%). W drodze nowe dotacje (już przyznane i procedowane). Macie pomysły jakie jest fair value Spółki? i czy przy niespełna 20% ff da się je szybko osiągnąć? Dla mnie bardzo konserwatywnym wyznacznikiem wyceny jest wartość księgowa (czyli de facto majątek spółki) - obecnie 60 mln czyli 2,5 złotego na akcję. Oczywiście to nie wszystko co można wziąć pod uwagę - jest jeszcze potencjał generowania gotówki i sama gotówka - obecnie ok 10,7 mln oraz metoda dochodowa. Tu wycena zapewne będzie znacznie wyższa. To oczywiście moja opinia bo rynek na dziś wycenia spółkę 0,25 C/WK. Dlaczego tak się dzieje? Jedynym (dla mnie) wytłumaczeniem jest brak konsolidacji podmiotów w 100% zależnych (mają takie prawo) i nieumiejętna analiza SF Grempco, które publikuje jedynie sprawozdania jednostkowe i wszystkie pobieżne analizy (również na portalach finansowych) przedstawiają spółkę z punktu widzenia SF jednostkowego GREMPCO S.A.

Fundamentalnie spółka bajecznie się prezentuje. Moim zdaniem poza tym o czym piszesz, problemem jest brak komunikacji z rynkiem ponad to co wymagane oraz struktura akcjonariatu. Czy komuś zacznie zależeć , aby spółka była wyceniana na tyle ile jest warta?

Wartość i zdolność generowania gotówki zawsze się obroni. Prędzej czy później to będą dużo wyższe wyceny i nie ma znaczenia czy kupisz po 70,80 czy 1 złotych za akcję. Nie zdziwię się jak Grempco sprzeda GRYFITLAB za np 100 mln za jakiś czas bo bardzo mało jest w Europie takich podmiotów z tak nowoczesnymi laboratoriami. Zobaczcie co się stało w Poznaniu - za chwilę będzie obowiązek składowania baterii w szafach ognioodpornych a taki produkt będzie miało Grempco. Cierpliwi zostaną sowitą wypłatę.

Mam nadzieję, że tak będzie jak piszecie...

Tu nie ma co podpierać się nadzieją. Nie ma żadnego uzasadnienia tak niskiej wyceny. Nie ma nawet uzasadnienia do wyceny na poziomie 1,5 czy 2 zł bo to jest bardzo zdrowa Spółka z niesamowicie unikalnymi fundamentami, generująca regularnie gotówkę od dłuższego czasu. Pierwszy raz widzę, że papier został dostrzeżony bo przez cały czas brak uwagi oraz umiejętności czytania sprawozdań finansowych skutkował tym, że pies z kulawą nogą nie interesował się tym papierem (stąd tak absurdalnie niska wycena). Przecież tu nie ma żadnego ryzyka, gigantyczna gotówka w kasie, jedna ze spółek w portfelu warta przynajmniej grube kilkadziesiąt milionów, brak zadłużenia a kapitalizacja "do poprawy" o przynajmniej X5....

Na 1.1 ładny pakiet stoi , ciekawe czy straszak czy będzie się przesuwał w miarę wzrostu kursu .

Tutaj to mi wyglada, że trwa wybieranie akcji od niecerpliwych.

I poszło. Jedziemy w kierunku wartości księgowej?

I mamy zmianę kodu!

Coś czuję że spółka dostała chyba jakąś ofertę gruba za laboratorium . Akcje są umiejętne wybierane bez jazd po 30%.

Myślę, że mamy na stałe przejście powyżej 1 zł. Wsparcie robi się mocne.

Ktoś przerzuca z wora do wora i po drodze zbiera akcje od wystraszonych , tak to widzę na chwilę obecną .

No i co dalej?

Dnia 2024-10-03 o godz. 11:22 ~Orel napisał(a):
> No i co dalej?

Leci do bazy, skracają się zarobieni, ot co...

Bazą tutaj powinny być okolice wartości księgowej.

tak tylko ze to jest ponad 2zł

Narazie to od Dłuższego czasu ktoś sypie papierem

Dokładnie, jak na GPW solidne zlecenia sprzedaży po 5-7 tysięcy sztuk. Bez popytu wystarczą 2-3 zlecenia dziennie żeby utopić kurs. Pytanie czy ktoś przerzuca z wora do wora, równocześnie obniżając kurs i wyłapując małych inwestorów, czy może ktoś kto kupił dużo na górce we wrześniu i teraz próbuje wyjść. Wartość księgowa w chwili obecnej to 0,36!

Widać dzisiaj jak płytki jest rynek. Wystarczyło kupno 15 tysięcy i kurs poleciał z 0.76 na 0.88.

Przy 80gr popyt ładnie się uaktywnia

Ewidentnie widać, że ktoś akumuluje. Coś mi się mocno wydaje, że jesteśmy chwilkę przed wystrzałem. Choćby wartość księgowa (w tym przypadku to twarde aktywa i ponad 10 mln gotówki) czeka.....

Przydałaby się już ruszyć wyżej ,od grudnia trochę akcji się przemieliło na szczęście obecnych poziomach