Kapitał zagraniczny wycofuje się z Polski do bezpiecznych przystani. To oznacza niedźwiedzie sesje dla Pekao i i wigu-20. Dziś jest lepsza gotówka niż akcje

Do ewakuacji zagranicy dołączył się spadek na kredyty hipoteczne aż o 30 %. Brzydko to pachnie.

jak na taki bank to rezerwa na 240 mln zł to dość mała.

Rezerwa na zagrozone kredyty frankowe.
Na to sie tworzy rezerwy.

Na wszystkie kredyty zagrożone (nieregularne) tworzy się rezerwy w koszty zespołu 7 bankowego planu kont. I obciążają one rachunek wyników.

Tak, to bylo do hmm

w PeKaO tych rezerw jest od cholery - te 240 mln to tylko dodanie dodatkowych do już istniejących. A kredytów frankowych jest w nim bardzo niewiele. Wydaje mi się że oni te rezerwy trochę na wiwat tworzą-:)

Spokojna Twoja rozczochrana. Ładna akcja pod niepełne wyniki z gospodarki USA (pełny obraz będzie we wrześniu), do tego pod FED który na razie zapowiedział 0.25 pb obniżenie stop we wrześniu, a rynek chce wymusić co najmniej 0.50 pb. W Japan już dzisiaj na zielono. Wiadomo na prowincjonalnej GPW wstrząsy będą trwały dłużej, ale to jeszcze nie jest ewakuacja. Bibi utwardza elektorat w Israelu, Iran zapowie jak poprzednio odwet, bo nie na rękę mu realizowanie scenariusza z Tel Awiwu (czyli otwartego konfliktu). Pięknie teraz golą przestraszonych frajerów. Jeśli we wrześniu będą spadki w USA, to mamy recesję, na razie to częściowa realizacja zysków i czyszczenie przedpola dla potencjalnych wybić na jesień. Zobaczymy co PEO pokaże 8.08, natomiast tak niska wycena już częściowo obejmuje przyszłość czyli spodziewane za rok obniżki stop (przy rosnące inflacji RPP nie będzie się spieszyć)

Wyniki będą dobre, ale jakis ruch up dopiero 09-10.2024.
P. S. 90 % szans ze spadnie pod wyniki

Spodziewane dobre wyniki za I półrocze nie mogą zahamować spadków. I nie chodzi tylko o Pekao, ale o cały sektor bankowy. Możliwości generowania większych przychodów są na wyczerpaniu a stopy procentowe w 2025 zaczną spadać. Co było dobre kończy się. Ale dla day traderów będą jeszcze okazje.

I tak i nie. PEO jest najbardziej niedoszacowanym w wycenie rynkowej bankiem w sektorze bankowym na gpw. Choćby wskaźnik C/Z - obecnie około 5.5 przy 10 PKO BP, czy ponad 11 mBanku. Teoretyczna wycena fair value to ponad 300 pln. Oczywiście rynek wie lepiej, ale uważam, że obecna wycena i wcześniejszy brak przebicia 200 pln (w kwietniu pod dywidendę) już częściowo obejmuje przewidywane przyszłe spadki dochodów związane z obniżaniem stop, a także brakiem BK0 (choć PEO to przede wszystkim bank instytucjonalny), czy kolejne zawirowania z kredytami frankowymi (tu akurat PEO ma lepszą sytuację od większość notowanych banków na GPW) oraz prognozowaną ogólną dekoniunkturę. Czy spadnie niżej? Oczywiście że może spaść i do 100 pln. Czy odbije się i pójdzie na północ, fundamentalnie jak najbardziej tak.

No i spadło, a mówią że giełda nieprzewidywalna.
Bez względu na wyniki i tak miało spaść.
Wskaznik NPL spadł poniżej 5 %, droga do 75 % zysku na dywidende otwarta

Najważniejsza wiadomość z dzisiaj to wcale nie wyniki (choć istotne - niby poniżej konsensusu, ale pamiętajmy że rzutem na taśmę pod koniec lipca odpisali od zysku rezerwę 243 mln na frankowiczów, inaczej wyszłoby powyżej 1.65 mld zysku), czy ale to że jest wdrażania nowa strategia spółki - która ma dawać dywidendę. Jeśli PEO będzie przeznaczać 75% zysku na dywidende, co sprawdzimy w 25 roku, do tego regularnie, to będzie świetną spółką dywidendową.

Jak dla mnie fundamentalne same dobre wieści.
Wzrost liczy ugod
Wskaznik NPL poniżej 5 %
Tak jak piszesz, zarząd twierdzi ze bez wakacji kredytowych i rezerwy na franki, wynik bylby lepszy niz rok temu. Wystarczy ze glapa we wrześniu nie obnizy stop, to zysk za 2024 będzie bardzo dobry.
Wiadomo niestety ze kurs jest zależny od zagranicy, a jak będzie źle to nie będzie dobrze tutaj.
A poodbno to ulubiony bank zagranicy.

Tez trzeba pamiętać ze spadek stop procentowych to większą akcja kredytowe, a to prowizje i odsetki.
Fakt teraz banki maja eldorado odsetkowe ale wysokie stopy to większe koszty kredytu dla firm, kredytów hipotecznych. Więc akcja kredytowa jest niska.
KPO rozkręca też akcje kredytowa.
Bank PEKAO szacuje wzrost akcji kredytowej o 5 %.
Zapowiada się ciekawy 3 i 4 kwartal 2024.
Problemem nie sa fundamenty banku, a wplyw ma świata finansów globalnego.
Nie będzie recesji, FED Zmniejszy stopy tu będzie bardzo dobrze.
Od 4 lat jestem akcjonariuszem banku PEO, wzielem pożyczkę od banku PEO żeby kupić akcje PEO.
Z nawiązką dostalem dywidendy, które nie dość ze spłaciły koszty pożyczki to jestem jeszcze do przodu.
Pozdrawiam