https://www.stockwatch.pl/forum/wpisy-5801p84_XTB.aspx


Inwestowanie w XTB to jest zwykły zakład na zmienność - totalnie prosty case. Spółka natomiast ma jedno zadanie, pozyskiwać jak najwięcej klientów i dostarczać rynek inwestorom. W momencie, gdy przychodzi zmienność właściciele dostają sowitą wypłatę. Poza okresami zwiększonej zmienności przyrost klientów będzie prowadził do tego, aby regularnie docelowo generować ponad 200 mln zł netto zysku. A czy to jest 20-30 mln zł w górę czy w dół nie ma kompletnie znaczenia - tym bardziej to co Kowalski sobie tam na forach oczekiwał. Jeśli Kowalski nie zrozumie, to zrozumie to Smith i Walker, którzy go przetrzymają jak na CDR.


Przykładowo z raportu za 1H:
- rentowność netto za 1H2024 to 49,4%
- średnia aktywna liczba klientów w 1H2024 -> 401 834
- średnie przychody na aktywnego klienta 2,3 tys. zł


w 1H2023 średnie przychody wyniosły 3,2 tys. zł. Wniosek jest prosty - nawet na dzisiaj przy 400 tys. aktywnych klientów i zakładając 3,2 tys. zł na klienta daje to za półrocze 1,28 mld zł przychodów co przy rentowności 49,4% dałoby 632 mln zł zysku, a podejrzewam, że i sporo więcej, ponieważ mamy jeszcze dźwignię co sugeruje nawet 650-700 mln zł zysku w półroczu.


To jest aż tak proste.


Dla porównania polecam przy kapitalizacji XTB na poziomie 7,2 mld zł porównać sobie wyniki np. Allegro, które za ostatnie lata poza 2021 nie były nawet na poziomie połowy tego w XTB, a przypominam, że kapitalizacja Allegro 38 mld. To samo z CDR i kapitalizacja 16 mld zł.


Są oczywiście ryzyka regulacyjne, natomiast po to jest wydawana ta masa pieniędzy aby też rozwijać się w segmencie inwestycji tradycyjnych oraz bankowości.


Więc nie wiem po co to całe bicie piany. Polecam czekać z rękami pod sobą i brać dywidendę.

Bardzo dobra spółka, tylko kurs 2 razy za wysoko. Nie dowieźli i tyle.

Właśnie chodzi o to że dowieźli był sezon ogorkowy, euro nic się nie działo. Za to śmiem wątpić że gra będzie się rozgrywać w 3 i 4 kwartale patrz bliski wschód i wybory w USA oraz ich recesja. W 2 kwartale był boczniak z lekkimi odchyleniami. Sądzę że jak coś się zadzieje to z łatwością miliard zysku pęknie. I nie oszukujmy sie wyniki do konsesu mocno nie odstają na pewno będą spadki pytanie do ilu by się doładować. I tyle ja mam akcje że średnia 19zł i przeżyłem spadek na 15zl bo wierzyłem w kryzys finansowy w USA i dużą zmienność przyszła wojna w Ukrainie która go napedziła. Jest dużo zmiennych ważne że firma stabilnie się rozwija pokazuje wyniki na + w sensie nawet te 160 x 4 kwartały daje 640mln i dobra dywidende. W najgorszym wypadku zapowiada się znowu dywidendę pod 5zł to nie przesadzajmy kurs nie spadnie do 30. Trzeba cierpliwie czekać aż zacznie sie jakas duża korekta lub kryzys i wtedy zacznie się gra pod zyski XTB. A bardzo możliwe że to już za progiem w USA patrząc po danych makro. A sprzedaż pod wpływem impulsu nie polecam.

A jak niektórzy mają akcje za 70 to co powinni wg zrobić?

Dnia 2024-08-04 o godz. 14:02 ~Onnn napisał(a):
> A jak niektórzy mają akcje za 70 to co powinni wg zrobić?

Przeczytać ze zrozumieniem to co powyżej :)

Przeczytałem. Bardzo dobra spółka tylko kurs 2x za duZY

Dnia 2024-08-04 o godz. 14:06 ~Zenek napisał(a):
> Przeczytałem. Bardzo dobra spółka tylko kurs 2x za duZY

Ze zrozumieniem cinko, nie Zenuś?

powinni na wszelki wypadek zmówić Koronkę do Miłosierdzia Bożego albo pomodlić do Św. Tadeusza Judy - patrona od spraw beznadziejnych.

Jakich beznadziejnych? Oby każda taka spolka była żeby z kwartału na kwartał uzyskiwała coraz lepsze wyniki