Recovery rate: Jest to procent odzyskanych należności w stosunku do całkowitej wartości zadłużenia. Ile wynosi Recovery Rate dla CFS? Nie mam pojęcia, pytanie jest otwarte i jestem ciekaw czy ktoś ma faktyczny wgląd na sytuację w spółce?


Spółka, w raporcie za Q1, na stronie 13 informuje:


Całkowita wartość obliga obsługiwanych przez Spółkę wierzytelności na koniec marca 2024 roku wyniosła 2.257.786,87 tys. zł i była o 158.567,31 tys. zł wyższa niż na koniec marca 2023 roku.
Strukturę portfela na koniec marca 2024 r. tworzyły:

• portfel wierzytelności własnych Spółki o obligu 1.513.300,60 tys. zł - wzrost o 90.757,27 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2023 r.;
• portfel obsługiwany przez Spółkę na zlecenie o obligu 2.294,30 tys. zł - wzrost o 45,68 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2023 r.;
• portfel wierzytelności obsługiwanych przez Spółkę na rzecz niestandaryzowanego funduszu inwestycyjnego zamkniętego wierzytelności o obligu 742.191,97 tys. zł - wzrost o 67.764,36 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2023 r.
  
  

Historyczna Średnia Marża Netto dla CFS to 20,35%.


Nawet jeśli byśmy założyli, że spółka w przychodach by miała rozliczać wyłącznie wierzytelności własne (1 513 300 600zł), to obecną kapitalizację na poziomie 41 399 352zł uzyskałaby w Zyskach Netto, przy założeniu Recovery Rate na poziomie 13,45%. 
Nexa Collect, podaje że Średni Recovery Rate w branży wynosi 20%. Jeśli przyłożylibyśmy to do całej wartości obliga obsługiwanych przez Spółkę wierzytelności, ceteris paribus, spółka ma potencjał do wygenerowania 91 891 925 zł Zysku Netto z wyłącznie obecnie skupionego długu.
Ta sama firma podaje jednak, że w zależności od podmiotu, RR może się wahać w zakresie 12 - 50% - ile wynosi dla CFS?

Komentarz kogoś ktp sie zna na branży

Ciekawa analiza, niestety nie znam odpowiedzi, ale mogę napisać maila do CFSA, może odpowiedzą?

Oczywiście napisz

(wiadomość usunięta przez moderatora)