Wyniki wspaniałe. Przy wzroście o 30% y/y możemy wycenić spółkę na 20 zł za akcję. Powiedzmy 11 mln zł ebitda x 16.

A gdzie te wyniki? bo tu na bankierze nie widać

GPW https://www.gpw.pl/komunikat?geru_id=437828#pvuag73081

Jednocześnie Grupa odnotowała wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 3,6 mln zł do poziomu 15,0 mln zł, w porównaniu do stanu na koniec 2022 roku, przy jednoczesnym spadku zobowiązań finansowych o 1,3 mln zł.

To jest do spłacenia w przeciągu roku (chyba że będą to rollować jakoś). To jest dużo.

Dnia 2024-04-03 o godz. 15:48 ~Men napisał(a):
> Jednocześnie Grupa odnotowała wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 3,6 mln zł do poziomu 15,0 mln zł, w porównaniu do stanu na koniec 2022 roku, przy jednoczesnym spadku zobowiązań finansowych o 1,3 mln zł.
>
> To jest do spłacenia w przeciągu roku (chyba że będą to rollować jakoś). To jest dużo.

też właśnie czytam, to tekst z listu zarzadu, ale przecież pełne zdanie tam brzmi
"W wyniku prowadzonej działalności i połączenia z pTAG Grupa odnotowała skokowy wzrost aktywów obrotowych o 14,7 mln zł do poziomu 20,1 mln zł, w porównaniu do stanu na koniec 2022 roku, w szczególności środków pieniężnych, które na koniec 2023 r. wynosiły 8,2 mln zł (wobec 0,4 mln zł rok wcześniej).
Jednocześnie Grupa odnotowała wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 3,6 mln zł do poziomu 15,0 mln zł, w porównaniu do stanu na koniec 2022 roku, przy jednoczesnym spadku zobowiązań finansowych o 1,3 mln zł.
Kapitał obrotowy netto na koniec 2023 roku wyniósł 5,0 mln zł, potwierdzając zdolność pokrywania zobowiązań krótkoterminowych Grupy aktywami obrotowymi."
Czyli piszą, że mają albo będą mieć z czego to spłacic

No nikt nie mówi o tym, że nie są zdolni pokryć tych zobowiązań, że upadną etc. Tylko koszty obsługi tak gigantycznych kredytów będą im bardzo ciążyć i zjedzą zyski. Pytanie jak szybko są w stanie się z tym uporać i czy jest na to plan.

Generalnie raport pod względem cyferek podobny do tego z 2019 roku (wtedy był zbliżony, jednak trochę lepszy). No tylko że wtedy kurs kręcił się po 2-3 zł. I zobowiązań również było mniej.

Według mnie w 2019 perspektyw rozwojowych ciężko było szukać. Obecnie można zaryzykować stwierdzenie że biznes będzie rósł y/y. Jest przeprowadzona pierwsza akwizycja #zcp#, poza tym jest szeroki portfel zupełnie nowych usług. Co by nie mówić, bazując na wyniku proforma market cap poniżej spółek z segmentu.

Zarząd odniósł się do długu w tej rozmowie: https://www.fxmag.pl/gielda/pierwszy-raport-yarrl-sa-przedstawiajacy-sytuacje-finansowa-spolki-po-fuzji-unima-2000-z-ptag-sp-z-oo-rozmowa-z-prezesem

heh, "odniósł się" to dobre sformułowanie. Bo generalnie z tej wypowiedzi nic nie wynika.