Jest bardzo dobrze. Na konferencji chyba z grudnia mówili, że marże wróciły do normalności, także jest ok. Nowe biznesy rosną, stare są z powrotem z zyskami.

Przy wycenie 1.1mld zł plus trochę kredytów, spolka jest tania. Do tego świetne perspektywy.

i w tym rachunku nie ma wyników z przejętych biznesów po Lotosie. A trochę milionów tam na pewno generują ;)

Biorąc pod uwagę niepewność gospodarczą, jest to też coraz bardziej kryzyso-odporna spółka.


W prawdzie sprzedaż paliw i energii jest bezpośrednio powiązana z PKB i gospodarką, ale popyt jest relatywnie mało elastyczny np. w porównaniu z usługami. Cieszy też dywersyfikacja geograficzna na Ukrainę.

Czyli ile jest warta spolka

Takie rozwazania:

przy w miarę rozsądnym założeniu, że marże diesla wrócą do normy, to mamy EBITDA skorygowana 450 mln na rok?

EV to 1.7mld
https://finance.
yahoo.com/quote/UNT.WA/key-statistics/

Czyli mamy teraz troszkę powyżej EV/EBITDA 4x

Dla Oil and Gas Midstream EV/Ebitda jest powyżej 7x. Dajmy dyskonto na Polskę, to i tak przy 5x mamy jeszcze ok 20% kursu w górę.

https://fullratio. com/ebitda-multiples-by-industry

Ale Unimot dalej nie wykorzystuje pełnych mocy biznesów po Lotosie, plus rośnie organicznie.

Czyli powiedzmy te 20-50% niedowartościowania mamy w tej chwili, co daje kurs 160-210.

Rozsądne załozenia. Dobre perspektywy .ostanie pakietowe zakupy przez jedną znaną rodzinne potwierdzaja ze bedzie tu tylko lepiej

Dnia 2024-02-10 o godz. 17:54 ~Grek napisał(a):

> > Czyli powiedzmy te 20-50% niedowartościowania mamy w tej chwili, co daje kurs 160-210.

Biorąc pod uwagę, że firma się cały czas rozwija, a kurs co roku mniej więcej podwaja, to te 160-180 zł w tym roku jak najbardziej oczekiwane. Przebicie 200zł, to raczej 2025 rok, pod warunkiem mocnej poprawy wyników w stosunku do 2023r.

Pieknie w teorii - ale praktyka jest taka ze leci na 100 a nie 200. Pozdro

życie mała korekta. Ale za kilka mies. odbije.