Spółka ma spory potencjał, jest dobrze zarządzana i tania..

Jakby były ekstra zyski to kurs był grubo ponad 30, a jest jak jest.

niestety kupując Tester i Termet w kontekscie wojny trochę Ferro wtopiło nad czym ubolewam. te firmy owszem mają coś z pomp ciepła ale jednak ich podstawowy asortyment to kotły gazowe itd. teraz jeszcze dotacje mega do pomp i całej szeroko rozumianej fotowoltaiki. Wiadomo że na polskim rynki te kotły gazowe beda sie jeszcze sprzedawac, ale to juz nie to co kiedyś, marże też pewnie spadną. szkoda, bo akurat Ferro to jedna z lepszych spółek na giełdzie. miałem ją w portfelu od 2015 r bodajże i od tego czasu zrobili mega skok. Jesli kogoś nie przejmą to będą sie rozwijać stabilnie ale nie liczyłbym na mega skok zysków. oczywiście stabilna solidna dywidenda bedzie cały czas, dlatego warto miec to w portfelu jesli ktos kupił taniej. Nie zebym naganiał, bo kazdy sam sobie dobiera portfel niemniej na szerokim rynku taki Sunex ma znacznie większy potencjał co do wzrostu kursu. pozdrawiam

absolutnie się nie zgadzam z tą tezą o "wolnym i stabilnym" rozwoju. Jesteśmy teraz w dołku koniunkturalnym (około budowlanym) ale czuć już nadchodząca poprawę. Firma jest nieźle zarządzana - problem jaki mają od lat to postrzeganie jako firma głównie handlowa i to handlująca zwykłym prostym produktem (typu armatura). Dlatego te od lat tkwią w pułapce zdecydowanie za niskiej (niesłusznie moim zdaniem) wyceny EV/EBITDA (4-6). Chcą to zmienić i być bardziej firmą kojarzoną jako producent markowych instalacji (m.in. zakup Termet to krok w ta stronę) ale to za mało. Potrzeba jeszcze ze 2 dobrych akwizycji w "modnych sektorach" - bez tego pomimo poprawy wyników nie przełamią "40zł". Za 2 lata powinni mieć 150 mln EBITDA z samego wzrostu organicznego (po poprawie rynku). Jakby zmienili postrzeganie to byłby wskaźnik 8x czyli EV na poziomie 1,2 mld zł czyli kurs 50-60 zł. To jest scenariusz optymistyczny ale absolutnie realny i w zasięgu obecnego zarządu.

(wiadomość usunięta przez moderatora)

(wiadomość usunięta przez moderatora)