Re: Ferro ma Termet - pompy ciepła!

Zgłoś do moderatora

absolutnie się nie zgadzam z tą tezą o "wolnym i stabilnym" rozwoju. Jesteśmy teraz w dołku koniunkturalnym (około budowlanym) ale czuć już nadchodząca poprawę. Firma jest nieźle zarządzana - problem jaki mają od lat to postrzeganie jako firma głównie handlowa i to handlująca zwykłym prostym produktem (typu armatura). Dlatego te od lat tkwią w pułapce zdecydowanie za niskiej (niesłusznie moim zdaniem) wyceny EV/EBITDA (4-6). Chcą to zmienić i być bardziej firmą kojarzoną jako producent markowych instalacji (m.in. zakup Termet to krok w ta stronę) ale to za mało. Potrzeba jeszcze ze 2 dobrych akwizycji w "modnych sektorach" - bez tego pomimo poprawy wyników nie przełamią "40zł". Za 2 lata powinni mieć 150 mln EBITDA z samego wzrostu organicznego (po poprawie rynku). Jakby zmienili postrzeganie to byłby wskaźnik 8x czyli EV na poziomie 1,2 mld zł czyli kurs 50-60 zł. To jest scenariusz optymistyczny ale absolutnie realny i w zasięgu obecnego zarządu.

Obserwuj wątek poprzednia wiadomość Następna wiadomość +Odpowiedz 1 2

Tanie konto firmowe i wysoki procent na lokacie

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

Ferro ma Termet - pompy ciepła! Autor: ~You 2023-04-20 21:00
Re: Ferro ma Termet - pompy ciepła! Autor: ~andy 2023-04-21 23:33
Re: Ferro ma Termet - pompy ciepła! Autor: ~mini24 2023-04-22 10:22
Re: Ferro ma Termet - pompy ciepła! Autor: rjack 2023-04-28 12:33
(wiadomość usunięta przez moderatora) Autor: (usunięty) 2023-05-19 06:02
(wiadomość usunięta przez moderatora) Autor: (usunięty) 2023-05-25 05:33

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.