KTOSIEK

Po pierwsze "nowi" muszą wejść a tym samym muszą kupić akcje. Po drugie emisja zazwyczaj jest pod coś, czy wiemy co "nowi" tutaj planują? Po trzecie emisja nie wchodzi od razu tylko za kilka miesięcy. Po czwarte emisja celowa dla inwestorów nie musi oznaczać nic złego skoro głównym jej celem będzie oddłużanie spółki i nowa działalność.

po trzecie gadacie tak ze bedzie dobrze od 3pln a jest niecałe 70gr

Palacz kupuj gdy leje się krew.

czytajcie ze zrozumieniem informacji z listu intencyjnego:
1. Nowy Inwestor planuje odkupić akcje od dwóch udziałowców:
a) akcji Pana Cezarego Jasińskiego = 729 402 (11,22%)
b) akcji Pana Arkadiusza Fijałkowskiego = 433 140 (6,66%)
2. Obecna ilość akcji spółki wynosi = 6,5 mln
3. Nowy inwestor zamierza posiadać ponad 50% wszystkich akcji spółki.

Teraz przykładowe obliczenia:
WARIANT 1
W celu posiadania przez nowego inwestora co najmnie 50% akcji, konieczna jest emisja 6,5 mln nowych akcji, wówczas:
a) Nowi Inwestor posiadałby 50% (może więcej, jeżeli Nowy Inwestor kupił jakiś pakiet akcji korzystając z obecnej wyprzedaży)
b) dotychczasowi większościowi akcjonariusze posiadaliby:
- Pan Arkadiusz Fijałkowski = 3,33%
- Pan Cezary Jasiński = 5,61%
- Pan Kiciński Paweł = 25,39%
- drobni inwestorzy = 15,62% (może mniej, jeżeli Nowy Inwestor kupił jakiś pakiet akcji korzystając z obecnej wyprzedaży)

WARIANT 2 (po odkupieniu akcji zgodnie z informacjami z listu intencyjnego)
W celu posiadania przez nowego inwestora co najmnie 50% akcji, konieczna jest emisja 6,5 mln nowych akcji, wówczas:
a) Nowi Inwestor posiadałby 59%
b) dotychczasowi większościowi akcjonariusze posiadaliby:
- Pan Arkadiusz Fijałkowski = 0%
- Pan Cezary Jasiński = 0%
- Pan Kiciński Paweł = 25,39%
- drobni inwestorzy = 15,62%
W przypadku odkupienia akcji od dotychczasowych akcjonariuszy większościowych zapewnę będzie to cena godziwa akcji i wysoce prawdopodobnym wydaje się cena dużo wyższa od obecnego kursu akcji.

Niezależnie, który wariant zostałby wprowadzony w życie to każdy zapewnia nowemu Inwestorowi ponad 50% akcji spółki, natomiast mało prawdopodobna wydaje się mniejsza emisja akcji gdyż nie gwarantuje przekroczenia posiadania 50% akcji spółki.

Należy pamiętać, że dalej:
1. Ilość akcji FF - NIE ZMIENI SIĘ
2. Emisja nowych akcji ma gwarantować kontrolę spółki - więc też mało prawdopodobne jest aby trafiła na rynek w okresie np. kilku lat.
3. Nowy Inwestor dokapitalizuję spółkę - i tu jest nie wiadoma: 3-9 mln (mowa w liście intencyjnym o kilku milionach a nie kilkunastu).
4. Nowy Inwestor prowadzi prężną firmę o ugruntowanej pozycji rynkowej i prawdopodobne wydaje się wprowadzenie majtku do spółki.
5. W celu zaistnienia Nowego Inwestora w spółce musi on porozumieć się z dotychczasowymi akcjonariuszami większościowymi (mam tu na myśli zarówno odpowiednią cenę odkupu akcji jak, wsparcie finansowe spółki w formie gotówki jak i plany dalszego rozwoju spółki).

Czy tak się to zakończy?